Khám phá hiện tượng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq
Gần đây, thị trường đã xuất hiện một hiện tượng thú vị: giá Bitcoin (BTC) và chỉ số Nasdaq (Nasdaq) có sự phân kỳ rõ rệt. Chỉ số Nasdaq liên tục thiết lập mức cao mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Hiện tượng này không phù hợp với ấn tượng chung rằng BTC và chỉ số Nasdaq có mối tương quan dương. Vậy, logic đằng sau điều này là gì? Trong lịch sử có từng xảy ra tình huống tương tự không? Bài viết này sẽ cố gắng khám phá mức độ tương quan giữa hai bên ở các khung thời gian khác nhau và sự thay đổi của nó thông qua việc xem lại đợt tăng giá này và đợt tăng giá trước đó.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì một mối quan hệ tích cực với hệ số cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau. Bằng cách phân tích thị trường bò trước đó và thị trường bò hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau đây:
Điểm bắt đầu và kết thúc của cả hai đều rất đồng nhất về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá của cả hai có sự khác biệt:
Tốc độ tăng của Nasdaq tương đối ổn định, biểu đồ K-line thể hiện một đường thẳng có độ dốc gần như cố định.
Quá trình tăng giá của BTC gần giống với tăng trưởng theo cấp số nhân, giai đoạn đầu tăng trưởng chậm, sau một thời điểm nào đó thì xuất hiện sự tăng tốc nhanh chóng. Điều thú vị là, "điểm chuyển" của sự tăng tốc này thường tương ứng về mặt thời gian với thời điểm lần đầu tiên chỉ số Nasdaq điều chỉnh và đứng vững trong giai đoạn tăng giá.
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong đợt điều chỉnh nhỏ thứ hai.
Vậy thì, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn lịch sử nào? Liệu có thể tìm ra dấu hiệu cho tình trạng thị trường hiện tại, khi thị trường chứng khoán Mỹ tăng còn BTC giảm?
Thông qua quan sát, chúng tôi nhận thấy rằng trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường bò, BTC thực sự duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ. Mặc dù cũng có giai đoạn tương quan tiêu cực, nhưng không phải là giai đoạn chiếm ưu thế. Trong đợt thị trường bò trước, sau khi BTC lần đầu tiên đạt đỉnh, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng lên trong khi BTC điều chỉnh, và diễn biến của hai bên đã xuất hiện sự phân kỳ. Điều này khá giống với tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một điểm.
Vậy thì, sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu nữa? Sự phân kỳ sẽ phục hồi như thế nào? Xét từ hai khía cạnh là thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên không kéo dài lâu. Xét từ góc độ tuần, thời gian kéo dài khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương là khi BTC xuất hiện sự suy yếu rõ rệt về lực giảm trên biểu đồ ngày và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu theo tiêu chuẩn lịch sử để đánh giá, hiện tại thị trường vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng được các điều kiện phục hồi phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K-line hơn. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường tăng giá?
Dù là BTC, vàng hay chứng khoán Mỹ, chúng đều chịu sự chi phối của môi trường vĩ mô giống nhau, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất của tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC, với tư cách là một loại tài sản có độ đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường bò, vượt xa chứng khoán Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, sau khi đạt đỉnh lại xuất hiện tình trạng yếu hơn chứng khoán Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa altcoin và BTC.
Từ một góc nhìn khác, trong giai đoạn tăng giá chính, thanh khoản thị trường đủ để hỗ trợ sự tăng giá tổng thể của tài sản. Nhưng sau khi tăng đến một mức độ nhất định, nhiên liệu hoặc động lực cho sự tăng giá có thể bị kiệt sức, khó có thể hỗ trợ sự tăng giá tập thể của tất cả các loại tài sản, giữa các tài sản có thể xuất hiện tình trạng này dài thì khác ngắn.
Xét từ yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi chính sách của chính phủ Đức và áp lực bán từ một số ông lớn. Dù có giải thích đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng BTC sau khi điều chỉnh đầy đủ sẽ lại phục hồi mối quan hệ tương quan dương với cổ phiếu Mỹ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
NotFinancialAdvice
· 20giờ trước
Ai mà không tăng lên rồi lại giảm chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
airdrop_whisperer
· 08-11 04:16
Lần này lại bắt đầu nói chuyện linh tinh rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
UncleWhale
· 08-10 07:13
bull cái búa dữ liệu thị trường đều giảm mệt rồi
Xem bản gốcTrả lời0
GigaBrainAnon
· 08-10 07:09
À, lại bắt đầu nói về tính tương quan rồi à, không bằng tự mình xem Biểu đồ nến.
