交易員成功的四個關鍵點

一位擁有豐富家族辦公室經驗的FOF投資人分享了他對交易員成功的洞見。經過五年時間觀察數百家基金團隊，他總結出做好交易的四個核心要素。

這位投資人最初是在移動互聯網蓬勃發展時期開始職業生涯的，隨後在過去五六年間一直在科技背景的家族辦公室負責資產配置工作。2020年加密貨幣牛市期間，他開始關注這個領域，並通過少量資金投資了幾個數字資產相關的風險投資項目，取得了驚人的回報。

他獨特的市場視角源於其背景，使他能夠自上而下地洞察市場全貌，了解不同參與者的市場參與方式，以及隨時間推移賺錢策略的變化趨勢。

成功交易員的共同特徵

在選擇基金和普通合夥人時，這位投資人主要關注三個核心因素：業績、團隊和策略。

對於業績，他強調需要可靠的數據支持。在加密貨幣二級市場中，由於信息透明度不足，業績的真實性、可持續性以及對過往收益的歸因分析尤爲重要。

關於團隊，他提出了三個關鍵點：

1. 誠信至關重要。無論是自營交易還是資產管理，都必須堅守誠實原則。
2. 親力親爲。即使在取得成功後，核心交易人員也應保持精簡，並且負責人必須親自參與。
3. 具備全局觀並持續進化。在市場結構發生變化時，創始人必須有魄力做出調整並堅定執行。

策略方面，需要符合當前市場需求和行業發展趨勢。他指出，加密貨幣二級市場與傳統二級市場在後臺搭建、客戶管理、策略復雜性和合規等方面還有很大差距，但這也意味着巨大的機遇。

交易員持續進步的方法

1. 保持與市場的溝通，同時保持自己的定力。優秀的交易員能夠在信息洪流中保持專注，不輕易被他人影響。

2. 培養更高維度的視角。從俯視角度觀察不同參與者的位置和思考方式，有助於解決許多難題。

3. 培養"Street Smart"品質。優秀的交易員往往能夠接近事物本質，他們依靠實際的買賣決策和價值判斷，而不過分依賴長期理論。

4. 向優秀者學習。在當前充滿不確定性的環境中，尋找高維度的指導尤爲重要。

機構對加密資產的配置

機構對加密貨幣資產的配置策略因資金屬性和偏好而異。這位投資人個人更傾向於二級市場投資。

他將加密貨幣二級市場分爲四類：

1. 挖礦和長期持有
2. 技術面交易，包括圖表分析和量化交易
3. 基於主觀判斷和"價值"的交易
4. DeFi投資，更類似於產品經理的思維模式

當前表現良好的投資策略

1. 幣本位增強策略：

   • TVL遊戲：質押和領取空投
   • 量化交易

2. 折價買入比特幣或參與挖礦

3. 階段性跑贏比特幣的策略，如CTA（商品交易顧問）

量化交易是這位投資人最看好的資產類別，因爲它具有良好的流動性、大規模容量和可控的風險收益特性。

推薦閱讀

1. 《專業投機原理》：系統講解交易體系
2. 央行歷史、貨幣政策和銀行學相關書籍，如《煉金術士》
3. 探討人性的文學作品，如中國明清小說和法國短篇小說

這些讀物有助於理解交易技巧、金融體系運作以及人性在復雜利益關係中的作用。