Thị trường tiền điện tử tuần báo: Thị trường yếu trong kỳ lễ đôi, có thể đón nhận đợt pump trong quý đầu năm sau
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số tâm lý thị trường tuy đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù toàn bộ thị trường yếu kém, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1,91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, tạo ra một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại thể hiện tốt, và tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng trưởng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, quy mô tổng đã đạt 10,9 tỷ USD, đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE trở thành điểm nhấn mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu ký tự", cho thấy xu hướng phát triển tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm tổng thể của thị trường, thị trường tiền điện tử Meme tuần này biểu hiện yếu ớt, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm xuống, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.
Lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án bể máy bắn cao; về lâu dài, thị trường phổ biến dự đoán quý I năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng giá, các dự án AI Agent và bể máy bắn DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số cơ sở trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, khiến cho sự biến động giá của thị trường tăng lên, do đó dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm mạnh. Điều này dẫn đến tâm lý thị trường không cao. Xét đến cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số cơ sở, xác suất có diễn biến độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin ở trong khu vực hoảng loạn cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều tăng lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án mã hóa liên quan đến loại Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ chú ý cao, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ của thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chung đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm, mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Những chủ đề được thảo luận nhiều trong tuần này là mô hình aipool kết hợp AI Agent + TEE và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng lên theo chu kỳ đều có một tác nhân thúc đẩy là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu khắc đều đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như giá của thị trường tiền điện tử, trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản khá nổi bật, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng nhỏ về sự phát hành tài sản đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý theo dõi các dự án loại aipool.
Đường đua DeFi
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trong thị trường là ( không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ), nguồn dữ liệu: Defilama
|Tên dự án|Tăng lên trong bảy ngày qua|TVL( triệu )|
|---|---|---|
|Resolv|82.04%|239.01|
|USDX Tiền|74.25%|446.42|
|Thường|55.56%|1599.36|
|Hashnote|52.54%|1652.47|
|Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( chưa phát hành mã ):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên nguồn thu có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho những người cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp kỹ thuật quan trọng, bằng cách tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, thành công chuyển đổi thành một dự án Omnichain. Đồng thời, tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã được nhiều tổ chức kiểm toán an ninh thông qua. Resolv đã thể hiện nổi bật trong phát triển sinh thái trong tuần này, thu hút dòng tiền 100 triệu USD thứ hai trong tuần, tỷ lệ tăng trưởng sinh thái đạt 84%. Kho vault USDC của họ đã cung cấp APY lên tới 36.36% trên một nền tảng, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trong một dự án và triển khai cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money( chưa phát hành):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin tổng hợp USD mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin bản địa mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo, và duy trì sự ổn định liên kết giữa USDX và đồng đô la thông qua chiến lược phòng ngừa Delta trung tính.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành việc nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên một nền tảng nào đó, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua việc hợp tác với một dự án nào đó. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và chương trình thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual(USUAL):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây Usual đã nhận được 10 triệu USD tài trợ vòng A từ một tổ chức dẫn đầu, và hợp tác với một quỹ để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành bể lớn nhất USD0/USD0++ trên một nền tảng, với TVL của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, từ đó lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, kho bạc DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên tới 18.000% APY, đồng thời khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote( chưa phát hành đồng tiền):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp cải thiện lợi suất sáng tạo, chẳng hạn như USYC.
Tin tức mới nhất: Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với một chuỗi công khai trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và token của một chuỗi công khai, nhằm cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy thị trường rất quan tâm đến mô hình đổi mới này.
