Tầm quan trọng và phương pháp phân tích của nghiên cứu tokenomics
Mô hình kinh tế token rất quan trọng cho sự thành công của các dự án Web3. Khi phát triển dự án, cần phải thiết kế cẩn thận mô hình kinh tế token để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài. Người dùng thông thường trước khi tham gia vào dự án nên đánh giá cẩn thận tokenomics của nó, điều này sẽ giúp tăng tỷ lệ thành công trong đầu tư.
Bài viết này sẽ lấy một dự án DePin làm ví dụ, khám phá cách phân tích ưu nhược điểm của mô hình Token. Phân tích chủ yếu từ bốn chiều: cung cấp Token, tiện ích Token, phân phối Token và quản trị Token.
1. Token cung cấp
Các chỉ số cốt lõi để đánh giá tình hình cung cấp Token bao gồm:
Tổng cung tối đa: Số lượng Token tối đa được quy định bởi mã
Lưu thông: Số lượng token đang lưu thông hiện tại
Vốn hóa thị trường hiện tại: giá nhân với lưu lượng lưu thông
Vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng: Giá nhân với tổng cung tối đa
Cơ chế tiêu hủy Token cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến cung. Việc giảm liên tục nguồn cung thuộc về tình trạng giảm phát, ngược lại thì là lạm phát.
Lấy dự án DePin làm ví dụ, tổng cung của nó là 1 tỷ Token:
120 triệu được phân bổ cho đội ngũ, sẽ được phát hành dần trong 6 năm
2.8 triệu phân bổ cho nhà đầu tư và airdrop
Còn lại 600 triệu được tạo ra thông qua khai thác
Nhà phát triển dự án dự định sử dụng doanh thu từ kinh doanh để mua lại Token, do đó tạo ra xu hướng giảm phát, hỗ trợ giá trị của Token.
2. Tiện ích Token
Tính hữu ích của Token phản ánh giá trị và các tình huống sử dụng thực tế của Token, có thể được chia thành ba khía cạnh:
Tính thực tiễn: như thanh toán phí Gas, thanh toán trong thế giới thực, v.v.
Tích lũy giá trị: Nhận lợi nhuận từ việc staking, tham gia bỏ phiếu quản trị, v.v.
Hiệu ứng mạng: như một số đồng meme phổ biến
Đồng Token của dự án DePin chủ yếu được sử dụng cho các dịch vụ trong hệ sinh thái, như thanh toán phí mạng, đổi dữ liệu miễn phí, v.v., có giá trị hỗ trợ nhất định.
3. Phân phối Token
Phương thức phân phối Token chủ yếu có hai loại:
Phát hành công bằng: như Bitcoin, không phân bổ trước
Phát hành sau khi khai thác trước: như Ethereum, phân bổ một phần cho một nhóm cụ thể
Việc chú ý đến đối tượng nắm giữ Token là rất quan trọng, các loại người nắm giữ khác nhau có thể áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau. Trong lý tưởng, việc phân bổ Token nên tương đối đồng đều, tránh sự tập trung quá mức. Tiêu chuẩn ngành Web3 là phân bổ ít nhất 50% Token cho cộng đồng.
Cần hiểu kế hoạch khóa và phát hành token để dự đoán áp lực bán có thể xảy ra trong tương lai.
4. Token governance
Khuyến khích người tham gia để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài là vấn đề cốt lõi của tokenomics. Nhiều dự án áp dụng cơ chế staking để nâng cao giá trị của Token:
Staking để nhận thu nhập thụ động, nâng cao giá trị tối thiểu của Token
Khóa một phần Token, giảm nguồn cung thị trường
Dự án DePin này cũng cung cấp dịch vụ staking để giảm áp lực bán sau khi ra mắt.
