Gần đây, Ethereum ( ETH ) đã thể hiện sức mạnh như một tài sản tăng giá. Sau khi nâng cấp Thượng Hải thành công, ETH bắt đầu tăng giá, đã tăng hơn 75% trong năm nay.
Thị trường整体 đang có xu hướng tăng, thị trường gấu đã kết thúc. Bitcoin và Ethereum đã vượt qua vùng giao dịch thị trường gấu, các đồng coin khác cũng đang chuẩn bị bứt phá. Mặc dù thị trường tồn tại nhiều lo ngại, nhưng kể từ khi sự kiện FTX chạm đáy, mã hóa đã ở trong trạng thái tăng trưởng. Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng, mã hóa lại tăng mạnh.
Đã đến lúc suy nghĩ lại về câu hỏi kinh điển này: nên vào lúc này hay chờ FOMO rồi mới mua? Dưới đây là 5 chỉ số quan trọng có thể giúp bạn đưa ra quyết định. (Lưu ý: Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, thị trường tiền điện tử có rủi ro lớn, xin hãy thận trọng trong quyết định của bạn)
1. Hợp đồng chưa thanh lý
Hợp đồng tương lai là một trong những cách chính để các nhà giao dịch có được sự tiếp xúc đòn bẩy với mã hóa tài sản.
Khối lượng mở ( hợp đồng chưa thanh lý ) phản ánh số lượng hợp đồng tương lai chưa được giải quyết trên thị trường, bao gồm cả vị thế mua và bán. Khối lượng mở cao thường liên quan đến khẩu vị rủi ro và tính thanh khoản cao.
Tổng số hợp đồng tương lai Bitcoin đã vượt qua mức cao 9,9 tỷ USD trước đó của FTX, nhiều lần vượt mốc 10 tỷ USD trong tuần trước. Việc FTX sụp đổ đã để lại một khoảng trống trong thị trường tiền điện tử, sàn giao dịch này từng là một trong những người chơi lớn nhất của thị trường.
Việc tái cấu trúc các vị thế chưa thanh lý và cải thiện thanh khoản là dấu hiệu cho thấy thị trường đang hồi phục. Nhưng cần lưu ý, việc tích lũy đòn bẩy có thể làm gia tăng biến động khi giá không thuận lợi.
2. Hoạt động trên chuỗi sôi động
Mặc dù triển vọng kinh tế vĩ mô còn nhiều nghi vấn, nhưng kinh tế blockchain đang phát triển mạnh mẽ. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày của các chuỗi công khai hợp đồng thông minh chính ổn định ở mức 2 triệu, đây là lần đầu tiên kể từ khi kết thúc thị trường bò năm 2022, tăng 77% so với mức thấp nhất vào tháng 8 năm 2022.
Lợi suất DeFi cũng đã liên tục tăng kể từ tháng 6 năm 2022, tăng 94,2% so với mức thấp. Lợi suất DeFi cao thường liên quan đến việc giá tài sản tăng, phản ánh nhiều hoạt động trên chuỗi và cho vay hơn. Điều này cũng cho thấy người vay có thể chịu đựng chi phí vốn cao hơn, tình hình vốn tổng thể được cải thiện.
Với việc rủi ro lạm phát giảm bớt, mã hóa lại thu hút được sự chú ý, và lợi suất DeFi cũng trở nên cạnh tranh hơn.
3. Giảm nắm giữ stablecoin
Kể từ đáy khủng hoảng FTX, "tiền thông minh" trong thị trường tiền điện tử tiếp tục gia tăng tiếp xúc với mã hóa, không có dấu hiệu giảm bớt.
Tiền "thông minh" trên chuỗi đã giảm mức độ tiếp xúc với stablecoin xuống mức thấp nhất kể từ khi sụp đổ Terra-Luna vào tháng 5 năm 2022, những người tham gia có lợi nhuận cao này trung bình giữ 15% danh mục đầu tư của họ trong stablecoin.
