Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại: Người biến đổi thương mại toàn cầu
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại đang trở thành một lực lượng chuyển đổi quan trọng trong thương mại toàn cầu. Bằng cách chuyển đổi tài sản thương mại thành các công cụ kỹ thuật số có thể chuyển nhượng, mã hóa kỹ thuật số cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có.
Khác với tài sản tài chính truyền thống, tài sản thương mại có những lợi thế độc đáo. Mặc dù thương mại liên quan chặt chẽ đến kinh tế, nhưng ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhu cầu tài chính lớn từ các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn sẽ tạo ra cơ hội đầu tư bền vững. Chu kỳ ngắn hơn, tỷ lệ vỡ nợ thấp hơn và nhu cầu tài chính lớn hơn của tài sản thương mại khiến nó trở thành tài sản cơ sở lý tưởng để mã hóa kỹ thuật số.
Mã hóa kỹ thuật số không chỉ mang lại cơ hội mới cho nhà đầu tư, mà còn cung cấp nhiều lợi ích cho quy trình thương mại toàn cầu phức tạp. Dù là trong thanh toán xuyên biên giới, nhu cầu tài trợ hay tận dụng hợp đồng thông minh để nâng cao hiệu quả, mã hóa kỹ thuật số đều có triển vọng ứng dụng rộng rãi.
Theo dự đoán, đến năm 2034, nhu cầu mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 nghìn tỷ USD, trong đó tài sản thương mại sẽ trở thành ba loại tài sản mã hóa lớn nhất, chiếm 16% tổng thị trường mã hóa kỹ thuật số. Xu hướng này được kỳ vọng sẽ giúp giảm bớt khoảng trống tài chính thương mại hiện tại là 2,5 nghìn tỷ USD.
Mã hóa kỹ thuật số的发展历程
Mã hóa kỹ thuật số có thể được truy nguyên đến đầu những năm 1990 với các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ giao dịch chứng khoán mở (ETFs). Sự ra đời của Bitcoin vào năm 2009 đã mở ra cuộc cách mạng tiền kỹ thuật số, và vào năm 2015, Ethereum đã giới thiệu hợp đồng thông minh, đặt nền tảng cho việc mã hóa tài sản. Sau đó, đã xuất hiện các hiện tượng mới như phát hành mã thông báo lần đầu (ICO) và phát hành trên sàn giao dịch lần đầu (IEO).
Cơ quan Chứng khoán và Giao dịch Mỹ đã đưa ra khái niệm "đợt phát hành Token chứng khoán (STO)" vào năm 2018, mở đường cho việc phát hành mã hóa kỹ thuật số được quản lý. Các tổ chức tài chính cũng đang tích cực khám phá tiềm năng mã hóa kỹ thuật số, như dự án Project Guardian do Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore dẫn dắt.
Dự án Guardian Tài sản Hỗ trợ Chứng khoán ( ABS ) mã hóa kỹ thuật số
Ngân hàng Standard Chartered đã thành công trong việc mô phỏng việc phát hành 500 triệu USD ABS được hỗ trợ bởi tài sản tài chính thương mại trên chuỗi công khai Ethereum trong dự án Project Guardian. Dự án này đã cho thấy cách sử dụng mạng blockchain để thúc đẩy cơ sở hạ tầng tài chính an toàn và hiệu quả hơn:
Mã hóa kỹ thuật số: Biến tài sản khoản phải thu từ tài chính thương mại thành dạng NFT.
Phân bổ rủi ro: Thiết kế cấu trúc dựa trên tình hình rủi ro và lợi nhuận
Tạo Token: Tạo các token FT cao cấp và thứ cấp dựa trên tài sản NFT cơ sở
Phân phối: Phân phối Token cho nhà đầu tư thông qua ITO
Thí điểm này đã thành công trong việc chứng minh cách mà mạng blockchain mở và tương tác có thể thúc đẩy việc truy cập, đổi mới và sự phát triển của hệ sinh thái ứng dụng phi tập trung.
Mã hóa kỹ thuật số có lợi thế
Mã hóa kỹ thuật số không chỉ có thể tạo ra các phương thức đầu tư tài sản kỹ thuật số mới, mà còn có thể tham gia sâu vào tài trợ thương mại, đơn giản hóa sự phức tạp của tài chính chuỗi cung ứng:
Truyền dẫn tín dụng: Bằng cách dựa vào xếp hạng tín dụng của người mua, giúp các doanh nghiệp vừa và nhỏ có thể tiếp cận vốn.
Tạo ra tính thanh khoản: Giảm chi phí giao dịch, tăng cường tính thanh khoản, thu hút nhà đầu tư áp dụng
Kết nối tài chính truyền thống với thị trường mới nổi: Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc xác minh danh tính, thực hiện kiểm tra KYC/AML.
Trong tương lai, thị trường truyền thống và thị trường mã hóa kỹ thuật số có thể hòa nhập, cần một cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số đa tài sản và đa tiền tệ mở và có giấy phép để bổ sung cho thị trường truyền thống.
