LRT策略分析：如何最大化利用ETH參與Eigenlayer生態

隨着Eigenlayer即將開放LST存入，投資者面臨着如何選擇最佳LRT以獲取最大收益的問題。本文將對比分析各LRT項目的特點，並提供幾種可供參考的投資策略。

主要LRT項目概覽

目前市場上主要的LRT項目包括EtherFi、KelpDAO、Puffer、Renzo、Eigenpie和Swell。它們各有特色:

• Eigenpie: 提供最豐厚的獎勵，收益確定性和潛力最高
• Puffer: 背景強大，被認爲上某大型交易所可能性較高
• EtherFi: 規模最大，流動性最好，支持unstake功能
• KelpDAO: 規模僅次於EtherFi，由Stader團隊開發
• Renzo: 得到多家知名投資機構支持，支持原生質押和LST
• Swell: 結合LST和LRT功能，可與Eigenpie配合獲得多重積分

投資策略建議

1. 多重積分挖礦

將ETH存入swETH,再存入Eigenpie,可同時獲得:

• Eigenpie積分
• Swellpearls積分
• Eigenlayer積分

一次操作即可獲得多重收益。後續還可將mswETH存入其他平台繼續獲利。

2. 押注Puffer

Puffer得到了某大型投資機構和Eigenlayer的雙重投資，市場普遍認爲其上某大型交易所的可能性較高。TVL增長迅速。

需注意Puffer目前僅支持stETH,而stETH可能觸及Eigenlayer單個LST 33%上限,導致獲得的Eigenlayer積分較少。

3. 穩健收益+高潛力

將mETH存入Eigenpie。mETH目前APR高達7.2%,是其他LST的兩倍多。Eigenpie則提供豐厚獎勵和高增長潛力。

這一策略既能獲得穩定高收益,又能博取LRT帶來的驚喜。

4. 保留靈活性

選擇EtherFi。EtherFi支持unstake功能,用戶可以通過DEX交換回ETH,或等待7-14天1:1贖回ETH。

適合對流動性要求較高、對depeg風險承受能力較低的用戶。EtherFi在某些DeFi平台還可獲得雙倍積分。

5. 鎖定高收益

在某流動性平台購買PT (Principal Token)。這意味着放棄所有積分和質押收益,但可在到期日前獲得固定的高APY。

6. 高風險高收益

在某流動性平台購買YT (Yield Token)。相當於10倍槓杆挖礦積分。如果最終積分收益超過預期,將獲得豐厚回報;反之則可能虧損。

7. 投票挖礦

購買並鎖定某些平台的治理代幣參與投票,獲取額外點數獎勵。根據計算,效率可能達到普通挖礦的數十倍。

但該策略較爲復雜,只適合熟悉相關機制的高級用戶。且只能獲得LRT積分,無法獲得Eigenlayer積分。

結語

目前主流LRT項目均有知名投資方或成熟團隊支持,但仍存在風險。投資者可根據自身風險偏好和需求,選擇合適的策略參與。密切關注市場動態,及時調整策略也很重要。