Xem bản gốcTrả lời0
CascadingDipBuyer
· 08-10 06:56
Phật rồi, vẫn đang nghiên cứu Tính tương quan nhé, trước tiên nhập một vị thế rồi nói sau.
Xem bản gốcTrả lời0
OfflineNewbie
· 08-10 06:52
đồ ngốc mãi mãi vui vẻ Giao dịch tiền điện tử không hỏi thua thắng chu kỳ bò gấu luôn đồng hành
Phân tích hiện tượng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq: Quy luật lịch sử và vị thế thị trường hiện tại
Khám phá hiện tượng phân kỳ giữa BTC và chỉ số Nasdaq
Gần đây, thị trường đã xuất hiện một hiện tượng thú vị: giá Bitcoin (BTC) và chỉ số Nasdaq (Nasdaq) có sự phân kỳ rõ rệt. Chỉ số Nasdaq liên tục thiết lập mức cao mới, trong khi BTC lại có xu hướng giảm, kéo theo toàn bộ thị trường tiền điện tử giảm mạnh. Hiện tượng này không phù hợp với ấn tượng chung rằng BTC và chỉ số Nasdaq có mối tương quan dương. Vậy, logic đằng sau điều này là gì? Trong lịch sử có từng xảy ra tình huống tương tự không? Bài viết này sẽ cố gắng khám phá mức độ tương quan giữa hai bên ở các khung thời gian khác nhau và sự thay đổi của nó thông qua việc xem lại đợt tăng giá này và đợt tăng giá trước đó.
Trên thực tế, BTC và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng duy trì một mối quan hệ tích cực với hệ số cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau. Bằng cách phân tích thị trường bò trước đó và thị trường bò hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau đây:
Điểm bắt đầu và kết thúc của cả hai đều rất đồng nhất về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá của cả hai có sự khác biệt:
Đỉnh đầu tiên của BTC thường tương ứng với giai đoạn tăng của Nasdaq trong đợt điều chỉnh nhỏ thứ hai.
Vậy thì, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn lịch sử nào? Liệu có thể tìm ra dấu hiệu cho tình trạng thị trường hiện tại, khi thị trường chứng khoán Mỹ tăng còn BTC giảm?
Thông qua quan sát, chúng tôi nhận thấy rằng trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường bò, BTC thực sự duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ. Mặc dù cũng có giai đoạn tương quan tiêu cực, nhưng không phải là giai đoạn chiếm ưu thế. Trong đợt thị trường bò trước, sau khi BTC lần đầu tiên đạt đỉnh, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng lên trong khi BTC điều chỉnh, và diễn biến của hai bên đã xuất hiện sự phân kỳ. Điều này khá giống với tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang lặp lại ở cùng một điểm.
Vậy thì, sự phân kỳ giữa BTC và Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu nữa? Sự phân kỳ sẽ phục hồi như thế nào? Xét từ hai khía cạnh là thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên không kéo dài lâu. Xét từ góc độ tuần, thời gian kéo dài khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Trong đợt tăng giá trước, thời điểm hai yếu tố phục hồi mối tương quan dương là khi BTC xuất hiện sự suy yếu rõ rệt về lực giảm trên biểu đồ ngày và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu theo tiêu chuẩn lịch sử để đánh giá, hiện tại thị trường vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng được các điều kiện phục hồi phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K-line hơn. Vậy, làm thế nào để hiểu một cách logic về đoạn xu hướng chung đặc biệt này đã xuất hiện trong cả hai đợt thị trường tăng giá?
Dù là BTC, vàng hay chứng khoán Mỹ, chúng đều chịu sự chi phối của môi trường vĩ mô giống nhau, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất của tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. BTC, với tư cách là một loại tài sản có độ đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường bò, vượt xa chứng khoán Mỹ. Nhưng mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh mãi mãi, sau khi đạt đỉnh lại xuất hiện tình trạng yếu hơn chứng khoán Mỹ, điều này tương tự như mối quan hệ giữa altcoin và BTC.
Từ một góc nhìn khác, trong giai đoạn tăng giá chính, thanh khoản thị trường đủ để hỗ trợ sự tăng giá tổng thể của tài sản. Nhưng sau khi tăng đến một mức độ nhất định, nhiên liệu hoặc động lực cho sự tăng giá có thể bị kiệt sức, khó có thể hỗ trợ sự tăng giá tập thể của tất cả các loại tài sản, giữa các tài sản có thể xuất hiện tình trạng này dài thì khác ngắn.
Xét từ yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi chính sách của chính phủ Đức và áp lực bán từ một số ông lớn. Dù có giải thích đoạn xu hướng này như thế nào, cuối cùng BTC sau khi điều chỉnh đầy đủ sẽ lại phục hồi mối quan hệ tương quan dương với cổ phiếu Mỹ.