Stablecoin: Hướng tới điểm tăng trưởng tiếp theo với vốn hóa thị trường triệu tỷ
Giới thiệu
Blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Stablecoin không chỉ giữ vị trí quan trọng trên thị trường tiền điện tử mà còn ngày càng đóng vai trò quan trọng trong thanh toán toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT chiếm ưu thế tuyệt đối. Mặc dù tổng vốn hóa thị trường của stablecoin đã vượt quá 150 tỷ USD, nhưng so với lượng tiền M1 200 nghìn tỷ USD do Cục Dự trữ Liên bang báo cáo, chỉ chiếm 0,75%. Ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn tiềm năng lớn. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets mang lại triển vọng rộng lớn cho việc ứng dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, cũng như tạo ra khả năng cho việc áp dụng quy mô lớn stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường.
1. Stablecoin: Thị trường hàng trăm tỷ đô la trong tương lai
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin cho thấy tiềm năng của nó trở thành một thị trường hàng ngàn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính trong tương lai. Hiện tại, vốn hóa thị trường của Stablecoin đã vượt quá 160 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 100 tỷ đô la. Các quốc gia lớn đều đã ban hành các chính sách và quy định liên quan; nhiều tổ chức dự đoán rằng Stablecoin sẽ mang lại một thị trường mới trị giá hàng ngàn tỷ đô la, chủ yếu đến từ việc áp dụng rộng rãi trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại lớn là trung tâm hóa và phi tập trung. Hiện tại, stablecoin trung tâm hóa chiếm ưu thế trên thị trường, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144,6 tỷ đô la và 341,5 tỷ đô la stablecoin đô la. Tether với quy mô 125 người, một năm đạt lợi nhuận gộp 4,5 tỷ đô la. Điều này đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia đầu tư.
Mặc dù Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng việc khám phá sự kết hợp với thương mại thực tế vẫn đang ở giai đoạn đầu. Về lâu dài, ứng dụng tiềm năng nhất của Stablecoin nằm trong lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, quy trình thanh toán xuyên biên giới phức tạp, chi phí cao và thời gian thanh toán dài. Stablecoin không chỉ là lựa chọn tốt hơn, mà còn là kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi các quy định dần hoàn thiện, vị thế của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc ứng dụng quy mô lớn Stablecoin trong các tình huống thanh toán có thể kết hợp với DeFi để tạo ra PayFi, đạt được tính tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp trong các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Giao thức Tài sản Taproot + Mạng lưới Lightning: Cơ sở hạ tầng mạng thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng ETH và TRON, nhưng phí giao dịch thường vượt quá 1U, thời gian chuyển tiền trên chuỗi vượt quá 1 phút. So với đó, mạng lưới Lightning có lợi thế nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Tổng quan về Mạng Lightning
Mạng lưới ánh sáng là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên phát triển tương đối hoàn chỉnh cho mạng Bitcoin. Nhiều nhóm đã phát triển độc lập các triển khai mạng lưới ánh sáng, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản được phát triển bởi Lightning Labs.
Mạng lưới Lightning được thực hiện thông qua việc thiết lập các kênh trạng thái hai chiều. Hai bên giao dịch tạo một địa chỉ đa chữ ký trên chuỗi, có thể chuyển vào và ra Bitcoin trong một giới hạn nhất định. Trong quá trình giao dịch, hai bên gửi dữ liệu khóa và ghi lại, tạo thành hồ sơ thanh toán. Khi thanh toán, Bitcoin trong địa chỉ mới được chuyển cho cả hai bên theo số lượng thanh toán. Chỉ phiên bản giao dịch mới nhất là hợp lệ, được thực thi bởi hợp đồng khóa thời gian băm. Bất kỳ bên nào cũng có thể phát sóng phiên bản mới nhất lên chuỗi khối bất kỳ lúc nào để đóng kênh.
Do đó, hai bên có thể thực hiện giao dịch ngoài chuỗi mà không bị hạn chế, sử dụng chuỗi Bitcoin làm trọng tài. Chỉ khi giao dịch hoàn tất hoặc có lỗi xảy ra, hợp đồng thông minh mới can thiệp và thực hiện trên blockchain. Điều này giống như việc hai bên ký nhiều hợp đồng, nhưng chỉ đưa ra tòa khi có xác nhận cuối cùng hoặc xảy ra vấn đề.
