Phân tích lộ trình đầu tư Web3: Từ Thị trường sơ cấp đến đầu tư có cấu trúc
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động mạnh mẽ, một số tổ chức đầu tư nổi tiếng đã công bố ngừng đầu tư vào các dự án mới và tạm dừng kế hoạch huy động vốn. Hiện tượng này đã gây ra lo ngại trong thị trường về sự phát triển trong tương lai của các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, đồng thời cũng thúc đẩy các nhà đầu tư xem xét lại chiến lược tham gia vào ngành Web3.
Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Thị trường sơ cấp路径
Thị trường sơ cấp đầu tư chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng huy động vốn sớm của các dự án Web3, như vòng hạt giống, huy động vốn riêng tư, v.v. Đội ngũ quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là đối tác hạn chế góp vốn và hưởng lợi từ toàn bộ lợi nhuận.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 1.000.000 USD. Vốn thường bị khóa trong 3-5 năm, không thể rút ra bất cứ lúc nào.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình từ 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token được niêm yết sau khi ra mắt trên thị trường sơ cấp. Thị trường gấu có thể dẫn đến việc kéo dài chu kỳ thoát.
Tính chủ động chiến lược
Đối với nhà đầu tư thì rất thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng nghiên cứu và thực hiện của đội ngũ quỹ.
Mô hình thu nhập
Rủi ro cao lợi nhuận cao, thông qua việc tham gia vào các dự án với định giá thấp giai đoạn đầu để nắm bắt lợi nhuận Alpha sau khi dự án ra mắt. Tuy nhiên, trong thời kỳ thị trường gấu, tỷ suất sinh lợi của quỹ có thể dao động mạnh và thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết các quỹ tiền điện tử áp dụng cấu trúc offshore, nhằm vào các nhà đầu tư đủ điều kiện. Các nhà đầu tư cần chú ý đến tính tuân thủ trong việc huy động vốn của quỹ và các sắp xếp lưu ký để tránh rủi ro tiềm ẩn.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có giá trị cao tìm kiếm Alpha từ các dự án sớm, sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp. Cần có khả năng chịu đựng biến động chu kỳ đủ lớn.
Thị trường sơ cấp đường đi
Đường đi của thị trường thứ cấp chỉ các hoạt động mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá của các mã thông báo đã niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai. Đây là hình thức đầu tư linh hoạt và thị trường nhất trong thị trường tiền điện tử.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, có thể thích ứng từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để thực sự chơi tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống kiểm soát rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể giao dịch bất cứ lúc nào, điều chỉnh danh mục, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng độ biến động rất lớn, cần chú ý đến rủi ro thị trường.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng danh mục chiến lược và điều chỉnh theo động thái thị trường. Cũng có thể giảm cường độ quản lý chủ động thông qua sản phẩm cấu trúc hoặc nền tảng ủy thác.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá dựa trên sự biến động, bắt kịp xu hướng và các sự kiện ngắn hạn. Lợi nhuận có sự biến động cao, đặc biệt là khi tâm lý thị trường dao động mạnh.
Thông báo tuân thủ
Cần sử dụng nền tảng giao dịch hợp pháp, chú ý đến tuân thủ thuế trong giao dịch xuyên biên giới, và chọn cấu trúc phù hợp để giảm gánh nặng thuế.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường; những cá nhân có giá trị tài sản cao mong muốn quản lý linh hoạt tính thanh khoản của tài sản; những nhà đầu tư không có kinh nghiệm giao dịch có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm chiến lược định lượng.
Đường đi ươm tạo
Đầu tư ươm tạo chú trọng vào sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc đưa vốn vào. Nhà đầu tư không chỉ cung cấp tiền mà còn tham gia sâu vào các khâu quan trọng của dự án, giúp dự án từ 0 đến 1.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến hàng triệu đô la. Ngoài vốn, còn cần cung cấp hỗ trợ nguồn lực không phải tiền.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào việc ra mắt dự án, nhịp độ huy động vốn và tốc độ thúc đẩy hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao. Các nhà đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào các khía cạnh quan trọng như vận hành, tiếp thị.