Mặc dù lượng tiền lưu động trong ví của các nhà đầu tư lớn giảm, nhưng trước khi đạt đến mức đáy của thị trường bò dưới 5%, "tiền thông minh" vẫn còn khá nhiều sức mạnh dự trữ.
Cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng 3 đã ảnh hưởng đến ý muốn nắm giữ stablecoin. Đây là một tín hiệu tích cực, cho thấy tâm lý thị trường đang chuyển từ tài sản gắn với đô la sang mã hóa.
4. Sự giảm của độ biến động
Thị trường tiền điện tử có chỉ số lo lắng riêng của mình. Chỉ số biến động tiền điện tử do CVI Finance sản xuất tương tự như VIX trong tài chính truyền thống, theo dõi độ biến động tiềm ẩn của Ethereum và Bitcoin. Chỉ số này đã liên tục giảm trong cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây, hiện tại thậm chí còn thấp hơn mức 62.80 trước FTX.
Với sự phát triển của thị trường và sự gia tăng nhanh chóng của các hợp đồng chưa thanh lý, có thể sẽ gia tăng tính phản hồi của đòn bẩy trong định giá. Nhưng chỉ số CVI cho thấy kỳ vọng về sự biến động giá trong tương lai giảm, đây là một dấu hiệu đáng mừng.
5. Rút tiền Ethereum ổn định
Trước khi nâng cấp Shapella, một số người lo ngại sẽ có thời gian rút tiền kéo dài hàng tuần, và thị trường không thể hấp thụ lượng bán tháo lớn. Nhưng tình hình thực tế khá lạc quan.
Đến ngày 19 tháng 4, có 25,7k người xác thực đang chờ rút tiền toàn bộ, trong đó Kraken chiếm 46,5%. Do hạn chế rút tiền do cấu hình mạng, điều này sẽ được xử lý trong vòng hai tuần và sẽ trở lại bình thường.
Trong 5 ngày sau khi triển khai Shapella, có thể có hơn 1 triệu ETH được rút một phần từ chuỗi tín hiệu. Mặc dù vẫn chưa hoàn tất, nhưng thị trường dường như đã hấp thụ một cách suôn sẻ hơn 500.000 nguồn cung dư thừa.
Một phần đáng kể tài sản không được bán, mà được tái thế chấp vào mạng lưới. Thực thể đầu tư quyền lợi lớn nhất Lido phải tái đầu tư phần thưởng đã nhận được, điều này giúp tăng số lượng người xác thực và bù đắp lượng rút ra.
Triển vọng thị trường
Mặc dù môi trường vĩ mô không ổn định, nhưng thị trường tiền điện tử đang thể hiện xu hướng tăng. Các đồng tiền kỹ thuật số chính đã vượt qua khoảng giao dịch của thị trường gấu, và các đồng tiền nhỏ hơn cũng cho thấy xu hướng tăng.
Sau khi trải qua sự bi quan quá mức và bán tháo trong năm 2023, các nhà đầu tư nhận ra rằng họ đã phân bổ không đủ và liên tục tăng vị thế đã đẩy giá lên, khiến thị trường tiền điện tử đứng ở rìa một đợt tăng giá nhỏ. Từ đầu năm đến nay, "vốn thông minh" đã tham gia vào đợt tăng giá và vẫn có đủ vốn để phân bổ.
Đợt tăng giá này không chỉ thể hiện ở giá cả, mà thị trường tiền điện tử đã tìm thấy cơ hội áp dụng bền vững, duy trì mức độ hoạt động người dùng cao, đẩy cao lợi suất DeFi. Các đồng tương đương VIX địa phương đã vượt qua mức đáy năm 2022, mức giao dịch đạt cao nhất kể từ đợt tăng giá trước đó. Dự đoán bi quan về Ethereum Shapella đã trở thành quá khứ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 tín hiệu tích cực từ thị trường tiền điện tử: ETH dẫn đầu, hoạt động on-chain tăng lên mạnh mẽ
thị trường tiền điện tử 5 dấu hiệu tích cực lớn
Gần đây, Ethereum ( ETH ) đã thể hiện sức mạnh như một tài sản tăng giá. Sau khi nâng cấp Thượng Hải thành công, ETH bắt đầu tăng giá, đã tăng hơn 75% trong năm nay.