Spectra(SPECTRA):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức mã hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các mã hóa tài sản sinh lãi từ các giao thức khác trong khoảng thời gian quy định và giao dịch trước các lợi ích trong tương lai của tài sản đó. Cách thức hoạt động của Spectra là đặt các tài sản sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành mã hóa lợi suất trong tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công trong việc triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính của một chuỗi công cộng và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng đa khóa cho các nhà nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia cơ chế bỏ phiếu Gauge một cách hiệu quả hơn, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin ( bể súng máy ).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 145,1 tỷ USD giảm xuống còn 144,7 tỷ USD, mức giảm là 0,27%, USDC từ 42,1 tỷ USD tăng lên 42,9 tỷ USD, mức tăng đạt 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường trong tuần này đang có xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu trên thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy sức mua của thị trường vẫn giữ được dòng vốn liên tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do sự gia tăng giá trị của tài sản mã hóa, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52.9 tỷ USD tuần trước lên 52.7 tỷ USD hiện tại, mặc dù đã trải qua hai tuần liên tiếp có sự tăng trưởng âm, nhưng mức độ tăng trưởng âm khá nhỏ, chỉ 0.37%. Nguyên nhân chính là do tuần này, thị trường phương Tây, dẫn đầu là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi. Do đó, trong thời gian tới, cần chú ý đến sự thay đổi của TVL toàn thị trường trong tháng Giêng, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
pump động lực:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin đã kéo cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, làm cho các dự án bể súng có APY rõ rệt hơn. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, do đó làm cho lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Phía thu nhập: Việc áp dụng dự án lợi nhuận ổn định bằng đồng ổn định đã mở rộng tỷ suất lợi nhuận so với các dự án khác, từ đó thu hút được nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị của các dự án thu nhập từ stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng chú ý đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, trong khi bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, do kỳ nghỉ Giáng sinh trong tuần này, đã gây ra sự giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho áp lực bán trên thị trường không có đủ thanh khoản để tiếp nhận, từ đó dẫn đến giá liên tục giảm và kéo theo việc các hợp đồng mua trên thị trường xảy ra tình trạng thanh lý, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Đồng thời, rủi ro thanh lý chuỗi do tình trạng thanh lý này gây ra đã tăng lên đáng kể, dẫn đến giá tiếp tục giảm và thanh lý nhiều tài sản hơn.
Tác động của hai lễ hội khiến thị trường yếu ớt, có thể xuất hiện đợt pump trong quý 1 năm 2025
Thị trường tiền điện tử tuần báo: Thị trường yếu trong kỳ lễ đôi, có thể đón nhận đợt pump trong quý đầu năm sau
Tổng quan thị trường
Tuần này, thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số tâm lý thị trường tuy đã tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Đáng chú ý là, mặc dù toàn bộ thị trường yếu kém, USDC chủ yếu từ thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1,91%, cho thấy dòng vốn từ các tổ chức vẫn tiếp tục vào thị trường, tạo ra một chút niềm tin cho thị trường.
Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại thể hiện tốt, và tổng cung stablecoin vẫn duy trì xu hướng tăng trưởng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục chảy vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.
Lĩnh vực AI Agent tiếp tục nhận được sự chú ý cao từ thị trường, quy mô tổng đã đạt 10,9 tỷ USD, đặc biệt là mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE trở thành điểm nhấn mới của thị trường, có khả năng trở thành phương thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu ký tự", cho thấy xu hướng phát triển tích hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.
Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm tổng thể của thị trường, thị trường tiền điện tử Meme tuần này biểu hiện yếu ớt, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng tiền vào rõ rệt giảm xuống, nhiệt độ thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, cho thấy đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.
Lĩnh vực chuỗi công khai thể hiện sức chống chịu mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công khai lớn tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng sinh thái.
Nhìn về tương lai, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng u ám trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, khuyến nghị các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án bể máy bắn cao; về lâu dài, thị trường phổ biến dự đoán quý I năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng giá, các dự án AI Agent và bể máy bắn DeFi đáng được chú ý.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong khu vực cực kỳ hoảng loạn. Altcoin có hiệu suất yếu hơn chỉ số cơ sở trong tuần này, thể hiện xu hướng giảm mạnh. Do kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản đã giảm mạnh, khiến cho sự biến động giá của thị trường tăng lên, do đó dễ xảy ra hiện tượng tăng giảm mạnh. Điều này dẫn đến tâm lý thị trường không cao. Xét đến cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ giữ đồng bộ với chỉ số cơ sở, xác suất có diễn biến độc lập là khá thấp.
Khi Altcoin ở trong khu vực hoảng loạn cực độ, thị trường thường ở đáy giai đoạn, có thể xảy ra đảo chiều tăng lên bất cứ lúc nào.
Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể
Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng sợ.
Các dự án mã hóa liên quan đến loại Defi thể hiện nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục quan tâm đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.
Dự án AI Agent trong tuần này có mức độ chú ý cao, cho thấy nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ của thị trường tiếp theo.
Lĩnh vực nóng
AI Agent
Tuần này, thị trường chung đang trong xu hướng giảm, tất cả các lĩnh vực đều trong trạng thái giảm, mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường là cao nhất. Những chủ đề được thảo luận nhiều trong tuần này là mô hình aipool kết hợp AI Agent + TEE và sự phát triển của nó trong tương lai của Crypto cũng như ảnh hưởng đến Defi.
Thị trường tiền điện tử mỗi khi xuất hiện sự tăng lên theo chu kỳ đều có một tác nhân thúc đẩy là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ như các phương thức phát hành tài sản trước đây như ICO, IEO, INO, IDO, đánh dấu khắc đều đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như giá của thị trường tiền điện tử, trong bối cảnh AI và Crypto đang nhanh chóng hòa nhập, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản khá nổi bật, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai không xa sẽ có một làn sóng nhỏ về sự phát hành tài sản đến từ mô hình aipool, vì vậy chúng ta nên chú ý theo dõi các dự án loại aipool.