Mô hình thu nhập
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một lượng lớn Token hoặc cổ phần từ giai đoạn đầu. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thực hiện cao.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến địa điểm phát hành Token, thiết kế cấu trúc cổ phần và các vấn đề tuân thủ khác, làm rõ quyền và nghĩa vụ của các bên cũng như nghĩa vụ tuân thủ.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn lực ngành, năng lực sản phẩm, và kênh thị trường, sẵn sàng tham gia sâu vào việc ươm tạo dự án, theo đuổi hiệu ứng hợp tác lâu dài của các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và vốn công nghiệp.
Đường đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để tiến hành cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro. Nhà đầu tư dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp và công cụ, đạt được cấu hình tài sản một cách toàn diện.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường từ 50.000 đến 500.000 đô la Mỹ, tùy thuộc vào độ phức tạp của sản phẩm và chiều sâu chiến lược.
Thoát chu kỳ
Ngắn hạn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm có chu kỳ rút lui linh hoạt, nhưng một số có thể có hạn chế về thời gian nắm giữ tối thiểu.
Tính chủ động trong chiến lược
Trung bình thấp. Dựa vào đội ngũ quản lý chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư dựa trên sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Thông qua việc cấu hình chiến lược đa dạng hóa để đạt được lợi nhuận ổn định, chú trọng đến quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư. So với Thị trường sơ cấp, độ biến động thấp hơn, nhưng tính linh hoạt về lợi nhuận cũng thấp hơn.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ đã chọn tuân thủ các quy định quản lý địa phương, chú ý đến sự tuân thủ thuế xuyên biên giới và các yêu cầu KYC/AML.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao mong muốn ủy thác cho một đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa rủi ro và lợi nhuận, chú trọng đến tính tuân thủ và lợi nhuận dài hạn; hoặc các nhà đầu tư muốn phân tán rủi ro đầu tư, đạt được sự gia tăng ổn định thông qua việc kết hợp chiến lược.
Kết luận
Các lộ trình đầu tư Web3 có những đặc điểm riêng, điều quan trọng là có phù hợp với cấu trúc tài nguyên, khẩu vị rủi ro và mục tiêu của nhà đầu tư hay không. Khi thị trường thay đổi, hệ sinh thái đầu tư đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Nhà đầu tư nên lựa chọn chiến lược tham gia phù hợp với tình hình của bản thân để đạt được lợi nhuận lâu dài trong ngành công nghiệp đầy cơ hội và thách thức này.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MEVHunter
· 08-16 07:38
ngmi vc bros... cái khóa 3-5 năm đó là tự sát trong thị trường này lmao
Xem bản gốcTrả lời0
BearMarketMonk
· 08-13 19:03
Lưỡi liềm đã sẵn sàng, chỉ còn chờ đồ ngốc mọc đầy.
Web3 đầu tư toàn攻略: Bốn chiến lược từ thị trường sơ cấp đến đầu tư cấu trúc
Phân tích lộ trình đầu tư Web3: Từ Thị trường sơ cấp đến đầu tư có cấu trúc
Gần đây, thị trường tiền điện tử đã trải qua những biến động mạnh mẽ, một số tổ chức đầu tư nổi tiếng đã công bố ngừng đầu tư vào các dự án mới và tạm dừng kế hoạch huy động vốn. Hiện tượng này đã gây ra lo ngại trong thị trường về sự phát triển trong tương lai của các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, đồng thời cũng thúc đẩy các nhà đầu tư xem xét lại chiến lược tham gia vào ngành Web3.
Bài viết này sẽ hệ thống hóa các phương thức đầu tư chính và cơ chế tham gia trong ngành Web3, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao.
Thị trường sơ cấp路径
Thị trường sơ cấp đầu tư chủ yếu thông qua quỹ tiền điện tử tham gia vào các vòng huy động vốn sớm của các dự án Web3, như vòng hạt giống, huy động vốn riêng tư, v.v. Đội ngũ quản lý quỹ chịu trách nhiệm lựa chọn dự án và xây dựng chiến lược nghiên cứu đầu tư, nhà đầu tư với tư cách là đối tác hạn chế góp vốn và hưởng lợi từ toàn bộ lợi nhuận.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường trên 100.000 USD, các quỹ hàng đầu có thể yêu cầu mức đầu tư tối thiểu 1.000.000 USD. Vốn thường bị khóa trong 3-5 năm, không thể rút ra bất cứ lúc nào.
