橙子晚間解讀 8.14

全網都在在等ETH ath ，大餅、bnb 卻偷偷的新高了，當前市場結構化絕對是幣圈歷史之最，之前幾輪牛市雖然有分化、吸血的行情出現，但是絕不會持續這麼久，比如大餅新高，以太以及其他主流幣的價格絕對也保持在歷史高位，然後山寨可能比主流幣走的更猛

以前的山寨都是加了至少3x槓杆的大餅，但現在市場走向了贏者吃肉，敗者喫屎的劇情，很多CEX上的老幣至今還在歷史低位徘徊，就連很多主流幣距離前高也是非常遙遠，比如 $doge 前高0.73，現價0.2左右，$avax 前高145，現價25，$ada 前高3，現價1，市面上只有少數幾個幣種能夠跟得上大餅新高的速度，可能一只手就數過來了，也就 $eth $bnb $xrp $trx $sol , $link $hbar $xlm $ton $aave 這種就算是很強的主流幣了，相距前高也有一倍的價差，還有更慘的主流幣比如 $dot $near $icp $algo 這種，想要回到前高還要再漲10x才可以，上面說的這些基本都是有頭有臉的項目，CEX上99%的項目表現只會更差， 相比高點跌個三四百倍的太多了，我沒有統計，可能一半以上現在還是歷史低點，熊的不能再熊的走勢，所以我一直在和大家說，幣市的玩法已經被變了，前幾輪牛市可能還有死扛鹹魚翻身的劇情，本輪真的不行，只能玩龍頭、帶ETF或者加密財庫的，項目方擁有向上社交資源的山寨，如果說你手裏的山寨，在最近半年加密如此受追捧的環境下，沒有上過任何新聞，那麼這個幣八成已經把團隊解散了，或者沒有進取心，坐喫等死了，這種項目必須快速斷舍離，不然後悔都來不及了。

再說宏觀，現在9月降息預期已經做實了，貝森特連續兩天喊話9月降息50基點，川普也放話联准会新主席會比預期提前上任，現在人選已經縮減到三到四位了，這意思9月fomc會議就要看到效果了，CME現在已經完全把9月不降息的選項給去掉了，取而代之的有2%概率降息50，polymarket 預測9月降息50的概率超過了8%，有這個預期值在美股和幣市走勢很超級強。

昨晚新的幣股 bullish 又爆了，開盤直接暴漲200%，市值一路衝破了150億美元，走勢幾乎就是復制了前幾個月circle，bullish 很多小夥伴不知道，這個就是eos基金會block1做的交易所，資金來源是EOS的ICO，不過這項目出來就和EOS社區分家，兩者完全獨立甚至有意撇清關係，不使用EOS鏈和技術，不接受EOS幣作爲交易媒介，從不宣傳或者感謝EOS社區，市場對此的反應就是block1拿着eos的資金做自己的項目，然後還上市了，可以說bullish是新歡，eos也就是現在的 $a 是昨日黃花了，可以看做是被項目方拋棄的項目，另外bullish還是coindesk的母公司，木頭姐和彼得蒂爾也參與了bullish的ipo，基本可以把它當成bmnr第二來看。

再說山寨市場，前面說了現在還是ETH主導市場的行情，雖然BTC bnb率先ath，但是山寨市場漲幅明顯的幣幾乎都是ETH系，比如 $gtc $skl $eigen $arb $zk 等等，基建、defi、l2 等板塊走勢都很強，但是這些項目相比主幣ETH還是弱，比如arb 至今距離前高還有5x的跌幅，我對這類山寨的未來的走勢依然比較擔憂，這個差距可能會被ETH越拉越遠，以我的投資策略，最多分一成倉位在這種級別的山寨上，本龍就重倉龍頭就行了，如果對龍頭預期收益不滿意，就去衝幣股，這種波動比較大，可能會喫到巨大的alpha收益，幣股可能走勢類似主流幣的合約，但是爆倉風險卻被規避了，這點來說比合約好很多。