Tóm tắt
Mô hình tokenomics xuất sắc cần có ba yếu tố chính:
Cơ chế staking hợp lý
Nhiều trường hợp ứng dụng phong phú
Doanh thu kinh doanh tăng trưởng ổn định
Mô hình kinh tế Token mặc dù quan trọng, nhưng cuối cùng phụ thuộc vào việc tạo ra giá trị của chính doanh nghiệp. Hiện tại, mô hình kinh tế Token vẫn đang tiến triển nhanh chóng, nhưng các chiều phân tích cốt lõi luôn xoay quanh bốn khía cạnh: cung, cầu, phân phối và quản trị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasFeeBeggar
· 08-12 05:09
bán lẻ trọng điểm thảm họa a, đều là lịch sử nước mắt và máu
Xem bản gốcTrả lời0
DeFi_Dad_Jokes
· 08-12 05:04
Lại là kỹ năng cơ bản, chim ngốc thì phải bay trước!
Xem bản gốcTrả lời0
GhostChainLoyalist
· 08-12 05:04
哥 đừng phân tích nhiều như vậy, chỉ cần xem bên dự án chơi đùa với mọi người hay không là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterXM
· 08-12 05:04
Những kẻ đầu cơ thì như vậy đó.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-cff9c776
· 08-12 05:03
Phú quý hiểm trong cầu, kinh tế Token của Schrödinger đang vẫy gọi chúng ta.
Tokenomics: Phân tích bốn chiều là yếu tố then chốt quyết định thành bại của dự án Web3
Tầm quan trọng và phương pháp phân tích của nghiên cứu tokenomics
Mô hình kinh tế token rất quan trọng cho sự thành công của các dự án Web3. Khi phát triển dự án, cần phải thiết kế cẩn thận mô hình kinh tế token để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài. Người dùng thông thường trước khi tham gia vào dự án nên đánh giá cẩn thận tokenomics của nó, điều này sẽ giúp tăng tỷ lệ thành công trong đầu tư.
Bài viết này sẽ lấy một dự án DePin làm ví dụ, khám phá cách phân tích ưu nhược điểm của mô hình Token. Phân tích chủ yếu từ bốn chiều: cung cấp Token, tiện ích Token, phân phối Token và quản trị Token.
1. Token cung cấp
Các chỉ số cốt lõi để đánh giá tình hình cung cấp Token bao gồm:
Cơ chế tiêu hủy Token cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến cung. Việc giảm liên tục nguồn cung thuộc về tình trạng giảm phát, ngược lại thì là lạm phát.
Lấy dự án DePin làm ví dụ, tổng cung của nó là 1 tỷ Token:
Nhà phát triển dự án dự định sử dụng doanh thu từ kinh doanh để mua lại Token, do đó tạo ra xu hướng giảm phát, hỗ trợ giá trị của Token.
2. Tiện ích Token
Tính hữu ích của Token phản ánh giá trị và các tình huống sử dụng thực tế của Token, có thể được chia thành ba khía cạnh:
Đồng Token của dự án DePin chủ yếu được sử dụng cho các dịch vụ trong hệ sinh thái, như thanh toán phí mạng, đổi dữ liệu miễn phí, v.v., có giá trị hỗ trợ nhất định.
3. Phân phối Token
Phương thức phân phối Token chủ yếu có hai loại:
Việc chú ý đến đối tượng nắm giữ Token là rất quan trọng, các loại người nắm giữ khác nhau có thể áp dụng các chiến lược giao dịch khác nhau. Trong lý tưởng, việc phân bổ Token nên tương đối đồng đều, tránh sự tập trung quá mức. Tiêu chuẩn ngành Web3 là phân bổ ít nhất 50% Token cho cộng đồng.
Cần hiểu kế hoạch khóa và phát hành token để dự đoán áp lực bán có thể xảy ra trong tương lai.
4. Token governance
Khuyến khích người tham gia để đảm bảo sự phát triển bền vững lâu dài là vấn đề cốt lõi của tokenomics. Nhiều dự án áp dụng cơ chế staking để nâng cao giá trị của Token:
Dự án DePin này cũng cung cấp dịch vụ staking để giảm áp lực bán sau khi ra mắt.
Tóm tắt
Mô hình tokenomics xuất sắc cần có ba yếu tố chính:
Mô hình kinh tế Token mặc dù quan trọng, nhưng cuối cùng phụ thuộc vào việc tạo ra giá trị của chính doanh nghiệp. Hiện tại, mô hình kinh tế Token vẫn đang tiến triển nhanh chóng, nhưng các chiều phân tích cốt lõi luôn xoay quanh bốn khía cạnh: cung, cầu, phân phối và quản trị.