Các yếu tố thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại
Nhu cầu tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ: Khoảng cách tài chính thương mại toàn cầu đã tăng từ 1,7 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2020 lên 2,5 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2023, mang đến cơ hội lớn cho các nhà đầu tư.
Thị trường hấp dẫn nhưng đầu tư không đủ: Tài sản tài trợ thương mại có những ưu điểm như phân tán rủi ro, rủi ro vỡ nợ thấp, tỷ lệ thu hồi cao, nhưng mức độ tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không đủ.
Áp lực quy định từ ngân hàng: Thỏa thuận Basel IV sẽ ảnh hưởng đến việc tính toán tài sản có trọng số rủi ro của ngân hàng, thúc đẩy việc áp dụng mô hình phân phối hiện đại.
Nhu cầu thực tế thúc đẩy tăng trưởng: đến năm 2024, 69% các công ty mua dự kiến sẽ đầu tư vào tài sản mã hóa kỹ thuật số, các nhà đầu tư dự kiến sẽ phân bổ 6% danh mục đầu tư cho tài sản mã hóa kỹ thuật số.
Ôm lấy bốn lợi ích của mã hóa kỹ thuật số
Cải thiện khả năng tiếp cận thị trường: Mở ra cơ hội thị trường mới cho nhóm nhà đầu tư rộng rãi hơn
Đơn giản hóa sự phức tạp trong thương mại: Sử dụng mã hóa kỹ thuật số và hợp đồng thông minh để đạt được quy trình thương mại hiệu quả và minh bạch.
Mã hóa kỹ thuật số: Mở rộng phạm vi tài sản có thể đầu tư, đơn giản hóa việc chuyển nhượng quyền sở hữu và quản lý tài sản
Giảm thiểu thông tin không đối xứng: Sử dụng blockchain để truy nguyên tài sản cơ bản, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư
Gợi ý tham gia thị trường mã hóa kỹ thuật số
Áp dụng: Các nhà đầu tư nên bắt đầu từ giáo dục, tham gia vào các dự án thí điểm để xây dựng niềm tin.
Hợp tác: Ngành cần hợp tác toàn diện, phát triển cơ sở hạ tầng chia sẻ và quy trình tiêu chuẩn hóa
Thúc đẩy: Chính phủ và các cơ quan quản lý nên xây dựng chính sách cân bằng, thúc đẩy đổi mới có trách nhiệm
Thông qua sự hợp tác giữa các bên, mã hóa kỹ thuật số có khả năng thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành tài sản kỹ thuật số, cải thiện sự hội nhập tài chính toàn cầu, tạo ra cơ hội việc làm và duy trì tính liêm chính của thị trường cũng như bảo vệ nhà đầu tư.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại: Nhà cải cách thương mại toàn cầu có thể đạt quy mô 30 triệu tỷ đô la vào năm 2034.
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại: Người biến đổi thương mại toàn cầu
Mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại đang trở thành một lực lượng chuyển đổi quan trọng trong thương mại toàn cầu. Bằng cách chuyển đổi tài sản thương mại thành các công cụ kỹ thuật số có thể chuyển nhượng, mã hóa kỹ thuật số cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản, khả năng phân chia và khả năng tiếp cận chưa từng có.
Khác với tài sản tài chính truyền thống, tài sản thương mại có những lợi thế độc đáo. Mặc dù thương mại liên quan chặt chẽ đến kinh tế, nhưng ngay cả trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhu cầu tài chính lớn từ các doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn sẽ tạo ra cơ hội đầu tư bền vững. Chu kỳ ngắn hơn, tỷ lệ vỡ nợ thấp hơn và nhu cầu tài chính lớn hơn của tài sản thương mại khiến nó trở thành tài sản cơ sở lý tưởng để mã hóa kỹ thuật số.
Mã hóa kỹ thuật số không chỉ mang lại cơ hội mới cho nhà đầu tư, mà còn cung cấp nhiều lợi ích cho quy trình thương mại toàn cầu phức tạp. Dù là trong thanh toán xuyên biên giới, nhu cầu tài trợ hay tận dụng hợp đồng thông minh để nâng cao hiệu quả, mã hóa kỹ thuật số đều có triển vọng ứng dụng rộng rãi.
Theo dự đoán, đến năm 2034, nhu cầu mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực sẽ đạt 30,1 nghìn tỷ USD, trong đó tài sản thương mại sẽ trở thành ba loại tài sản mã hóa lớn nhất, chiếm 16% tổng thị trường mã hóa kỹ thuật số. Xu hướng này được kỳ vọng sẽ giúp giảm bớt khoảng trống tài chính thương mại hiện tại là 2,5 nghìn tỷ USD.