2.2 Mạng lưới ánh sáng: Hạ tầng lý tưởng cho thanh toán toàn cầu bằng Stablecoin
Mạng lưới Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi, mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng lưới Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới ánh sáng hoạt động trong 9 năm, được xây dựng trên mạng lưới Bitcoin, có hơn 57000 nút và cơ chế chứng minh công việc PoW, đảm bảo tối đa độ an toàn.
Hiện tại, dung lượng mạng Lightning đã vượt quá 5000 Bitcoin, với hơn 18000 nút và hơn 50000 kênh trên toàn cầu. Bằng cách thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, mạng này đã đạt được giao dịch tức thì với chi phí thấp. Mạng Lightning đang được nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và doanh nghiệp trên toàn cầu áp dụng, dần trở thành giải pháp phi tập trung được đồng thuận rộng rãi nhất cho thanh toán toàn cầu.
Tài sản Bitcoin chiếm một nửa giá trị vốn hóa thị trường của tiền điện tử. Cùng với cơn sốt trở lại hệ sinh thái Bitcoin trong chu kỳ này, Mạng lưới Lightning, với tư cách là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên của Bitcoin, thực sự đã hiện thực hóa ý tưởng thanh toán toàn cầu ngang hàng của Satoshi Nakamoto. Mạng lưới Lightning đã trở thành cộng đồng Bitcoin chính thống nhất, với sự đồng thuận mạnh mẽ nhất, là giải pháp tốt nhất cho thanh toán toàn cầu lý tưởng.
2.3 Giao thức Taproot Assets hoàn thiện km cuối cùng của mạng lưới ánh sáng
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng Lightning chỉ hỗ trợ Bitcoin như một loại tiền tệ thanh toán, ứng dụng còn hạn chế. Ngày nay, khi Bitcoin đã trở thành vàng kỹ thuật số, hầu hết mọi người không muốn chi tiêu Bitcoin của mình.
Mặc dù trước đây đã có một số giao thức phát hành lớp Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Ordinals, nhưng chúng đều không hỗ trợ kết nối trực tiếp với mạng Lightning. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã giải quyết chính xác vấn đề này. Đây là một giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin do Lightning Labs dẫn dắt phát triển. Tương tự như giao thức Ordinals, bất kỳ ai hoặc tổ chức nào cũng có thể sử dụng giao thức Taproot Assets để phát hành token của riêng họ, bao gồm các stablecoin tương ứng với nhiều loại tiền pháp định khác nhau.
So với các giao thức tài sản khác, lợi thế của Taproot Assets là hoàn toàn tương thích với mạng Lightning, cho phép thanh toán bằng stablecoin trên mạng Lightning. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng Bitcoin (, đặc biệt là stablecoin ) sẽ lưu thông trên mạng Lightning, từ đó tăng cường sự hiện diện và ảnh hưởng của mạng Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và đặc tính phi tập trung của Bitcoin, "biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" do Lightning Labs đề xướng đang trở thành hiện thực. Sự ra mắt của giao thức mạng chính Taproot Assets đánh dấu sự khởi động chính thức việc áp dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán quy mô hàng nghìn tỷ.
3. Giải thích về giao thức Taproot Assets
Nguyên tắc hoạt động của giao thức Taproot Assets (, viết tắt là TA), được gắn liền với mô hình UTXO của Bitcoin và dựa vào nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này thúc đẩy sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
3.1 So sánh giữa mô hình UTXO và mô hình tài khoản
UTXO(未花费交易输出) là một khái niệm then chốt, là nền tảng cho tất cả các lớp hai của Bitcoin và các giao thức Ordinals, Runes. Hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana sử dụng mô hình Tài khoản(.
Mô hình Tài khoản tương tự như tài khoản Alipay, mỗi giao dịch thu chi đều phản ánh sự thay đổi của số dư tài khoản.
