以太坊現貨ETF正式登入美國證券市場

2024年7月23日，美國證券交易委員會（SEC）正式批準了9支以太坊現貨ETF在美國證券市場上線交易，標志着以太坊數字資產迎來了一個重要的裏程碑時刻。

這9支ETF分別在不同的交易所上市：

• CBOE交易所：

  • 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
  • Fidelity Ethereum Fund (FETH)
  • Franklin Ethereum ETF (EZET)
  • Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
  • VanEck Ethereum ETF (ETHV)

• 納斯達克交易所：

  • BlackRock's iShares Ethereum Trust (ETHA)

• 紐約證券交易所Arca電子交易平台：

  • Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
  • ProShares Ethereum ETF (EETH)
  • Bitwise Ethereum ETF (ETHW)

此外，SEC還批準了Grayscale將其Ethereum Trust (ETHE)轉換爲以太坊現貨ETF。

首個交易日開放約2小時後，這些ETF的總成交額達到了約4.34億美元。其中，Grayscale Ethereum Trust表現最爲突出，流入資金達1.772億美元，而21Shares Core Ethereum ETF的成交額最低，僅469萬美元。

ETF分析專家指出，以太坊現貨ETF啓動交易15分鍾後，交易總額就達到了1.12億美元，雖然相對於常規ETF發行來說是一個相當可觀的數字，但僅爲比特幣現貨ETF首日交易量的一半左右。

在價格方面，VanEck Ethereum ETF以50.06美元的開盤價位居首位，而Grayscale Ethereum Mini Trust的開盤價最低，僅3.26美元，但其成交數量最多。其他ETF的平均價格在20-30美元之間。

值得注意的是，盡管以太坊現貨ETF開始交易，ETH本身的市場表現並未出現顯著變化。截至2024年7月24日新加坡時間零時，ETH當日漲幅僅爲0.46%，市值約爲3455.2美元。

各ETF的特點和費率

這些新上市的以太坊現貨ETF雖然基本結構相似，但在費率方面存在一些差異：

• 21Shares Core Ethereum ETF：0.21%
• Fidelity Ethereum Fund：0.25%（2024年全年免管理費）
• Galaxy Ethereum ETF：0.25%
• Franklin Ethereum ETF：0.19%（前100億美元資產免費，至2025年1月31日）
• VanEck Ethereum ETF：0.2%
• Grayscale Ethereum Mini Trust：0.15%
• ProShares Ethereum ETF：1.33%
• Bitwise Ethereum ETF：0.2%（首5億美元或前6個月爲0%）
• Grayscale Ethereum Trust：2.5%
• BlackRock's iShares Ethereum Trust：0.25%

大多數ETF的基礎費率維持在0.25%左右，但實際交易中可能會有折扣或免費優惠。Grayscale的費率最高，達到2.5%。

ETH質押問題

值得一提的是，這些ETF均不會參與ETH的質押活動。據悉，早些時候一些發行機構曾尋求SEC批準在ETF中增加質押，但被拒絕。原因可能與從信標鏈提取ETH所需的時間以及ETF需要及時贖回份額的要求有關。

行業展望

業內人士普遍認爲，以太坊現貨ETF的推出標志着區塊鏈數字資產進入了新的ETF時代。投資者現在可以通過低成本的ETF進入約佔70%的數字資產市場。

一些研究機構預測，以太坊現貨ETF在美國證券市場上市的第一年可能會吸引150億到200億美元的資金流入，這個數字與比特幣現貨ETF在7個月內的資金流入量相當。

隨着以太坊現貨ETF的推出，投資者將有更多便捷和熟悉的工具來接觸以太坊生態系統，這無疑將爲區塊鏈技術的廣泛應用打開新的大門。