Mã hóa kỹ thuật số的发展历程
Mã hóa kỹ thuật số có thể được truy nguyên đến đầu những năm 1990 với các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) và quỹ giao dịch chứng khoán mở (ETFs). Sự ra đời của Bitcoin vào năm 2009 đã mở ra cuộc cách mạng tiền kỹ thuật số, và vào năm 2015, Ethereum đã giới thiệu hợp đồng thông minh, đặt nền tảng cho việc mã hóa tài sản. Sau đó, đã xuất hiện các hiện tượng mới như phát hành mã thông báo lần đầu (ICO) và phát hành trên sàn giao dịch lần đầu (IEO).
Cơ quan Chứng khoán và Giao dịch Mỹ đã đưa ra khái niệm "đợt phát hành Token chứng khoán (STO)" vào năm 2018, mở đường cho việc phát hành mã hóa kỹ thuật số được quản lý. Các tổ chức tài chính cũng đang tích cực khám phá tiềm năng mã hóa kỹ thuật số, như dự án Project Guardian do Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore dẫn dắt.
Dự án Guardian Tài sản Hỗ trợ Chứng khoán ( ABS ) mã hóa kỹ thuật số
Ngân hàng Standard Chartered đã thành công trong việc mô phỏng việc phát hành 500 triệu USD ABS được hỗ trợ bởi tài sản tài chính thương mại trên chuỗi công khai Ethereum trong dự án Project Guardian. Dự án này đã cho thấy cách sử dụng mạng blockchain để thúc đẩy cơ sở hạ tầng tài chính an toàn và hiệu quả hơn:
Thí điểm này đã thành công trong việc chứng minh cách mà mạng blockchain mở và tương tác có thể thúc đẩy việc truy cập, đổi mới và sự phát triển của hệ sinh thái ứng dụng phi tập trung.
Mã hóa kỹ thuật số có lợi thế
Mã hóa kỹ thuật số không chỉ có thể tạo ra các phương thức đầu tư tài sản kỹ thuật số mới, mà còn có thể tham gia sâu vào tài trợ thương mại, đơn giản hóa sự phức tạp của tài chính chuỗi cung ứng:
Trong tương lai, thị trường truyền thống và thị trường mã hóa kỹ thuật số có thể hòa nhập, cần một cơ sở hạ tầng tài sản kỹ thuật số đa tài sản và đa tiền tệ mở và có giấy phép để bổ sung cho thị trường truyền thống.
Các yếu tố thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số tài sản thương mại
Nhu cầu tài chính cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ: Khoảng cách tài chính thương mại toàn cầu đã tăng từ 1,7 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2020 lên 2,5 nghìn tỷ đô la Mỹ vào năm 2023, mang đến cơ hội lớn cho các nhà đầu tư.
Thị trường hấp dẫn nhưng đầu tư không đủ: Tài sản tài trợ thương mại có những ưu điểm như phân tán rủi ro, rủi ro vỡ nợ thấp, tỷ lệ thu hồi cao, nhưng mức độ tham gia của các nhà đầu tư tổ chức không đủ.
Áp lực quy định từ ngân hàng: Thỏa thuận Basel IV sẽ ảnh hưởng đến việc tính toán tài sản có trọng số rủi ro của ngân hàng, thúc đẩy việc áp dụng mô hình phân phối hiện đại.
Nhu cầu thực tế thúc đẩy tăng trưởng: đến năm 2024, 69% các công ty mua dự kiến sẽ đầu tư vào tài sản mã hóa kỹ thuật số, các nhà đầu tư dự kiến sẽ phân bổ 6% danh mục đầu tư cho tài sản mã hóa kỹ thuật số.
Ôm lấy bốn lợi ích của mã hóa kỹ thuật số
Cải thiện khả năng tiếp cận thị trường: Mở ra cơ hội thị trường mới cho nhóm nhà đầu tư rộng rãi hơn
Đơn giản hóa sự phức tạp trong thương mại: Sử dụng mã hóa kỹ thuật số và hợp đồng thông minh để đạt được quy trình thương mại hiệu quả và minh bạch.
Mã hóa kỹ thuật số: Mở rộng phạm vi tài sản có thể đầu tư, đơn giản hóa việc chuyển nhượng quyền sở hữu và quản lý tài sản
Giảm thiểu thông tin không đối xứng: Sử dụng blockchain để truy nguyên tài sản cơ bản, tăng cường niềm tin của nhà đầu tư
Gợi ý tham gia thị trường mã hóa kỹ thuật số
Áp dụng: Các nhà đầu tư nên bắt đầu từ giáo dục, tham gia vào các dự án thí điểm để xây dựng niềm tin.
Hợp tác: Ngành cần hợp tác toàn diện, phát triển cơ sở hạ tầng chia sẻ và quy trình tiêu chuẩn hóa
Thúc đẩy: Chính phủ và các cơ quan quản lý nên xây dựng chính sách cân bằng, thúc đẩy đổi mới có trách nhiệm
Thông qua sự hợp tác giữa các bên, mã hóa kỹ thuật số có khả năng thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm của ngành tài sản kỹ thuật số, cải thiện sự hội nhập tài chính toàn cầu, tạo ra cơ hội việc làm và duy trì tính liêm chính của thị trường cũng như bảo vệ nhà đầu tư.