Thoát chu kỳ
Thời gian trung bình từ 1-3 năm, phụ thuộc vào việc dự án token được niêm yết sau khi ra mắt trên thị trường sơ cấp. Thị trường gấu có thể dẫn đến việc kéo dài chu kỳ thoát.
Tính chủ động chiến lược
Đối với nhà đầu tư thì rất thấp, hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng nghiên cứu và thực hiện của đội ngũ quỹ.
Mô hình thu nhập
Rủi ro cao lợi nhuận cao, thông qua việc tham gia vào các dự án với định giá thấp giai đoạn đầu để nắm bắt lợi nhuận Alpha sau khi dự án ra mắt. Tuy nhiên, trong thời kỳ thị trường gấu, tỷ suất sinh lợi của quỹ có thể dao động mạnh và thậm chí về 0.
Thông báo tuân thủ
Hầu hết các quỹ tiền điện tử áp dụng cấu trúc offshore, nhằm vào các nhà đầu tư đủ điều kiện. Các nhà đầu tư cần chú ý đến tính tuân thủ trong việc huy động vốn của quỹ và các sắp xếp lưu ký để tránh rủi ro tiềm ẩn.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có giá trị cao tìm kiếm Alpha từ các dự án sớm, sẵn sàng chấp nhận việc khóa thanh khoản, đặc biệt là những nhà đầu tư không có khả năng nghiên cứu dự án trực tiếp. Cần có khả năng chịu đựng biến động chu kỳ đủ lớn.
Thị trường sơ cấp đường đi
Đường đi của thị trường thứ cấp chỉ các hoạt động mua bán, tạo thị trường, phòng ngừa rủi ro và chênh lệch giá của các mã thông báo đã niêm yết thông qua thị trường giao dịch công khai. Đây là hình thức đầu tư linh hoạt và thị trường nhất trong thị trường tiền điện tử.
Nhu cầu vốn
Cực kỳ linh hoạt, có thể thích ứng từ hàng chục nghìn đến hàng triệu đô la. Nhưng để thực sự chơi tốt, cần có chiến lược trưởng thành và hệ thống kiểm soát rủi ro.
Thoát chu kỳ
Tài sản có thể giao dịch bất cứ lúc nào, điều chỉnh danh mục, có tính thanh khoản hoàn toàn. Nhưng độ biến động rất lớn, cần chú ý đến rủi ro thị trường.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao, nhà đầu tư cần chủ động xây dựng danh mục chiến lược và điều chỉnh theo động thái thị trường. Cũng có thể giảm cường độ quản lý chủ động thông qua sản phẩm cấu trúc hoặc nền tảng ủy thác.
Mô hình lợi nhuận
Chủ yếu đến từ việc chênh lệch giá dựa trên sự biến động, bắt kịp xu hướng và các sự kiện ngắn hạn. Lợi nhuận có sự biến động cao, đặc biệt là khi tâm lý thị trường dao động mạnh.
Thông báo tuân thủ
Cần sử dụng nền tảng giao dịch hợp pháp, chú ý đến tuân thủ thuế trong giao dịch xuyên biên giới, và chọn cấu trúc phù hợp để giảm gánh nặng thuế.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với những nhà đầu tư có khả năng thiết kế chiến lược và giám sát thị trường; những cá nhân có giá trị tài sản cao mong muốn quản lý linh hoạt tính thanh khoản của tài sản; những nhà đầu tư không có kinh nghiệm giao dịch có thể tham gia gián tiếp thông qua các sản phẩm chiến lược định lượng.
Đường đi ươm tạo
Đầu tư ươm tạo chú trọng vào sự kết hợp giữa hợp tác chiến lược và việc đưa vốn vào. Nhà đầu tư không chỉ cung cấp tiền mà còn tham gia sâu vào các khâu quan trọng của dự án, giúp dự án từ 0 đến 1.
