Độ sâu giải thích: Phân tích động thái của Cá voi trên thị trường tiền điện tử
Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, dòng chảy của các quỹ lớn luôn là chỉ báo quan trọng cho xu hướng của thị trường. Thông qua việc phân tích sâu sắc dữ liệu từ bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng ta có thể nhìn thấy được "tiền thông minh" đang di chuyển thực sự như thế nào. Tính đến ngày 30 tháng 7, các cá voi trên bảng xếp hạng của sàn giao dịch này đã mở ra các vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó các vị thế mua chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa một sự phân kỳ chiến lược hoàn toàn trái ngược: các trader vẫn kiên định nhìn lên BTC và ETH cùng các tài sản chính, trong khi lại thực hiện các giao dịch bán lớn trên nhiều token có vốn hóa nhỏ. Sự phân hóa rõ rệt này thực sự báo hiệu điều gì cho xu hướng của thị trường?
Xu hướng tổng thể: Bò chiếm ưu thế, nhưng sự nhiệt tình đã giảm.
Từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng mua vẫn đang chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị thế của các trader hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ mua bán tổng thể khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới những dữ liệu lạc quan ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đang có dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua bán đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, về hiệu quả lợi nhuận, hiệu suất của bên bán lại xuất sắc hơn: trong số các đồng tiền mà cá voi đang bán khống, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các đồng tiền mà họ đang mua vào. Điều này cho thấy, mặc dù cá voi nhìn chung có xu hướng lạc quan, nhưng các quyết định bán khống ngắn hạn của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong số 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, vị thế bán khống cũng đã chuyển thành vị thế chính, điều này trái ngược với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nói chung vẫn lạc quan.
Cá voi lớn dữ liệu: đồng tiền chính có xu hướng tăng, đồng tiền nhỏ có xu hướng giảm
Các chiến lược khác biệt cốt lõi của cá voi được thể hiện rõ ràng trong việc lựa chọn token, cho thấy một bức tranh rõ ràng về "giữ vững chủ đạo, bán khống các đồng tiền nhỏ".
Trong lĩnh vực tài sản chủ yếu, các cá voi thể hiện lập trường lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ long/short của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế long đạt tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế short chỉ là 479 triệu USD. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của các vị thế short lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của các vị thế long, điều này gợi ý rằng nhiều vị thế short có thể không chỉ đơn giản là nhìn xuống, mà là các đơn đặt hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, các token như TON (vị thế 19,83 triệu USD) và AAVE (vị thế 25,18 triệu USD) cũng có tỷ lệ long/short cao, trở thành một trong số ít các token vốn hóa nhỏ được các cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với các token có vốn hóa nhỏ khác, thái độ của Cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt các token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE và cả BNB đều có tỷ lệ dài-ngắn dưới 50%, có nghĩa là các vị thế ngắn chiếm ưu thế. Trong khi đó, trên các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP, tỷ lệ dài-ngắn thậm chí còn chưa đến 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Những vị thế ngắn này thường nằm trong trạng thái có lãi, lại một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của Cá voi.
Về tổng thể dữ liệu, mặc dù xu hướng tăng giá của tất cả các đồng token vẫn là chính, nhưng kể từ ngày 27 tháng 7, đã xuất hiện xu hướng giảm, vào ngày 28 tháng 7, tỷ lệ long-short đã giảm từ 76% xuống 66%. Trong số các đồng token mà Cá voi nhìn nhận là tích cực, có 53,5% đồng token đang trong trạng thái có lãi. Trong 29 đồng token nhìn nhận tổng thể là tiêu cực, có 79% đồng token đang trong trạng thái có lãi.