Mô hình UTXO có thể hiểu là một ví, lưu trữ các tấm séc được người khác ủy quyền cho người nắm giữ có thể đổi được, cũng như các tấm séc mà người nắm giữ ủy quyền cho người khác. Số dư ví bằng tổng giá trị danh nghĩa của các tấm séc nhận được trừ đi tổng giá trị danh nghĩa của các tấm séc đã phát hành. Mạng Bitcoin tương đương với ngân hàng có thể chấp nhận các tấm séc này, thông qua việc giao dịch giữa người dùng về tình trạng mới nhất của các tấm séc để tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ.
Mô hình UTXO tự nhiên loại bỏ vấn đề chi tiêu kép, cung cấp bảo mật cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển tiền sai hoặc thiếu chuyển.
Giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, tức là mỗi UTXO sau khi xác nhận chi tiêu không thể được sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển cùng với UTXO. Trong cơ chế này, thợ mỏ có được chuỗi dài nhất sẽ có quyền giải thích và sử dụng cuối cùng đối với UTXO đó. Khác với BRC20, dựa vào chỉ mục ngoài chuỗi để nhận diện tài sản, giao thức TA nâng cao tính an toàn giao dịch, tránh được các cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi, đồng thời loại bỏ rủi ro do các tổ chức trung ương có thể gây ra lỗi hoặc hành vi ác ý. Những đặc tính này làm cho giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng cho các tình huống thanh toán đáng tin cậy.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
)# 3.2 Nâng cấp Taproot: thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang lại khả năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin. Địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới và phức tạp trở nên khả thi trên chuỗi.
Cải tiến quan trọng nhất là đã thực hiện chữ ký đa số ### đa ký (. Chức năng này nâng cao tính an toàn cho giao dịch của người dùng tổ chức. Trên địa chỉ khóa công khai, địa chỉ đa ký có độ dài giống như địa chỉ ví riêng, bên ngoài không thể phân biệt, tăng cường tính an toàn và bảo vệ quyền riêng tư. Tiến bộ công nghệ này cung cấp nền tảng vững chắc cho giao dịch giữa các tổ chức và B2B, thúc đẩy việc áp dụng thương mại rộng rãi hơn.
Trải nghiệm trực quan nhất của người dùng là sự thay đổi định dạng địa chỉ ví, địa chỉ bắt đầu bằng "bc1p..." là địa chỉ ví hỗ trợ nâng cấp Taproot.
)# 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Ordinals ban đầu và giao thức BRC20 dựa trên mô hình tài khoản, số dư được liên kết với địa chỉ. Việc phát hành tài sản thông qua các định danh cụ thể hoặc dữ liệu "đánh dấu" đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin "satoshi", ánh xạ nó thành một loại tài sản nào đó. Dữ liệu trạng thái tài sản được lưu trữ ở định dạng JSON trong phần chứng kiến cách ly của khối. Khi giao dịch tài sản, kịch bản ghi lại sự thay đổi tài sản được "khắc" vào khối và được giải thích thông qua bộ chỉ mục ngoài chuỗi.
Phương pháp này dẫn đến việc mỗi giao dịch Ordinals và tài sản BRC20 đều cần được ghi lại trong khối, làm tăng kích thước khối, tích lũy dữ liệu không hợp lệ và lưu trữ vĩnh viễn trên chuỗi Bitcoin, cuối cùng làm nặng thêm gánh nặng lưu trữ dữ liệu của các nút đầy đủ. Ngược lại, giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ gốc băm của cây kịch bản trên chuỗi, kịch bản được lưu trữ bên ngoài chuỗi.
Tài sản TA có thể được gửi vào kênh thanh toán Lightning Network và chuyển qua Lightning Network hiện có, có nghĩa là tài sản TA có thể lưu thông giữa mạng chính Bitcoin và Lightning Network.
Taproot Assets sử dụng nâng cấp Taproot của Bitcoin ###BIP 341( để phát triển. Nâng cấp Taproot cho phép chi tiêu UTXO có thể sử dụng cả khóa riêng ban đầu và cả script trên cây Merkle.
Giao thức TA mở rộng trên nền tảng nâng cấp Taproot, ghi lại các bản ghi chuyển đổi trạng thái tài sản trên cây Merkle Taproot. Đồng thời, tận dụng đặc tính "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin, đạt được sự đồng thuận chuyển đổi trạng thái tài sản trên chuỗi Bitcoin mà không cần chạy các chỉ mục bên ngoài của giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa )MS-SMT( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn chuyển đổi trạng thái tài sản.