Thị trường整体 đang có xu hướng tăng, thị trường gấu đã kết thúc. Bitcoin và Ethereum đã vượt qua vùng giao dịch thị trường gấu, các đồng coin khác cũng đang chuẩn bị bứt phá. Mặc dù thị trường tồn tại nhiều lo ngại, nhưng kể từ khi sự kiện FTX chạm đáy, mã hóa đã ở trong trạng thái tăng trưởng. Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng, mã hóa lại tăng mạnh.
Đã đến lúc suy nghĩ lại về câu hỏi kinh điển này: nên vào lúc này hay chờ FOMO rồi mới mua? Dưới đây là 5 chỉ số quan trọng có thể giúp bạn đưa ra quyết định. (Lưu ý: Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư, thị trường tiền điện tử có rủi ro lớn, xin hãy thận trọng trong quyết định của bạn)
1. Hợp đồng chưa thanh lý
Hợp đồng tương lai là một trong những cách chính để các nhà giao dịch có được sự tiếp xúc đòn bẩy với mã hóa tài sản.
Khối lượng mở ( hợp đồng chưa thanh lý ) phản ánh số lượng hợp đồng tương lai chưa được giải quyết trên thị trường, bao gồm cả vị thế mua và bán. Khối lượng mở cao thường liên quan đến khẩu vị rủi ro và tính thanh khoản cao.
Tổng số hợp đồng tương lai Bitcoin đã vượt qua mức cao 9,9 tỷ USD trước đó của FTX, nhiều lần vượt mốc 10 tỷ USD trong tuần trước. Việc FTX sụp đổ đã để lại một khoảng trống trong thị trường tiền điện tử, sàn giao dịch này từng là một trong những người chơi lớn nhất của thị trường.
Việc tái cấu trúc các vị thế chưa thanh lý và cải thiện thanh khoản là dấu hiệu cho thấy thị trường đang hồi phục. Nhưng cần lưu ý, việc tích lũy đòn bẩy có thể làm gia tăng biến động khi giá không thuận lợi.
2. Hoạt động trên chuỗi sôi động
Mặc dù triển vọng kinh tế vĩ mô còn nhiều nghi vấn, nhưng kinh tế blockchain đang phát triển mạnh mẽ. Số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày của các chuỗi công khai hợp đồng thông minh chính ổn định ở mức 2 triệu, đây là lần đầu tiên kể từ khi kết thúc thị trường bò năm 2022, tăng 77% so với mức thấp nhất vào tháng 8 năm 2022.
Lợi suất DeFi cũng đã liên tục tăng kể từ tháng 6 năm 2022, tăng 94,2% so với mức thấp. Lợi suất DeFi cao thường liên quan đến việc giá tài sản tăng, phản ánh nhiều hoạt động trên chuỗi và cho vay hơn. Điều này cũng cho thấy người vay có thể chịu đựng chi phí vốn cao hơn, tình hình vốn tổng thể được cải thiện.
Với việc rủi ro lạm phát giảm bớt, mã hóa lại thu hút được sự chú ý, và lợi suất DeFi cũng trở nên cạnh tranh hơn.
3. Giảm nắm giữ stablecoin
Kể từ đáy khủng hoảng FTX, "tiền thông minh" trong thị trường tiền điện tử tiếp tục gia tăng tiếp xúc với mã hóa, không có dấu hiệu giảm bớt.
Tiền "thông minh" trên chuỗi đã giảm mức độ tiếp xúc với stablecoin xuống mức thấp nhất kể từ khi sụp đổ Terra-Luna vào tháng 5 năm 2022, những người tham gia có lợi nhuận cao này trung bình giữ 15% danh mục đầu tư của họ trong stablecoin.