Cụ thể về dữ liệu BTC, 71,7% các trader đứng đầu có vị thế mua, tổng cộng mở ra vị thế mua 1,2 tỷ USD. Giá vào trung bình khoảng 114.000 USD, khoảng cách thanh lý trung bình là 14%, hiện tại lợi nhuận tổng thể là 27,82 triệu USD. Về dữ liệu vị thế bán, vị thế giảm rõ rệt, khoảng 479 triệu USD, giá vào trung bình là 115.000 USD, nhưng khoảng cách thanh lý trung bình vẫn còn 48,3%, cho thấy các vị thế bán của cá voi dường như thiên về đơn đặt hàng bảo hiểm.
Từ kích thước vị trí, các cá voi BTC có vị thế mua trung bình là 10 triệu USD, vị thế bán trung bình khoảng 7,98 triệu USD.
Nhà giao dịch hàng đầu: Nhìn dài hạn thì lạc quan, ngắn hạn thì quan sát hoặc bán khống
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu dường như cũng có thể hé lộ một số quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu đô la Mỹ, đường lợi nhuận của nhà giao dịch này đã tăng lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch tương đối ổn định và bền vững.
Về tổng số tiền, vị thế của anh ấy hiện tại là tương đối trung bình, cả vị thế mua và bán đều khoảng 63 triệu đô la. Còn về lựa chọn mã thông báo cụ thể, đa số nắm giữ vị thế bán, ít người nắm giữ vị thế mua. Trong đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, được bán khống ở mức 1,44 đô la, hiện tại lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu đô la. Trong số 16 lệnh có lãi, chỉ có 2 lệnh là vị thế mua có lãi. AAVE có lãi 976.000 đô la. Nhìn vào vị thế của anh ấy, cơ bản là đồng nhất với dữ liệu lớn, giữ vị thế mua đối với BTC, ETH, nhưng trong thời gian ngắn lại nhìn nhận thị trường các mã nhỏ với xu hướng bán.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng có thái độ lạc quan dài hạn về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ấy đều là lệnh mua và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110.000 USD, SOL là 142 USD, hầu như toàn bộ đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, các lệnh mua dài hạn của anh ấy cũng không hoàn toàn đạt lợi nhuận, khoản lỗ chưa thực hiện của FARTCOIN là 235.000 USD, khoản lỗ chưa thực hiện của BIGTIME là 45.000 USD, STRK lỗ 18.000 USD. Các lệnh còn lại đều đang trong trạng thái có lãi, trong đó chỉ riêng lệnh mua ETH đã mang lại cho anh ấy khoản lãi chưa thực hiện 7,21 triệu USD.
Người giao dịch đứng thứ ba có lợi nhuận chưa thực hiện đạt 40 triệu USD (thực tế anh ta nên là người giao dịch có lợi nhuận chưa thực hiện đứng thứ hai). Trong vị trí của người giao dịch này, có 78% vị trí là vị thế bán. Người giao dịch này dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ vị thế của vài nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan chung về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, dữ liệu từ Cá voi mô tả một bức tranh thị trường "giữ vững dòng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về phía mua, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng suy giảm. Trong khi đó, các Cá voi không chỉ nắm giữ một số lượng lớn vị thế bán khống trên các token có vốn hóa thấp, mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn tiêu cực chung đối với tài sản rủi ro cao và đang thu hoạch hiệu quả. Từ góc nhìn của các chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng bán khống hoặc ngồi im chờ đợi. Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của Cá voi có thể quan trọng hơn so với việc đơn thuần đi theo hướng mua hoặc bán.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu công khai, chỉ nhằm mục đích tham khảo thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc ý kiến đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cực cao, giá cả biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng, xin vui lòng chắc chắn thực hiện tư duy độc lập và tự chịu trách nhiệm về tất cả rủi ro.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
13 thích
Phần thưởng
13
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PretendingSerious
· 08-12 14:14
BTC mãi mãi là thần!
Xem bản gốcTrả lời0
MoonMathMagic
· 08-12 14:13
Lại muốn làm nhà giao dịch bearish rồi à?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenStorm
· 08-12 14:09
Lại tìm số tài khoản nhỏ của tôi trên chuỗi đúng không~ Nhưng lần này sự khác biệt giữa mua và bán thật tuyệt.
