與神魚探討加密貨幣行業洞見

近日，數字資產托管解決方案提供商Cobo和全球規模最大的礦池F2Pool共同創始人神魚接受了專訪，就當前加密貨幣行業的熱點話題分享了獨到見解。

比特幣減半對礦企的影響

神魚指出，比特幣挖礦行業主要存在三類企業:

1. 北美上市礦企:依賴便宜的油氣田和電力資源,最近半年借助美股漲進行大量融資,並向二層解決方案等新業務擴展。

2. 中資支持的非上市礦企:分布於南美和非洲,追求低成本運營,預計減半後將快速擴張。

3. 國家投資支持的新興礦企:目標不僅是盈利,還爲了參與市場競爭獲得早期比特幣產量。

整體而言,減半對第二類礦企影響較大,因爲他們對成本變化更敏感,正在進行大規模礦機搬遷以優化成本。

比特幣減半後的市場展望

神魚認爲,這次減半後大概率不會出現"山寨季":

• 現在的市場參與者與之前不同,礦工已提前數月進行風險對沖。
• 許多礦企已將礦場遷移到低成本地區,減少了對成本的敏感度。
• 資金主要通過ETF等渠道流入比特幣,尚未大規模流向其他加密貨幣。

他判斷當前市場處於"牛市中期",已找到新的敘事邏輯,但還未進入高槓杆和FOMO狀態。

AI晶片需求對礦業的影響

神魚認爲,AI企業與礦機可能不是競爭關係:

• 比特幣晶片推動了技術快速迭代,縮短了開發週期。
• 一些挖礦晶片制造商已開始研發AI導向晶片。
• 未來挖礦和AI晶片公司可能逐漸融合,產品界限將變得模糊。

他指出,加密市場價格波動與算力變化之間存在6-12個月的時間延遲,未來半年的算力變化主要取決於晶片價格。

比特幣生態擴容的必要性

對於比特幣生態的擴容,神魚持積極態度:

• 比特幣主鏈主要作爲價值存儲,難以進行重大更新。
• 近期出現的經濟激勵已吸引大量用戶在BTC生態中進行嘗試。
• 去中心化網路自然促生了市場需求和創新玩法。
• 需要給予足夠的時間和耐心讓生態發展,可能會出現革命性的新發展。

他強調,比特幣生態是由核心開發者、礦工和用戶三方博弈組成的,確保了系統的去中心化特性。

托管業務的發展前景

神魚認爲,傳統金融機構進入加密領域是好事:

• 有助於解決新用戶對安全儲存的顧慮。
• 未來區塊鏈技術的應用可能會讓用戶無感知地擁有私鑰。
• Cobo專注於如何安全儲存和使用私鑰,以及使用過程中的風控。
• 提供從中心化HSM到基於MPC的多籤方案等多種私鑰管理方式。

他預期,隨着性能問題和用戶體驗的改善,加密行業將迎來更好的發展狀態。

投資心得與市場洞察

神魚分享了他的投資心得:

• 建議當個人資產達到1000萬至1億美元時,將10-15%投資於看好的賽道。
• 目前特別關注"模塊化區塊鏈"的發展,認爲這可能是下一個千億美金以上的市場。
• 通過反思和閱讀,讓FOMO的心態變得更少。
• 建議從更高的角度看待市場,避免短期的無意義操作。

他還注意到新一代投資者(尤其是00後)對市場變化更爲敏感和適應。

AI與元宇宙的未來展望

對於AI和元宇宙的發展,神魚表示:

• 未來可能出現區塊鏈與AI的原生交互,每個終端和AI Agent都擁有自己的智能錢包和密鑰。
• 元宇宙的最終形態可能與過去兩三年的想象有較大差異。
• 虛擬空間中的數據和所有權將通過區塊鏈技術進行存儲和呈現。
• 未來將由成熟應用的資產上鏈,而不是像過去那樣依賴NFT尋找應用。

神魚認爲,加密貨幣行業正經歷從泡沫期到真正解決現實問題的過程,這是技術發展的典型週期。