Phân tích sâu: Máy Oracle bên thứ nhất làm thế nào để nắm bắt giá trị OEV

Mặc dù Máy Oracle và DeFi đã là những lĩnh vực trưởng thành, cấu trúc cạnh tranh cơ bản ổn định, nhưng API3 vẫn có thể mở ra những cơ hội mới trong hai thị trường đỏ này.

Dữ liệu thể hiện

Giá trị đảm bảo của một dự án Máy Oracle (TVS) đã tăng trưởng đáng kể vào năm 2024. Không chỉ vậy, thị phần của nó cũng đã tăng từ 0,02% vào tháng 5 năm 2023 lên 0,22% hiện tại, tăng gấp 10 lần. Mặc dù tỷ lệ này vẫn còn nhỏ, nhưng mạng OEV mới nhất được dự án công bố có khả năng mang lại sự tăng trưởng thực chất.

Lợi thế của Máy Oracle bên thứ nhất

Máy Oracle bên thứ nhất và Máy Oracle bên thứ ba tương tự nhau về luồng dữ liệu, đều được các nhà cung cấp dữ liệu truyền dữ liệu đến bên yêu cầu (chủ yếu là hợp đồng thông minh DeFi). Tuy nhiên, cách thức thực hiện lại khác nhau:

• Máy Oracle bên thứ ba: được cung cấp cho bên có nhu cầu sau khi dữ liệu được tổng hợp và sàng lọc bởi bên thứ ba.
• Máy Oracle bên thứ nhất: Đã phát triển chương trình nút nhẹ Airnode, giúp các nhà cung cấp nguồn dữ liệu dễ dàng thiết lập nút mà không cần hiểu sâu về kiến thức blockchain, đồng thời yêu cầu phần cứng cũng thấp hơn.

Máy Oracle bên thứ nhất đã giảm bớt một giai đoạn truyền tải dữ liệu, có thể cải thiện tính an toàn và giảm chi phí.

Phân tích mạng OEV

MEV vs OEV

• MEV (Giá trị có thể thu được bởi thợ mỏ): Thợ mỏ thu được lợi nhuận bổ sung bằng cách ưu tiên xử lý các giao dịch có phí cao.
• OEV (Máy Oracle có thể nắm bắt giá trị): Máy Oracle tận dụng lợi thế thông tin để cập nhật dữ liệu giá trước và thực hiện các thao tác liên quan, chẳng hạn như thanh lý, từ đó thu được lợi nhuận.

Cách thức hoạt động của OEV Network

Mạng OEV là mạng Layer2 ZK-rollups được phát triển dựa trên Polygon CDK, chức năng chính là đấu giá phi tập trung. Người tham gia sử dụng bot tự động để tìm kiếm giá trị có thể nắm bắt và tham gia đấu giá, người trả giá cao nhất sẽ nhận quyền thực hiện cập nhật dAPI và các giao dịch liên quan.

Bên hưởng lợi từ OEV

• Ứng dụng DeFi: Nhận phần lớn lợi nhuận từ đấu giá, đồng thời giảm thiểu rủi ro.
• Nhà cung cấp dữ liệu (máy Oracle bên thứ nhất): nhận được một phần lợi nhuận từ đấu giá.

Cơ chế này khuyến khích các nguồn dữ liệu và ứng dụng DeFi tích cực tham gia vào mạng OEV.

Tiềm năng thị trường của OEV

Thỏa thuận cho vay là thị trường chính của OEV. Dưới đây là một số dữ liệu tham khảo:

• MakerDAO: Tổng giá trị tài sản đấu giá thế chấp vượt quá 600 triệu USD.
• AAVE：Trong 3 năm qua, tổng giá trị tài sản thanh lý khoảng 2 tỷ USD.
• Compound：Trong 1 năm qua, khoảng 76 triệu USD tài sản thế chấp đã bị tịch thu.

Điểm đổi mới và triển vọng

API3 kết hợp "Máy Oracle đầu tiên + ZK-rollup Layer2 + OEV" mang lại sự đổi mới cả về khái niệm lẫn công nghệ. Nó tận dụng lợi thế dữ liệu của Máy Oracle đầu tiên, thay đổi cách cập nhật dữ liệu của Máy Oracle, chuyển một phần MEV thành OEV. Thông qua cơ chế đấu giá phi tập trung, phần lớn giá trị OEV được hoàn trả cho các ứng dụng DeFi, một phần nhỏ được phân phối cho các người tham gia mạng.

Mô hình này nâng cao tính hợp lý và công bằng trong việc phân phối giá trị, giúp cải thiện độ ổn định của các ứng dụng DeFi. Trong tương lai, mạng OEV và API3 có thể nhận được sự hỗ trợ từ các nguồn dữ liệu và các ứng dụng DeFi chính, có không gian phát triển lớn.

Trong một thị trường có cấu trúc cạnh tranh đã được xác định, API3 đã tìm ra điểm đổi mới, chuyển đổi một phần MEV thành OEV và phân bổ hợp lý, thể hiện tầm nhìn chiến lược sản phẩm độc đáo.