Cá voi chiến lược phân hóa: BTC ETH kiên trì vị thế Long, các đồng coin nhỏ gặp phải đợt không kích.
Độ sâu giải thích: Phân tích động thái của Cá voi trên thị trường tiền điện tử
Trong thị trường tiền điện tử đầy biến động, dòng chảy của các quỹ lớn luôn là chỉ báo quan trọng cho xu hướng của thị trường. Thông qua việc phân tích sâu sắc dữ liệu từ bảng xếp hạng mới nhất của một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung, chúng ta có thể nhìn thấy được "tiền thông minh" đang di chuyển thực sự như thế nào. Tính đến ngày 30 tháng 7, các cá voi trên bảng xếp hạng của sàn giao dịch này đã mở ra các vị thế trị giá 4,6 tỷ USD, trong đó các vị thế mua chiếm ưu thế với 3 tỷ USD. Tuy nhiên, dưới những dữ liệu tổng thể có vẻ lạc quan này, lại ẩn chứa một sự phân kỳ chiến lược hoàn toàn trái ngược: các trader vẫn kiên định nhìn lên BTC và ETH cùng các tài sản chính, trong khi lại thực hiện các giao dịch bán lớn trên nhiều token có vốn hóa nhỏ. Sự phân hóa rõ rệt này thực sự báo hiệu điều gì cho xu hướng của thị trường?
Xu hướng tổng thể: Bò chiếm ưu thế, nhưng sự nhiệt tình đã giảm.
Từ dữ liệu vĩ mô, lực lượng mua vẫn đang chiếm ưu thế. Tính đến ngày 30 tháng 7, tổng khối lượng vị thế của các trader hàng đầu khoảng 4,6 tỷ USD, trong đó vị thế mua khoảng 3 tỷ USD, vị thế bán khoảng 1,57 tỷ USD, tỷ lệ mua bán tổng thể khoảng 66%.
Tuy nhiên, dưới những dữ liệu lạc quan ẩn chứa những tín hiệu thận trọng. Đầu tiên, xu hướng tăng đang có dấu hiệu giảm, tỷ lệ mua bán đã giảm từ mức cao 76% vào ngày 27 tháng 7. Thứ hai, về hiệu quả lợi nhuận, hiệu suất của bên bán lại xuất sắc hơn: trong số các đồng tiền mà cá voi đang bán khống, có tới 79% vị thế đang có lãi; trong khi đó, tỷ lệ này chỉ là 53,5% đối với các đồng tiền mà họ đang mua vào. Điều này cho thấy, mặc dù cá voi nhìn chung có xu hướng lạc quan, nhưng các quyết định bán khống ngắn hạn của họ dễ dàng mang lại lợi nhuận hơn.
Ngoài ra, một nền tảng dữ liệu cho thấy, trong số 125 địa chỉ ví hàng đầu của sàn giao dịch này, vị thế bán khống cũng đã chuyển thành vị thế chính, điều này trái ngược với các địa chỉ ví nhỏ hơn. Vị thế của các địa chỉ có số tiền nhỏ cho thấy, nói chung vẫn lạc quan.
Cá voi lớn dữ liệu: đồng tiền chính có xu hướng tăng, đồng tiền nhỏ có xu hướng giảm
Các chiến lược khác biệt cốt lõi của cá voi được thể hiện rõ ràng trong việc lựa chọn token, cho thấy một bức tranh rõ ràng về "giữ vững chủ đạo, bán khống các đồng tiền nhỏ".
