Palantir股票能在2025年達到200美元嗎？

人工智能(AI)革命正在重塑各個行業，而Palantir Technologies(PLTR)正成爲其最積極的參與者之一。Palantir以其在政府情報和企業數據解決方案方面的深厚根基而聞名，迅速轉向人工智能，縮短了交易週期，並擴大了其在主要商業領域的影響力。現在，隨着企業需求的升溫，該公司作爲關鍵任務AI部署的首選平台正在獲得實質性進展。

在2025年第二季度，Palantir 達成了一個重要裏程碑，最近報告了出色的業績，並實現了首次十億美元收入的季度，超出預期並上調了全年指導。PLTR 股票在創紀錄的漲後飆升至超過180美元，自第二季度發布以來漲超過11%，華爾街對此表示關注。

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Wedbush的Dan Ives將目標價上調至200美元——這是華爾街最高的目標價——預計Palantir正處於一條“黃金道路上，成爲AI時代下一個Oracle”，因其產品需求激增和長期企業發展前景。

但PLTR的估值也確實成爲了一個阻礙。那麼，這股勢頭能否將其推向200美元，還是重力會追上來？

關於 Palantir Stock

成立於2003年，得到中央情報局In-Q-Tel的支持，Palantir Technologies從911事件後的反恐創業公司發展成爲人工智能和數據驅動決策的領先力量。公司總部位於丹佛，構建了Gotham、Foundry、Apollo和AIP等平台，旨在解鎖國防、醫療和金融領域的可操作洞察。

現在以市值4237億美元的價值，Palantir正步入大型股市場。它在美國國防和企業人工智能中的日益重要角色，通過“戰艦快速行動”等舉措，表明它在政府和行業中影響力的擴大。

Palantir的漲勢令人印象深刻。PLTR年初至今已漲134%，(YTD)，8月12日達到了190美元的新高，成爲2025年S&P 500指數($SPX)的最大漲幅股票。放眼更長遠，其表現更爲卓越。這只股票在一年內上漲了467%，兩年內上漲了1,051%，三年內上漲了超過2,027%。

故事繼續但這裏的空氣似乎稀薄。其14日相對強弱指數(RSI)爲62，剛好低於超買的信號，綠色蠟燭的成交量減弱暗示買方在退卻。動能很強，但下一步可能需要新的動力。

www.barchart.com PLTR股票表現出色，但其估值引發關注。以439倍的預期收益和超過140的市銷率（P/S）定價，使得這只股票處於超高端領域，遠高於大型科技公司的標準。盡管商業增長加速，政府合同仍然是收入的基礎。該估值假設無瑕疵的執行和持續的超高速增長，任何放緩都可能迅速觸發估值的壓縮。

Palantir的第二季度業績超出預期

Palantir 的第二季度財報於 8 月 5 日如雷霆般震撼，令多頭歡慶並迫使懷疑者重新思考敘述。這是該公司首次突破 10 億美元的收入大關，達到了 10.04 億美元，同比增長 48% (YoY)，遠超華爾街預期。增長主要來自其美國業務，尤其是商業部門，收入同比增長 93%，達到 3.06 億美元，環比增長 20%。該部門目前佔總收入的 30% 以上。

Palantir繼續加深其企業控制，達成了157個超過100萬美元的交易，其中66個價值超過500萬美元，42個超過1000萬美元。其前20個客戶的過去12個月平均收入達7500萬美元，同比增長30%。總合同價值(TCV)在第二季度猛增超過140%，達到23億美元，而美國商業合同價值則爆炸性增長222%，達到8.43億美元。政府勢頭也沒有減緩，政府收入增長49%，達到5.53億美元，美國政府收入同比增長53%。

而且這不僅僅是一個頂線故事；盈利能力也超出了預期。調整後的每股收益（EPS）達到了0.16美元，而運營收入達到了4.644億美元，利潤率爲46.3%。調整後的自由現金流(FCF)上升至5.688億美元，利潤率爲57%。Palantir現在擁有60億美元的現金，這爲其繼續擴張和投資於AI主導地位提供了空間。

憑藉這樣的表現，該公司提高了全年業績指引也就不足爲奇了。管理層現在預計收入將在41.42億美元到41.50億美元之間，高於之前的範圍。僅美國商業增長預計將至少漲85%。調整後的營業收入預計將在19.12億美元到19.20億美元之間，自由現金流預計將在18億美元到20億美元之間。

與此同時，第三季度收入預計將在10.83億美元和10.87億美元之間，而調整後的營業收入預計在4.93億美元和4.97億美元之間。

分析師監測Palantir預計該公司的第三季度收入將達到10.9億美元，而每股收益（EPS）可能同比增長50%至0.09美元。展望2025財年，預計每股收益將達到約0.38美元，年增長375%，並在2026財年再漲18.4%，達到每股0.45美元。

分析師對Palantir股票的預期是什麼？

在Palantir令人印象深刻的第二季度財報發布後，Wedbush的Dan Ives將其目標價從160美元上調至街頭最高的200美元，維持“跑贏大盤”的評級。該公司稱這是“人工智能的梅西”又一個“令人矚目的季度”，並指出美國商業收入激增、交易流量龐大以及企業採用率上升。

Palantir 的前 20 個客戶支出增加，政府勢頭強勁，現金流超出預期。Wedbush 認爲 Palantir 正在走上成爲下一個 Oracle 的黃金之路，並可能成長爲那種高端估值。

與此同時，Piper Sandler將PLTR的目標價從170美元上調至182美元，維持“增持”評級。該券商稱這是Palantir迄今爲止最大的業績超預期，並贊揚其連續第八個季度的收入加速。憑藉兩位數的毛利率、美國商業增長以及那筆高達100億美元的軍方合同，Piper認爲其具有強大的持久力。當然，估值很高，但Piper Sandler的分析師表示，Palantir的增長與利潤的結合使其值得這個溢價。

華爾街並沒有爲這只軟件股票鋪開紅地毯。更像是一個禮貌的握手，而不是熱烈的掌聲。該股票的共識評級爲“持有”。在22位分析師中，只有四位看漲，給予“強烈買入”評級。大多數分析師——其中15位——則謹慎地在場邊觀察，標記爲“持有”。一位分析師則退後一步，給予“適度賣出”評級，而另外兩位則對其持懷疑態度，給予“強烈賣出”評級。

雖然PLTR的交易價格高於其平均分析師目標價155.78美元，但Wedbush的最高目標價200美元表明，該股票仍然可以從當前水平漲多達13%。

關於Palantir的最終思考

自我上次報道以來，Palantir 的勢頭可謂電力十足。由 AIP 和其病毒式訓練營策略驅動的商業引擎，正在快速擴展。

將軍隊交易和“金穹頂”這樣的穩定防御加入其中，投資者將會享受到真正的雙引擎增長。是的，估值很高，政府的支持仍然存在，但如果Palantir繼續這樣交付，股票有潛力達到Wedbush的目標。

www.barchart.com 在發表日期，Sristi Suman Jayaswal在本文提及的任何證券中均未直接或間接持有(的頭寸。本文中的所有信息和數據僅供參考。本文最初發表於Barchart.com

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