Cần lưu ý, không phải tất cả dữ liệu của cây Merkle đều được ghi vào chuỗi Bitcoin, chỉ ghi vào hash gốc. Dù dữ liệu tài sản có lớn đến đâu, chiều dài giao dịch trên chuỗi Bitcoin không thay đổi, giao thức TA sẽ không làm ô nhiễm chuỗi Bitcoin.
![Taproot Assets：Stablecoin đường đua vượt qua vốn hóa thị trường nghìn tỷ điểm tăng trưởng tiếp theo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
)# 3.4 Mối quan hệ giữa giao thức TA và mạng lưới Lightning
Sản phẩm mới nhất của Lightning Labs được phát hành, tài sản theo giao thức TA có thể vào mạng lưới Lightning Bitcoin lớp hai một cách liền mạch, thông qua kênh TA. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ thanh toán P2P Bitcoin, sự xuất hiện của giao thức TA cho phép phát hành tài sản trên chuỗi chính Bitcoin ###, đặc biệt là Stablecoin (, sau đó vào lưu thông trong mạng lưới Lightning.
Nguyên lý thực hiện kênh TA giống như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm. Tài sản TA bản thân nằm trong UTXO, cơ chế thực hiện kênh TA không thay đổi, chỉ là bây giờ Kênh hỗ trợ lưu thông tài sản TA.
Giao thức TA cho phép lưu thông tài sản ngoài Bitcoin trên mạng Lightning, thực hiện việc chuyển giao liền mạch các tài sản như Stablecoin trên mạng Lightning.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
9 thích
Phần thưởng
9
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidatedAgain
· 4giờ trước
Lại bị chơi đùa với mọi người rồi, lần này là cái bẫy Stablecoin...
Xem bản gốcTrả lời0
WealthCoffee
· 08-12 19:50
usdt còn phải tăng lên?
Xem bản gốcTrả lời0
GameFiCritic
· 08-12 19:49
Tiền kỹ thuật số cuối cùng sẽ vượt ra ngoài vòng tròn! Theo dõi thị trường 3 năm, nhìn về tương lai với sự lạc quan.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunter9000
· 08-12 19:25
Ổn thì có ổn, chỉ là không biết cơ quan quản lý nghĩ sao.
Stablecoin+Lighting Network: Giao thức Taproot Assets mở ra kỷ nguyên thanh toán hàng nghìn tỷ.
Stablecoin: Hướng tới điểm tăng trưởng tiếp theo với vốn hóa thị trường triệu tỷ
Giới thiệu
Blockchain về bản chất là sự mở rộng của các tình huống thanh toán. Stablecoin không chỉ giữ vị trí quan trọng trên thị trường tiền điện tử mà còn ngày càng đóng vai trò quan trọng trong thanh toán toàn cầu và thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, stablecoin tập trung vẫn chiếm hơn 90% thị phần, trong đó USDT chiếm ưu thế tuyệt đối. Mặc dù tổng vốn hóa thị trường của stablecoin đã vượt quá 150 tỷ USD, nhưng so với lượng tiền M1 200 nghìn tỷ USD do Cục Dự trữ Liên bang báo cáo, chỉ chiếm 0,75%. Ứng dụng của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán vẫn còn tiềm năng lớn. Việc ra mắt giao thức Taproot Assets mang lại triển vọng rộng lớn cho việc ứng dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán nhỏ lẻ tần suất cao, cũng như tạo ra khả năng cho việc áp dụng quy mô lớn stablecoin như một phương tiện thanh toán thông thường.
1. Stablecoin: Thị trường hàng trăm tỷ đô la trong tương lai
Sự phát triển mạnh mẽ của thị trường Stablecoin cho thấy tiềm năng của nó trở thành một thị trường hàng ngàn tỷ đô la trong lĩnh vực tài chính trong tương lai. Hiện tại, vốn hóa thị trường của Stablecoin đã vượt quá 160 tỷ đô la, với khối lượng giao dịch hàng ngày vượt quá 100 tỷ đô la. Các quốc gia lớn đều đã ban hành các chính sách và quy định liên quan; nhiều tổ chức dự đoán rằng Stablecoin sẽ mang lại một thị trường mới trị giá hàng ngàn tỷ đô la, chủ yếu đến từ việc áp dụng rộng rãi trong thanh toán toàn cầu.