Trong lĩnh vực tài sản chủ yếu, các cá voi thể hiện lập trường lạc quan vững chắc. Lấy BTC và ETH có vị thế cao nhất làm ví dụ, tỷ lệ long/short của chúng đều vượt xa 66%. Cụ thể đối với BTC, tổng giá trị vị thế long đạt tới 1,2 tỷ USD, trong khi vị thế short chỉ là 479 triệu USD. Điều thú vị là khoảng cách thanh lý trung bình của các vị thế short lên tới 48,3%, cao hơn nhiều so với 14% của các vị thế long, điều này gợi ý rằng nhiều vị thế short có thể không chỉ đơn giản là nhìn xuống, mà là các đơn đặt hàng bảo hiểm rủi ro. Ngoài ra, các token như TON (vị thế 19,83 triệu USD) và AAVE (vị thế 25,18 triệu USD) cũng có tỷ lệ long/short cao, trở thành một trong số ít các token vốn hóa nhỏ được các cá voi đánh giá cao.
Tuy nhiên, đối với các token có vốn hóa nhỏ khác, thái độ của Cá voi lại hoàn toàn trái ngược. Một loạt các token bao gồm FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE và cả BNB đều có tỷ lệ dài-ngắn dưới 50%, có nghĩa là các vị thế ngắn chiếm ưu thế. Trong khi đó, trên các token như MOODENG, SYRUP, S, JUP, tỷ lệ dài-ngắn thậm chí còn chưa đến 10%, cho thấy tâm lý cực kỳ bi quan. Những vị thế ngắn này thường nằm trong trạng thái có lãi, lại một lần nữa xác nhận tính hiệu quả của quyết định bán khống của Cá voi.
Về tổng thể dữ liệu, mặc dù xu hướng tăng giá của tất cả các đồng token vẫn là chính, nhưng kể từ ngày 27 tháng 7, đã xuất hiện xu hướng giảm, vào ngày 28 tháng 7, tỷ lệ long-short đã giảm từ 76% xuống 66%. Trong số các đồng token mà Cá voi nhìn nhận là tích cực, có 53,5% đồng token đang trong trạng thái có lãi. Trong 29 đồng token nhìn nhận tổng thể là tiêu cực, có 79% đồng token đang trong trạng thái có lãi.
Cụ thể về dữ liệu BTC, 71,7% các trader đứng đầu có vị thế mua, tổng cộng mở ra vị thế mua 1,2 tỷ USD. Giá vào trung bình khoảng 114.000 USD, khoảng cách thanh lý trung bình là 14%, hiện tại lợi nhuận tổng thể là 27,82 triệu USD. Về dữ liệu vị thế bán, vị thế giảm rõ rệt, khoảng 479 triệu USD, giá vào trung bình là 115.000 USD, nhưng khoảng cách thanh lý trung bình vẫn còn 48,3%, cho thấy các vị thế bán của cá voi dường như thiên về đơn đặt hàng bảo hiểm.
Từ kích thước vị trí, các cá voi BTC có vị thế mua trung bình là 10 triệu USD, vị thế bán trung bình khoảng 7,98 triệu USD.
Nhà giao dịch hàng đầu: Nhìn dài hạn thì lạc quan, ngắn hạn thì quan sát hoặc bán khống
Ngoài dữ liệu tổng thể, thái độ của các trader hàng đầu dường như cũng có thể hé lộ một số quan điểm về thị trường.
Nhà giao dịch có lợi nhuận cao nhất hiện tại có tổng lợi nhuận khoảng 54,86 triệu đô la Mỹ, đường lợi nhuận của nhà giao dịch này đã tăng lên từ tháng 12 năm 2024, là một nhà giao dịch tương đối ổn định và bền vững.
Về tổng số tiền, vị thế của anh ấy hiện tại là tương đối trung bình, cả vị thế mua và bán đều khoảng 63 triệu đô la. Còn về lựa chọn mã thông báo cụ thể, đa số nắm giữ vị thế bán, ít người nắm giữ vị thế mua. Trong đó, vị thế có lãi nhiều nhất là FARTCOIN, được bán khống ở mức 1,44 đô la, hiện tại lãi chưa thực hiện đã đạt 1,12 triệu đô la. Trong số 16 lệnh có lãi, chỉ có 2 lệnh là vị thế mua có lãi. AAVE có lãi 976.000 đô la. Nhìn vào vị thế của anh ấy, cơ bản là đồng nhất với dữ liệu lớn, giữ vị thế mua đối với BTC, ETH, nhưng trong thời gian ngắn lại nhìn nhận thị trường các mã nhỏ với xu hướng bán.
