加密市場24小時爆倉1.43億美元：ETH與BTC重挫

加密貨幣市場劇烈震蕩，24小時內全網爆倉總額達1.43億美元，其中空單爆倉1.06億美元，佔總量的74%，多單爆倉3709.85萬美元。以太坊（ETH）和比特幣（BTC）位列爆倉榜前兩位，分別錄得3241萬美元和1355萬美元的清算金額，凸顯市場對主要資產價格波動的極端敏感性。

空單主導，市場情緒承壓

8月2日，比特幣價格一度跌破11.2萬美元，觸及兩周低點，隨後反彈至11.9萬美元，24小時內振幅超6%。以太坊價格從3634美元跌至3517美元，此次爆倉與近期市場波動密切相關。空單爆倉比例高企表明，許多投資者押注價格進一步下跌，但市場快速反彈導致高槓杆空頭倉位被清算。

联准会鷹派與非農數據引發的市場震蕩

联准会7月31日決議是此次爆倉的宏觀催化劑。聯邦公開市場委員會（FOMC）以10:2的票數維持利率在4.25%-4.50%，副主席鮑曼和理事沃勒投下反對票，主張降息25個基點。主席鲍尔在新聞發布會上展現鷹派立場，強調就業市場韌性和通脹風險，稱9月降息決定需等待8月和9月數據。這一表態使美元指數（DXY）升至100，對風險資產構成壓力。

8月1日公布的7月非農就業數據進一步加劇市場波動。實際新增就業7.3萬人，低於市場預期11萬人；失業率升至4.2%，符合預期。盡管數據未顯著偏離預期，市場對勞動力市場放緩的擔憂仍推高了降息預期，截至發稿，9月降息25個基點概率回升至80.5%。

爆倉背後的資產動態

ETH：以太坊的3226萬美元爆倉金額反映其高波動性和高槓杆交易活躍度。8月2日，以太坊價格在3500美元至3600美元區間震蕩，24小時交易量達180億美元。鏈上數據顯示，以太坊鯨魚地址在下跌期間積累約1.2萬枚ETH（約4500萬美元），顯示機構投資者逢低買入。然而，高槓杆衍生品交易（永續合約槓杆率高達50倍）導致空單集中清算，尤其在Binance和Bybit。以太坊近期受RWA（真實資產代幣化）板塊熱潮支撐，8月3日RWA板塊漲幅3.69%，但宏觀壓力限制了其上行空間。

BTC：比特幣爆倉1353萬美元，規模雖低於以太坊，但仍顯著。價格跌破11.2萬美元後快速反彈，觸發空單清算。鏈上分析顯示，比特幣OTC餘額下降，鯨魚買入活躍，表明機構對長期價值仍具信心。然而，联准会鷹派決議和美元走強削弱了短期漲動能。市場預測，比特幣若跌破11萬美元支撐，可能進一步測試10.5萬美元。

宏觀與鏈上信號交織

此次爆倉事件由多重因素驅動：

1 联准会鷹派立場：鲍尔的“數據驅動”表態和9月降息不確定性推高市場波動性。高槓杆交易者在價格快速反彈時未能及時調整倉位，導致大規模清算。

2 非農數據預期：7月非農數據的溫和表現（11萬新增就業，4.2%失業率）未觸發衰退恐慌，但市場對勞動力放緩的擔憂仍推高波動率。

3 川普關稅政策：鲍尔提及關稅可能帶來“一次性物價衝擊”，市場對通脹預期的分歧加劇了衍生品市場的投機行爲。

4 鏈上動態：高槓杆衍生品交易是爆倉主因。數據顯示，8月2日加密市場總未平倉合約量達600億美元，槓杆率平均爲20倍，部分永續合約高達50倍。價格快速反彈觸發強制平倉，空單損失尤爲嚴重。

市場展望與投資策略

短期風險：

波動性持續高企：8月和9月的通脹與就業數據將決定联准会9月決議方向。若數據顯示通脹反彈或就業強勁，比特幣和以太坊可能進一步承壓，測試11萬美元和3500美元支撐位。

流動性風險：以太坊和比特幣的深度流動性分別爲1.2億美元和2億美元，低於股票市場，可能放大價格波動。

監管壓力：美國SEC對加密衍生品市場的監管趨嚴，可能限制高槓杆交易，影響市場活躍度。

投資機會：

RWA板塊潛力：以太坊受益於RWA熱潮，Maker（MKR）等項目可能繼續領跑，適合長期投資。

數據驅動策略：若8月12日晚公布的CPI顯示通脹回落，9月降息概率可能繼續攀升，利好加密資產。

本文章僅供信息分享，不構成對任何人的任何投資建議。

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