Phân tích đỉnh cao có thể đạt được trong chu kỳ thị trường tăng của Bitcoin
Khi Bitcoin thể hiện sức mạnh tăng giá mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin cuối cùng có thể tăng cao đến mức nào? Bài viết này sẽ phân tích một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, khám phá mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và hướng phát triển có thể trong tương lai.
công cụ dự đoán giá
Nhiều mô hình định giá lịch sử chính xác hơn đã được tích hợp vào công cụ dự đoán giá. Mặc dù phản ứng theo thời gian dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi các dữ liệu vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Mặc dù vậy, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ trong việc ra quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Mô hình chính bao gồm các loại sau:
Vốn hóa thị trường đỉnh: Dự đoán giá trị định giá đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh điểm năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến sẽ vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh giá thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán sẽ vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh: Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả chi phí cơ sở BTC lưu thông ), tạo ra dự đoán gần với thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 USD trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng: Dựa trên việc điều chỉnh cung cấp để phá hủy tuổi đời coin (Coin Days Destroyed), đây là mô hình gần nhất trong lịch sử với mỗi đỉnh, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đáng tin cậy nhất cho đỉnh Bitcoin vĩ mô.
Dự đoán đỉnh
Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần đạt 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do sự giảm dần của lợi nhuận, chúng ta có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Trong lịch sử, FOMO( nỗi sợ bỏ lỡ) thúc đẩy sự gia tăng giá thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến sự tăng nhanh của chỉ số đại diện cho giá thực hiện( chi phí trung bình của nhà đầu tư). Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; trong năm 2021, nó tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.
Kết hợp giá dự kiến 78.000 đô la và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra đỉnh giá tiềm năng cho Bitcoin là 273.000 đô la. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng những đợt tăng giá parabol trong lịch sử cho thấy, xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 đô la, nhưng bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy rằng định giá cao hơn ít nhất là có thể. Đáng lưu ý rằng, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, thì dự đoán có thể nhanh chóng tăng tốc thêm.
Kết luận
Dự đoán chính xác đỉnh điểm của Bitcoin về bản chất tồn tại sự không chắc chắn, có quá nhiều yếu tố ảnh hưởng khó mà xem xét toàn diện. Điều chúng ta có thể làm là dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu chuỗi, xây dựng khung xác suất. Tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta là những công cụ đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 27,3 triệu USD có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát tín hiệu đỉnh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Dự đoán đỉnh điểm của thị trường tăng Bitcoin: Dữ liệu trên chuỗi cho thấy có thể đạt 27,3 triệu đô la.
Phân tích đỉnh cao có thể đạt được trong chu kỳ thị trường tăng của Bitcoin
Khi Bitcoin thể hiện sức mạnh tăng giá mạnh mẽ, các nhà đầu tư không khỏi bắt đầu suy nghĩ: Trong chu kỳ thị trường này, giá Bitcoin cuối cùng có thể tăng cao đến mức nào? Bài viết này sẽ phân tích một loạt mô hình định giá trên chuỗi và công cụ thời điểm chu kỳ, khám phá mức giá cao nhất mà Bitcoin có thể đạt được. Mặc dù dự đoán không thể hoàn toàn thay thế việc ứng phó linh hoạt dựa trên dữ liệu, nhưng những khung phân tích này có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về vị trí thị trường hiện tại và hướng phát triển có thể trong tương lai.
công cụ dự đoán giá
Nhiều mô hình định giá lịch sử chính xác hơn đã được tích hợp vào công cụ dự đoán giá. Mặc dù phản ứng theo thời gian dựa trên dữ liệu thường hiệu quả hơn so với dự đoán mù quáng, nhưng việc nghiên cứu những chỉ số này vẫn có thể cung cấp những tham khảo mạnh mẽ cho hành vi thị trường. Khi các dữ liệu vĩ mô, sản phẩm phái sinh và dữ liệu chuỗi bắt đầu phát ra tín hiệu cảnh báo, đó thường là thời điểm tốt để chốt lời, bất kể có đạt được mục tiêu giá cụ thể nào hay không. Mặc dù vậy, việc khám phá những công cụ định giá này vẫn có ý nghĩa hướng dẫn và có thể hỗ trợ trong việc ra quyết định chiến lược khi kết hợp với phân tích thị trường rộng hơn.
Mô hình chính bao gồm các loại sau:
Vốn hóa thị trường đỉnh: Dự đoán giá trị định giá đỉnh bằng cách nhân giá trị vốn hóa trung bình lịch sử với 35. Mô hình này đã dự đoán chính xác đỉnh điểm năm 2017, nhưng không thể dự đoán chính xác chu kỳ 2020-2021, dự kiến sẽ vượt quá 200.000 đô la, trong khi đỉnh giá thực tế của Bitcoin khoảng 69.000 đô la. Hiện tại, mô hình này dự đoán sẽ vượt quá 500.000 đô la, có vẻ như ngày càng không thực tế.