Stablecoin có thể được chia thành hai loại lớn là trung tâm hóa và phi tập trung. Hiện tại, stablecoin trung tâm hóa chiếm ưu thế trên thị trường, USDT và USDC lần lượt phát hành 1144,6 tỷ đô la và 341,5 tỷ đô la stablecoin đô la. Tether với quy mô 125 người, một năm đạt lợi nhuận gộp 4,5 tỷ đô la. Điều này đã thu hút nhiều tổ chức lớn tham gia đầu tư.
Mặc dù Stablecoin đóng vai trò quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và DeFi, nhưng việc khám phá sự kết hợp với thương mại thực tế vẫn đang ở giai đoạn đầu. Về lâu dài, ứng dụng tiềm năng nhất của Stablecoin nằm trong lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là thanh toán xuyên biên giới. Hiện tại, quy trình thanh toán xuyên biên giới phức tạp, chi phí cao và thời gian thanh toán dài. Stablecoin không chỉ là lựa chọn tốt hơn, mà còn là kênh quan trọng cho sự tham gia kinh tế. Khi các quy định dần hoàn thiện, vị thế của Stablecoin trong thanh toán toàn cầu sẽ ngày càng quan trọng. Trong tương lai, việc ứng dụng quy mô lớn Stablecoin trong các tình huống thanh toán có thể kết hợp với DeFi để tạo ra PayFi, đạt được tính tương tác, khả năng lập trình và khả năng kết hợp trong các tình huống thanh toán, hình thành một mô hình tài chính và trải nghiệm sản phẩm mới mà tài chính truyền thống không thể đạt được.
2. Giao thức Tài sản Taproot + Mạng lưới Lightning: Cơ sở hạ tầng mạng thanh toán toàn cầu
Hiện tại, Stablecoin chủ yếu lưu thông trên mạng ETH và TRON, nhưng phí giao dịch thường vượt quá 1U, thời gian chuyển tiền trên chuỗi vượt quá 1 phút. So với đó, mạng lưới Lightning có lợi thế nhanh hơn, chi phí thấp hơn và khả năng mở rộng cao hơn.
2.1 Tổng quan về Mạng Lightning
Mạng lưới ánh sáng là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên phát triển tương đối hoàn chỉnh cho mạng Bitcoin. Nhiều nhóm đã phát triển độc lập các triển khai mạng lưới ánh sáng, bao gồm Lightning Labs, Blockstream và ACINQ. Taproot Assets chính là giao thức phát hành tài sản được phát triển bởi Lightning Labs.
Mạng lưới Lightning được thực hiện thông qua việc thiết lập các kênh trạng thái hai chiều. Hai bên giao dịch tạo một địa chỉ đa chữ ký trên chuỗi, có thể chuyển vào và ra Bitcoin trong một giới hạn nhất định. Trong quá trình giao dịch, hai bên gửi dữ liệu khóa và ghi lại, tạo thành hồ sơ thanh toán. Khi thanh toán, Bitcoin trong địa chỉ mới được chuyển cho cả hai bên theo số lượng thanh toán. Chỉ phiên bản giao dịch mới nhất là hợp lệ, được thực thi bởi hợp đồng khóa thời gian băm. Bất kỳ bên nào cũng có thể phát sóng phiên bản mới nhất lên chuỗi khối bất kỳ lúc nào để đóng kênh.
Do đó, hai bên có thể thực hiện giao dịch ngoài chuỗi mà không bị hạn chế, sử dụng chuỗi Bitcoin làm trọng tài. Chỉ khi giao dịch hoàn tất hoặc có lỗi xảy ra, hợp đồng thông minh mới can thiệp và thực hiện trên blockchain. Điều này giống như việc hai bên ký nhiều hợp đồng, nhưng chỉ đưa ra tòa khi có xác nhận cuối cùng hoặc xảy ra vấn đề.