Nhu cầu vốn
Tương đối linh hoạt, từ vài chục nghìn đến hàng triệu đô la. Ngoài vốn, còn cần cung cấp hỗ trợ nguồn lực không phải tiền.
Thoát chu kỳ
Chu kỳ trung bình, thường từ 6 tháng đến 2 năm, tùy thuộc vào việc ra mắt dự án, nhịp độ huy động vốn và tốc độ thúc đẩy hệ sinh thái.
Tính chủ động trong chiến lược
Cực cao. Các nhà đầu tư ảnh hưởng trực tiếp đến hướng đi của dự án, nhịp độ sản phẩm, thậm chí tham gia vào các khía cạnh quan trọng như vận hành, tiếp thị.
Mô hình thu nhập
Chủ yếu đến từ việc sở hữu một lượng lớn Token hoặc cổ phần từ giai đoạn đầu. Các dự án thành công có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần, nhưng cũng đi kèm với rủi ro thực hiện cao.
Thông báo tuân thủ
Cần chú ý đến địa điểm phát hành Token, thiết kế cấu trúc cổ phần và các vấn đề tuân thủ khác, làm rõ quyền và nghĩa vụ của các bên cũng như nghĩa vụ tuân thủ.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có nguồn lực ngành, năng lực sản phẩm, và kênh thị trường, sẵn sàng tham gia sâu vào việc ươm tạo dự án, theo đuổi hiệu ứng hợp tác lâu dài của các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao và vốn công nghiệp.
Đường đầu tư có cấu trúc
Đầu tư có cấu trúc thông qua nền tảng quản lý tài sản chuyên nghiệp hoặc cấu trúc quỹ để tiến hành cấu hình danh mục tài sản tiền điện tử, thực hiện chiến lược và quản lý rủi ro. Nhà đầu tư dựa vào đội ngũ chuyên nghiệp và công cụ, đạt được cấu hình tài sản một cách toàn diện.
Nhu cầu vốn
Mức đầu tư tối thiểu thường từ 50.000 đến 500.000 đô la Mỹ, tùy thuộc vào độ phức tạp của sản phẩm và chiều sâu chiến lược.
Thoát chu kỳ
Ngắn hạn và trung hạn, hầu hết các sản phẩm có chu kỳ rút lui linh hoạt, nhưng một số có thể có hạn chế về thời gian nắm giữ tối thiểu.
Tính chủ động trong chiến lược
Trung bình thấp. Dựa vào đội ngũ quản lý chuyên nghiệp thực hiện chiến lược, nhà đầu tư có thể điều chỉnh hướng đầu tư dựa trên sở thích rủi ro.
Mô hình lợi nhuận
Thông qua việc cấu hình chiến lược đa dạng hóa để đạt được lợi nhuận ổn định, chú trọng đến quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư. So với Thị trường sơ cấp, độ biến động thấp hơn, nhưng tính linh hoạt về lợi nhuận cũng thấp hơn.
Thông báo tuân thủ
Cần đảm bảo rằng nền tảng hoặc quỹ đã chọn tuân thủ các quy định quản lý địa phương, chú ý đến sự tuân thủ thuế xuyên biên giới và các yêu cầu KYC/AML.
Đối tượng phù hợp
Phù hợp với các nhà đầu tư có giá trị tài sản cao mong muốn ủy thác cho một đội ngũ chuyên nghiệp quản lý tài sản, tối ưu hóa rủi ro và lợi nhuận, chú trọng đến tính tuân thủ và lợi nhuận dài hạn; hoặc các nhà đầu tư muốn phân tán rủi ro đầu tư, đạt được sự gia tăng ổn định thông qua việc kết hợp chiến lược.
Kết luận
Các lộ trình đầu tư Web3 có những đặc điểm riêng, điều quan trọng là có phù hợp với cấu trúc tài nguyên, khẩu vị rủi ro và mục tiêu của nhà đầu tư hay không. Khi thị trường thay đổi, hệ sinh thái đầu tư đang phát triển theo hướng linh hoạt và đa dạng hơn. Nhà đầu tư nên lựa chọn chiến lược tham gia phù hợp với tình hình của bản thân để đạt được lợi nhuận lâu dài trong ngành công nghiệp đầy cơ hội và thách thức này.