Delta đỉnh: Bằng cách trừ giá trị thị trường trung bình từ giá trị thị trường ( dựa trên tất cả chi phí cơ sở BTC lưu thông ), tạo ra dự đoán gần với thực tế hơn. Mô hình này đã dự đoán đỉnh từ 80.000 đến 100.000 USD trong chu kỳ trước.
Giá cuối cùng: Dựa trên việc điều chỉnh cung cấp để phá hủy tuổi đời coin (Coin Days Destroyed), đây là mô hình gần nhất trong lịch sử với mỗi đỉnh, bao gồm đỉnh 64.000 USD vào năm 2021. Dự đoán hiện tại khoảng 221.000 USD, có thể tăng lên 250.000 USD hoặc cao hơn, được coi là mô hình dự đoán đáng tin cậy nhất cho đỉnh Bitcoin vĩ mô.
Dự đoán đỉnh
Tỷ lệ MVRV là một chỉ số mạnh mẽ khác, nó so sánh giá trị thị trường với giá trị thực hiện, cung cấp một cái nhìn về tâm lý của nhà đầu tư. Tỷ lệ này thường đạt đỉnh khoảng 4 trong các chu kỳ chính, hiện tại là 2.34, cho thấy vẫn còn không gian tăng trưởng đáng kể. Trong lịch sử, khi MVRV gần đạt 3.5 đến 4, những người nắm giữ lâu dài bắt đầu hiện thực hóa lợi nhuận đáng kể, thường đánh dấu sự trưởng thành của chu kỳ. Tuy nhiên, do sự giảm dần của lợi nhuận, chúng ta có thể không đạt được mức 4 hoàn chỉnh trong chu kỳ này. Sử dụng ước tính bảo thủ hơn là 3.5, chúng ta có thể bắt đầu dự đoán các đỉnh thực tế hơn.
Tính toán giá mục tiêu
Thời điểm và định giá đều quan trọng. Bằng cách phân tích "sự tăng trưởng BTC kể từ đáy chu kỳ tự nhiên", chúng tôi phát hiện ra rằng các chu kỳ Bitcoin trước đó đạt đỉnh khoảng 1060 ngày sau khi chạm đáy. Hiện tại, chúng ta đang ở khoảng 930 ngày của chu kỳ này. Nếu mô hình này tiếp tục, đỉnh có thể đến trong khoảng 130 ngày tới. Trong lịch sử, FOMO( nỗi sợ bỏ lỡ) thúc đẩy sự gia tăng giá thường xảy ra vào cuối chu kỳ, dẫn đến sự tăng nhanh của chỉ số đại diện cho giá thực hiện( chi phí trung bình của nhà đầu tư). Ví dụ, trong 130 ngày cuối cùng của năm 2017, giá thực hiện đã tăng 260%; trong năm 2021, nó tăng 130%. Giả sử do lợi suất giảm dần, tỷ lệ tăng trưởng giảm một nửa, từ mức giá thực hiện hiện tại là 47.000 USD tăng 65%, có thể đạt khoảng 78.000 USD vào ngày 18 tháng 10.
Kết hợp giá dự kiến 78.000 đô la và mục tiêu MVRV bảo thủ 3,5, chúng tôi đưa ra đỉnh giá tiềm năng cho Bitcoin là 273.000 đô la. Mặc dù điều này có vẻ đầy tham vọng, nhưng những đợt tăng giá parabol trong lịch sử cho thấy, xu hướng này có thể xảy ra trong vài tuần chứ không phải vài tháng. Mặc dù đỉnh giá dự kiến có khả năng nằm trong khoảng từ 150.000 đến 200.000 đô la, nhưng bằng chứng toán học và trên chuỗi cho thấy rằng định giá cao hơn ít nhất là có thể. Đáng lưu ý rằng, những mô hình này sẽ điều chỉnh động, nếu sự cuồng nhiệt của thị trường vào cuối chu kỳ gia tăng, thì dự đoán có thể nhanh chóng tăng tốc thêm.
Kết luận
Dự đoán chính xác đỉnh điểm của Bitcoin về bản chất tồn tại sự không chắc chắn, có quá nhiều yếu tố ảnh hưởng khó mà xem xét toàn diện. Điều chúng ta có thể làm là dựa trên các tiền lệ lịch sử và dữ liệu chuỗi, xây dựng khung xác suất. Tỷ lệ MVRV, giá cuối cùng và đỉnh Delta là những công cụ đã nhiều lần chứng minh giá trị của chúng trong việc dự đoán đỉnh thị trường. Mặc dù mục tiêu 27,3 triệu USD có vẻ lạc quan, nhưng nó dựa trên mẫu lịch sử, hành vi mạng hiện tại và logic thời điểm chu kỳ. Cuối cùng, chiến lược tốt nhất là phản ứng dựa trên dữ liệu chứ không phải mức giá cố định. Sử dụng những công cụ này để hoàn thiện giả thuyết đầu tư, nhưng giữ đủ linh hoạt để kịp thời thu lợi khi hệ sinh thái rộng lớn hơn bắt đầu phát tín hiệu đỉnh.