2.2 Mạng lưới ánh sáng: Hạ tầng lý tưởng cho thanh toán toàn cầu bằng Stablecoin
Mạng lưới Lightning cho phép người dùng thực hiện giao dịch không giới hạn trên chuỗi, mà không gây tắc nghẽn cho mạng Bitcoin, đồng thời dựa vào tính bảo mật của mạng Bitcoin. Về lý thuyết, khả năng mở rộng của mạng lưới Lightning không có giới hạn.
Mạng lưới ánh sáng hoạt động trong 9 năm, được xây dựng trên mạng lưới Bitcoin, có hơn 57000 nút và cơ chế chứng minh công việc PoW, đảm bảo tối đa độ an toàn.
Hiện tại, dung lượng mạng Lightning đã vượt quá 5000 Bitcoin, với hơn 18000 nút và hơn 50000 kênh trên toàn cầu. Bằng cách thiết lập các kênh thanh toán hai chiều, mạng này đã đạt được giao dịch tức thì với chi phí thấp. Mạng Lightning đang được nhiều nhà cung cấp dịch vụ thanh toán và doanh nghiệp trên toàn cầu áp dụng, dần trở thành giải pháp phi tập trung được đồng thuận rộng rãi nhất cho thanh toán toàn cầu.
Tài sản Bitcoin chiếm một nửa giá trị vốn hóa thị trường của tiền điện tử. Cùng với cơn sốt trở lại hệ sinh thái Bitcoin trong chu kỳ này, Mạng lưới Lightning, với tư cách là giải pháp mở rộng lớp hai đầu tiên của Bitcoin, thực sự đã hiện thực hóa ý tưởng thanh toán toàn cầu ngang hàng của Satoshi Nakamoto. Mạng lưới Lightning đã trở thành cộng đồng Bitcoin chính thống nhất, với sự đồng thuận mạnh mẽ nhất, là giải pháp tốt nhất cho thanh toán toàn cầu lý tưởng.
2.3 Giao thức Taproot Assets hoàn thiện km cuối cùng của mạng lưới ánh sáng
Trước khi giao thức Taproot Assets xuất hiện, mạng Lightning chỉ hỗ trợ Bitcoin như một loại tiền tệ thanh toán, ứng dụng còn hạn chế. Ngày nay, khi Bitcoin đã trở thành vàng kỹ thuật số, hầu hết mọi người không muốn chi tiêu Bitcoin của mình.
Mặc dù trước đây đã có một số giao thức phát hành lớp Bitcoin, như Atomical và BRC20 dựa trên Ordinals, nhưng chúng đều không hỗ trợ kết nối trực tiếp với mạng Lightning. Sự ra mắt của giao thức Taproot Assets đã giải quyết chính xác vấn đề này. Đây là một giao thức phát hành tài sản dựa trên mạng Bitcoin do Lightning Labs dẫn dắt phát triển. Tương tự như giao thức Ordinals, bất kỳ ai hoặc tổ chức nào cũng có thể sử dụng giao thức Taproot Assets để phát hành token của riêng họ, bao gồm các stablecoin tương ứng với nhiều loại tiền pháp định khác nhau.
So với các giao thức tài sản khác, lợi thế của Taproot Assets là hoàn toàn tương thích với mạng Lightning, cho phép thanh toán bằng stablecoin trên mạng Lightning. Điều này có nghĩa là trong tương lai sẽ có một lượng lớn tài sản mới được phát hành dựa trên mạng Bitcoin (, đặc biệt là stablecoin ) sẽ lưu thông trên mạng Lightning, từ đó tăng cường sự hiện diện và ảnh hưởng của mạng Lightning trong lĩnh vực thanh toán toàn cầu.
Dựa vào tính bảo mật và đặc tính phi tập trung của Bitcoin, "biến đô la và tài sản tài chính toàn cầu thành Bitcoin" do Lightning Labs đề xướng đang trở thành hiện thực. Sự ra mắt của giao thức mạng chính Taproot Assets đánh dấu sự khởi động chính thức việc áp dụng stablecoin trong các tình huống thanh toán quy mô hàng nghìn tỷ.
