BTCFi生態資產沉澱策略分析

背景

BTC及其錨定資產在鏈上的流動可分爲三層:

1. 原生BTC
2. 封裝BTC、BTC L2及側鏈映射資產、流動性質押BTC
3. 各種DeFi場景中的BTC衍生資產

目前中心化封裝BTC仍佔75%以上市場份額,但BTC LST近期增長迅速,已達25.6K BTC規模。BTC流動性質押和積分衍生市場正成爲BTCFi領域新增長點。

Core:聚焦增量資產與代幣激勵驅動生態增長

Core是由BTC驅動的L1擴展方案,通過非托管質押和雙重質押機制爲用戶提供穩健收益。其TVL半年內增長4757.9%,達到$591.5M。Core的增長策略包括:

1. 聚焦BTC錨定資產增量市場,吸納增長迅速的BTC LST資產
2. 構建配套原生協議並與BTCFi項目快速集成,建立完備生態應用
3. 利用$CORE空投和市場表現支撐激勵結構,推動參與度和資產留存

Corn:積分衍生玩法高效吸引BTC LST市場流動性

Corn是新興ETH L2網路,當前Corn Kernels活動累計TVL達$425.9M。Corn快速增長得益於:

1. 與Pendle合作推出BTC LST積分衍生玩法,吸納BTC LST市場11.4%總量
2. TVL Bootstrap Campaign吸引初始流動性

BOB:安全橋接與強勁生態助力資產聚攏

BOB是BTC和ETH結合的混合型L2網路,通過廣泛BTCFi項目集成和一鍵流動質押服務吸引資產。目前BOB TVL達$65.7M,主要來自$WBTC。BOB的表現得益於:

1. 信任最小化橋接架構打通多網路資產通道,解決流動性碎片化
2. 一鍵流動質押入口和配套生態,提供便捷質押入口及完備應用場景

總結

有效實現生態資金沉澱的關鍵在於打通和激勵大體量增量錨定資產,並通過多樣化DeFi應用形成可組合生息策略。目前BTC錨定資產在L2和側鏈的TVL僅佔BTC總市值0.14%,未來仍有巨大增長空間。