Mặc dù lượng tiền lưu động trong ví của các nhà đầu tư lớn giảm, nhưng trước khi đạt đến mức đáy của thị trường bò dưới 5%, "tiền thông minh" vẫn còn khá nhiều sức mạnh dự trữ.
Cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng 3 đã ảnh hưởng đến ý muốn nắm giữ stablecoin. Đây là một tín hiệu tích cực, cho thấy tâm lý thị trường đang chuyển từ tài sản gắn với đô la sang mã hóa.
4. Sự giảm của độ biến động
Thị trường tiền điện tử có chỉ số lo lắng riêng của mình. Chỉ số biến động tiền điện tử do CVI Finance sản xuất tương tự như VIX trong tài chính truyền thống, theo dõi độ biến động tiềm ẩn của Ethereum và Bitcoin. Chỉ số này đã liên tục giảm trong cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây, hiện tại thậm chí còn thấp hơn mức 62.80 trước FTX.
Với sự phát triển của thị trường và sự gia tăng nhanh chóng của các hợp đồng chưa thanh lý, có thể sẽ gia tăng tính phản hồi của đòn bẩy trong định giá. Nhưng chỉ số CVI cho thấy kỳ vọng về sự biến động giá trong tương lai giảm, đây là một dấu hiệu đáng mừng.
5. Rút tiền Ethereum ổn định
Trước khi nâng cấp Shapella, một số người lo ngại sẽ có thời gian rút tiền kéo dài hàng tuần, và thị trường không thể hấp thụ lượng bán tháo lớn. Nhưng tình hình thực tế khá lạc quan.
Đến ngày 19 tháng 4, có 25,7k người xác thực đang chờ rút tiền toàn bộ, trong đó Kraken chiếm 46,5%. Do hạn chế rút tiền do cấu hình mạng, điều này sẽ được xử lý trong vòng hai tuần và sẽ trở lại bình thường.
Trong 5 ngày sau khi triển khai Shapella, có thể có hơn 1 triệu ETH được rút một phần từ chuỗi tín hiệu. Mặc dù vẫn chưa hoàn tất, nhưng thị trường dường như đã hấp thụ một cách suôn sẻ hơn 500.000 nguồn cung dư thừa.
Một phần đáng kể tài sản không được bán, mà được tái thế chấp vào mạng lưới. Thực thể đầu tư quyền lợi lớn nhất Lido phải tái đầu tư phần thưởng đã nhận được, điều này giúp tăng số lượng người xác thực và bù đắp lượng rút ra.
Triển vọng thị trường
Mặc dù môi trường vĩ mô không ổn định, nhưng thị trường tiền điện tử đang thể hiện xu hướng tăng. Các đồng tiền kỹ thuật số chính đã vượt qua khoảng giao dịch của thị trường gấu, và các đồng tiền nhỏ hơn cũng cho thấy xu hướng tăng.
Sau khi trải qua sự bi quan quá mức và bán tháo trong năm 2023, các nhà đầu tư nhận ra rằng họ đã phân bổ không đủ và liên tục tăng vị thế đã đẩy giá lên, khiến thị trường tiền điện tử đứng ở rìa một đợt tăng giá nhỏ. Từ đầu năm đến nay, "vốn thông minh" đã tham gia vào đợt tăng giá và vẫn có đủ vốn để phân bổ.
Đợt tăng giá này không chỉ thể hiện ở giá cả, mà thị trường tiền điện tử đã tìm thấy cơ hội áp dụng bền vững, duy trì mức độ hoạt động người dùng cao, đẩy cao lợi suất DeFi. Các đồng tương đương VIX địa phương đã vượt qua mức đáy năm 2022, mức giao dịch đạt cao nhất kể từ đợt tăng giá trước đó. Dự đoán bi quan về Ethereum Shapella đã trở thành quá khứ.