3. Giải thích về giao thức Taproot Assets
Nguyên tắc hoạt động của giao thức Taproot Assets (, viết tắt là TA), được gắn liền với mô hình UTXO của Bitcoin và dựa vào nâng cấp Taproot của mạng Bitcoin. Hai yếu tố cốt lõi này thúc đẩy sự hoạt động hiệu quả của giao thức.
3.1 So sánh giữa mô hình UTXO và mô hình tài khoản
UTXO(未花费交易输出) là một khái niệm then chốt, là nền tảng cho tất cả các lớp hai của Bitcoin và các giao thức Ordinals, Runes. Hầu hết các chuỗi công khai như Ethereum và Solana sử dụng mô hình Tài khoản(.
Mô hình Tài khoản tương tự như tài khoản Alipay, mỗi giao dịch thu chi đều phản ánh sự thay đổi của số dư tài khoản.
Mô hình UTXO có thể hiểu là một ví, lưu trữ các tấm séc được người khác ủy quyền cho người nắm giữ có thể đổi được, cũng như các tấm séc mà người nắm giữ ủy quyền cho người khác. Số dư ví bằng tổng giá trị danh nghĩa của các tấm séc nhận được trừ đi tổng giá trị danh nghĩa của các tấm séc đã phát hành. Mạng Bitcoin tương đương với ngân hàng có thể chấp nhận các tấm séc này, thông qua việc giao dịch giữa người dùng về tình trạng mới nhất của các tấm séc để tính toán số dư mới nhất của mỗi địa chỉ.
Mô hình UTXO tự nhiên loại bỏ vấn đề chi tiêu kép, cung cấp bảo mật cao hơn. Giao thức TA hoàn toàn kế thừa các đặc tính bảo mật của lớp mạng Bitcoin, tránh rủi ro chuyển tiền sai hoặc thiếu chuyển.
Giao thức TA áp dụng khái niệm niêm phong một lần, tức là mỗi UTXO sau khi xác nhận chi tiêu không thể được sử dụng lại, đảm bảo tài sản di chuyển cùng với UTXO. Trong cơ chế này, thợ mỏ có được chuỗi dài nhất sẽ có quyền giải thích và sử dụng cuối cùng đối với UTXO đó. Khác với BRC20, dựa vào chỉ mục ngoài chuỗi để nhận diện tài sản, giao thức TA nâng cao tính an toàn giao dịch, tránh được các cuộc tấn công chi tiêu gấp đôi, đồng thời loại bỏ rủi ro do các tổ chức trung ương có thể gây ra lỗi hoặc hành vi ác ý. Những đặc tính này làm cho giao thức TA + mạng lưới Lightning trở thành cơ sở hạ tầng cho các tình huống thanh toán đáng tin cậy.
![Taproot Assets：Stablecoin赛道超越万 tỷ vốn hóa thị trường的下一个 tăng lên])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b9d07000d5d0dd072443416fcbaf1d8c.webp(
)# 3.2 Nâng cấp Taproot: thực hiện các chức năng phức tạp hơn
Bản nâng cấp giao thức Taproot vào năm 2021 đã mang lại khả năng hợp đồng thông minh đơn giản cho mạng Bitcoin. Địa chỉ ví định dạng P2TR có thể thực hiện logic phức tạp thông qua Bitscript, cho phép các loại giao dịch mới và phức tạp trở nên khả thi trên chuỗi.
Cải tiến quan trọng nhất là đã thực hiện chữ ký đa số ### đa ký (. Chức năng này nâng cao tính an toàn cho giao dịch của người dùng tổ chức. Trên địa chỉ khóa công khai, địa chỉ đa ký có độ dài giống như địa chỉ ví riêng, bên ngoài không thể phân biệt, tăng cường tính an toàn và bảo vệ quyền riêng tư. Tiến bộ công nghệ này cung cấp nền tảng vững chắc cho giao dịch giữa các tổ chức và B2B, thúc đẩy việc áp dụng thương mại rộng rãi hơn.
Trải nghiệm trực quan nhất của người dùng là sự thay đổi định dạng địa chỉ ví, địa chỉ bắt đầu bằng "bc1p..." là địa chỉ ví hỗ trợ nâng cấp Taproot.