Nhà giao dịch đứng thứ hai hiện có lợi nhuận khoảng 35 triệu USD. Nhà giao dịch này rõ ràng có thái độ lạc quan dài hạn về thị trường, toàn bộ vị thế của anh ấy đều là lệnh mua và tổng mức đòn bẩy chỉ là 3,6 lần. Xét về chu kỳ, nhà giao dịch này rõ ràng là một nhà giao dịch dài hạn, giá mở lệnh mua ETH của anh ấy chỉ là 2812 USD, giá mở lệnh mua BTC là 110.000 USD, SOL là 142 USD, hầu như toàn bộ đều là nắm giữ dài hạn. Tuy nhiên, các lệnh mua dài hạn của anh ấy cũng không hoàn toàn đạt lợi nhuận, khoản lỗ chưa thực hiện của FARTCOIN là 235.000 USD, khoản lỗ chưa thực hiện của BIGTIME là 45.000 USD, STRK lỗ 18.000 USD. Các lệnh còn lại đều đang trong trạng thái có lãi, trong đó chỉ riêng lệnh mua ETH đã mang lại cho anh ấy khoản lãi chưa thực hiện 7,21 triệu USD.
Người giao dịch đứng thứ ba có lợi nhuận chưa thực hiện đạt 40 triệu USD (thực tế anh ta nên là người giao dịch có lợi nhuận chưa thực hiện đứng thứ hai). Trong vị trí của người giao dịch này, có 78% vị trí là vị thế bán. Người giao dịch này dường như là một nhà giao dịch ngắn hạn, với thời gian nắm giữ trung bình chưa đến 2 giờ. Hiện tại, vị thế của anh ta không lớn, dường như đang trong trạng thái quan sát thị trường.
Từ vị thế của vài nhà giao dịch này, các nhà giao dịch dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan chung về tương lai, trong khi các nhà giao dịch ngắn hạn có xu hướng nhìn xuống hoặc giảm vị thế để quan sát.
Tóm lại, dữ liệu từ Cá voi mô tả một bức tranh thị trường "giữ vững dòng chính, bán khống các đồng tiền nhỏ". Mặc dù vị thế tổng thể nghiêng về phía mua, nhưng tâm lý lạc quan này chủ yếu tập trung vào một số tài sản cốt lõi như BTC và ETH, và lợi thế của chúng đã xuất hiện xu hướng suy giảm. Trong khi đó, các Cá voi không chỉ nắm giữ một số lượng lớn vị thế bán khống trên các token có vốn hóa thấp, mà tỷ lệ lợi nhuận cũng cao hơn, cho thấy họ có cái nhìn tiêu cực chung đối với tài sản rủi ro cao và đang thu hoạch hiệu quả. Từ góc nhìn của các chiến lược cá nhân của các trader hàng đầu, nhà đầu tư dài hạn vẫn giữ thái độ lạc quan và kiên nhẫn, trong khi các trader ngắn hạn có xu hướng thận trọng bán khống hoặc ngồi im chờ đợi. Đối với các nhà đầu tư thông thường, việc hiểu chiến lược "hai mặt" của Cá voi có thể quan trọng hơn so với việc đơn thuần đi theo hướng mua hoặc bán.
Cảnh báo rủi ro: Nội dung bài viết này dựa trên phân tích dữ liệu công khai, chỉ nhằm mục đích tham khảo thông tin, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hoặc ý kiến đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử có rủi ro cực cao, giá cả biến động mạnh, đầu tư cần thận trọng, xin vui lòng chắc chắn thực hiện tư duy độc lập và tự chịu trách nhiệm về tất cả rủi ro.