Quan điểm của nhà đầu tư Tài sản tiền điện tử Arthur Hayes: Dự đoán chính xác 25% nhưng vẫn kiếm tiền

Tuần này, hội nghị Token2049 tại Singapore diễn ra hoành tráng, số lượng người tham dự gấp đôi so với năm ngoái, đạt hơn 20.000 người. Trong thời gian hội nghị, các bữa tiệc và hoạt động diễn ra liên tục, mức độ sang trọng khiến mọi người kinh ngạc. Điều này tạo nên sự tương phản rõ rệt với sự buồn tẻ của các hội nghị tài chính truyền thống, thể hiện sức sống của ngành công nghiệp mã hóa.

Nhìn lại dự đoán vĩ mô trong năm qua, tỉ lệ chính xác của tôi trong những phán đoán quan trọng chỉ là 25%. Nhưng dù vậy, đầu tư của tôi vẫn có lãi. Điều này là vì tôi đã kiên định với một giả thuyết cơ bản: khi thị trường biến động mạnh, các chính phủ trên thế giới chắc chắn sẽ có hành động in tiền để đối phó.

Thông qua việc phân tích mối quan hệ giữa chỉ số biến động thị trường trái phiếu MOVE và lãi suất quỹ liên bang, có thể thấy rằng mỗi khi biến động gia tăng, Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất. Và để kiềm chế biến động, hệ thống ngân hàng buộc phải tạo ra ngày càng nhiều tín dụng. Những đồng tiền pháp định này cuối cùng sẽ chảy vào các tài sản tiền điện tử như Bitcoin.

Là nhà đầu tư, mục tiêu của chúng ta nên là đạt được Bitcoin với chi phí thấp nhất. Điều này có thể được thực hiện thông qua nhiều cách khác nhau, chẳng hạn như định giá lao động bằng Bitcoin, sử dụng năng lượng nhàn rỗi để khai thác, vay với lãi suất thấp để mua vào, v.v. Sự biến động giữa Bitcoin và tiền pháp định là một tài sản, đừng lãng phí điều này do việc sử dụng đòn bẩy quá mức.

Nhìn về tương lai, Cục Dự trữ Liên bang rất có thể sẽ tiếp tục giảm lãi suất xuống gần mức zero, tín dụng ngân hàng cũng sẽ tăng tốc phát triển. Liên minh Châu Âu, Trung Quốc và các nền kinh tế lớn khác cũng sẽ áp dụng các chính sách nới lỏng tương tự. Các nhà tinh hoa toàn cầu sẽ một lần nữa kiềm chế biến động bằng cách giảm giá tiền tệ và tăng cung.

Đối với những nhà đầu tư đã đầu tư toàn bộ vào tài sản tiền điện tử, có thể chờ đợi giá trị danh mục đầu tư tăng lên. Nếu còn tiền pháp định dư thừa, khuyến nghị nên nhanh chóng đầu tư vào tài sản tiền điện tử. Quỹ của chúng tôi cũng sẽ thúc đẩy một số dự án tăng tốc độ phát hành token, hy vọng có thể đón nhận một thị trường tốt vào cuối năm.