)# 3.3 Nguyên lý kỹ thuật TA
Ordinals ban đầu và giao thức BRC20 dựa trên mô hình tài khoản, số dư được liên kết với địa chỉ. Việc phát hành tài sản thông qua các định danh cụ thể hoặc dữ liệu "đánh dấu" đơn vị nhỏ nhất của Bitcoin "satoshi", ánh xạ nó thành một loại tài sản nào đó. Dữ liệu trạng thái tài sản được lưu trữ ở định dạng JSON trong phần chứng kiến cách ly của khối. Khi giao dịch tài sản, kịch bản ghi lại sự thay đổi tài sản được "khắc" vào khối và được giải thích thông qua bộ chỉ mục ngoài chuỗi.
Phương pháp này dẫn đến việc mỗi giao dịch Ordinals và tài sản BRC20 đều cần được ghi lại trong khối, làm tăng kích thước khối, tích lũy dữ liệu không hợp lệ và lưu trữ vĩnh viễn trên chuỗi Bitcoin, cuối cùng làm nặng thêm gánh nặng lưu trữ dữ liệu của các nút đầy đủ. Ngược lại, giao thức TA sử dụng phương pháp hiệu quả hơn, đánh dấu tài sản trên mỗi UTXO, chỉ lưu trữ gốc băm của cây kịch bản trên chuỗi, kịch bản được lưu trữ bên ngoài chuỗi.
Tài sản TA có thể được gửi vào kênh thanh toán Lightning Network và chuyển qua Lightning Network hiện có, có nghĩa là tài sản TA có thể lưu thông giữa mạng chính Bitcoin và Lightning Network.
Taproot Assets sử dụng nâng cấp Taproot của Bitcoin ###BIP 341( để phát triển. Nâng cấp Taproot cho phép chi tiêu UTXO có thể sử dụng cả khóa riêng ban đầu và cả script trên cây Merkle.
Giao thức TA mở rộng trên nền tảng nâng cấp Taproot, ghi lại các bản ghi chuyển đổi trạng thái tài sản trên cây Merkle Taproot. Đồng thời, tận dụng đặc tính "niêm phong một lần" của UTXO Bitcoin, đạt được sự đồng thuận chuyển đổi trạng thái tài sản trên chuỗi Bitcoin mà không cần chạy các chỉ mục bên ngoài của giao thức khác.
Giao thức TA sử dụng cây tổng hợp Merkle thưa )MS-SMT( để quản lý trạng thái tài sản, định nghĩa tiêu chuẩn chuyển đổi trạng thái tài sản.
Cần lưu ý, không phải tất cả dữ liệu của cây Merkle đều được ghi vào chuỗi Bitcoin, chỉ ghi vào hash gốc. Dù dữ liệu tài sản có lớn đến đâu, chiều dài giao dịch trên chuỗi Bitcoin không thay đổi, giao thức TA sẽ không làm ô nhiễm chuỗi Bitcoin.
![Taproot Assets：Stablecoin đường đua vượt qua vốn hóa thị trường nghìn tỷ điểm tăng trưởng tiếp theo])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aaea54b9970a8a043a6dc3e1ae4b0.webp(
)# 3.4 Mối quan hệ giữa giao thức TA và mạng lưới Lightning
Sản phẩm mới nhất của Lightning Labs được phát hành, tài sản theo giao thức TA có thể vào mạng lưới Lightning Bitcoin lớp hai một cách liền mạch, thông qua kênh TA. Trước đây, mạng lưới Lightning chỉ hỗ trợ thanh toán P2P Bitcoin, sự xuất hiện của giao thức TA cho phép phát hành tài sản trên chuỗi chính Bitcoin ###, đặc biệt là Stablecoin (, sau đó vào lưu thông trong mạng lưới Lightning.
Nguyên lý thực hiện kênh TA giống như kênh trạng thái, dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm. Tài sản TA bản thân nằm trong UTXO, cơ chế thực hiện kênh TA không thay đổi, chỉ là bây giờ Kênh hỗ trợ lưu thông tài sản TA.
Giao thức TA cho phép lưu thông tài sản ngoài Bitcoin trên mạng Lightning, thực hiện việc chuyển giao liền mạch các tài sản như Stablecoin trên mạng Lightning.
![Taproot Assets：