Đường đua DeFi
TVL tăng lên排名
Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trong thị trường là ( không bao gồm các dự án công có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD ), nguồn dữ liệu: Defilama
|Tên dự án|Tăng lên trong bảy ngày qua|TVL( triệu )| |---|---|---| |Resolv|82.04%|239.01| |USDX Tiền|74.25%|446.42| |Thường|55.56%|1599.36| |Hashnote|52.54%|1652.47| |Spectra|51.81%|122.55|
Resolv( chưa phát hành mã ):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Resolv là một dự án stablecoin trung lập Delta, xoay quanh việc token hóa danh mục đầu tư trung lập thị trường. Cấu trúc này dựa trên nguồn thu có tính khả thi về kinh tế và độc lập với tiền pháp định. Điều này cho phép phân phối lợi nhuận cạnh tranh cho những người cung cấp thanh khoản của giao thức.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Resolv đã hoàn thành một nâng cấp kỹ thuật quan trọng, bằng cách tích hợp công nghệ LayerZero và StarGate, thành công chuyển đổi thành một dự án Omnichain. Đồng thời, tiêu chuẩn OFT mà họ áp dụng đã được nhiều tổ chức kiểm toán an ninh thông qua. Resolv đã thể hiện nổi bật trong phát triển sinh thái trong tuần này, thu hút dòng tiền 100 triệu USD thứ hai trong tuần, tỷ lệ tăng trưởng sinh thái đạt 84%. Kho vault USDC của họ đã cung cấp APY lên tới 36.36% trên một nền tảng, thu hút 5.67 triệu USD TVL trong tuần này. Resolv cũng đã ra mắt bể wstUSR trong một dự án và triển khai cấu trúc điểm thống nhất.
USDX Money( chưa phát hành):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án USDX Money là một giao thức stablecoin tổng hợp USD mới nổi, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin bản địa mã hóa mới thông qua chiến lược đa chuỗi và đa loại tiền. Mục tiêu cốt lõi của dự án là xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin thế hệ tiếp theo, và duy trì sự ổn định liên kết giữa USDX và đồng đô la thông qua chiến lược phòng ngừa Delta trung tính.
Phát triển mới nhất: USDX Money đã hoàn thành việc nâng cấp UI/UX hoàn toàn mới trong tuần này để tối ưu hóa trải nghiệm tương tác của người dùng, đồng thời ra mắt các bể thanh khoản USDX/USDT và sUSDX/USDX trên một nền tảng nào đó, quy mô hệ sinh thái tiếp tục mở rộng, trong đó sUSDX đạt 170 triệu USD TVL thông qua việc hợp tác với một dự án nào đó. USDX Money cũng đã ra mắt chương trình khuyến khích X-Points bao gồm sáng tạo nội dung và chương trình thiên thần, và tổ chức sự kiện đặc biệt Giáng sinh.
Usual(USUAL):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Usual là một dự án stablecoin được hỗ trợ bởi một sàn giao dịch, nhằm cung cấp một giải pháp stablecoin mới thông qua cách tiếp cận phi tập trung. Cơ chế cốt lõi của dự án bao gồm ba loại token chính: stablecoin USD0, sản phẩm trái phiếu USD0++ và token quản trị USUAL.
Tin tức mới nhất: Gần đây Usual đã nhận được 10 triệu USD tài trợ vòng A từ một tổ chức dẫn đầu, và hợp tác với một quỹ để ra mắt sản phẩm mới UsualM, đồng thời trở thành bể lớn nhất USD0/USD0++ trên một nền tảng, với TVL của Usual vượt qua 1,5 tỷ USD, từ đó lọt vào top 5 stablecoin toàn cầu, kho bạc DAO cũng đã tăng gấp đôi lên 17 triệu USD, và dự án Usual đã ra mắt lợi suất staking USUALx lên tới 18.000% APY, đồng thời khởi động hoạt động airdrop cho cộng đồng.
Hashnote( chưa phát hành đồng tiền):( chỉ số đề xuất:⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Dự án Hashnote là một giải pháp tập trung vào quản lý tiền điện tử cho các tổ chức, nhằm cung cấp tính minh bạch và tối ưu hóa quản lý tài sản thông qua công nghệ blockchain. Hashnote kết hợp tài sản kỹ thuật số và tài chính truyền thống để cung cấp cho người dùng các giải pháp cải thiện lợi suất sáng tạo, chẳng hạn như USYC.
Tin tức mới nhất: Hashnote đã đạt được thỏa thuận hợp tác chiến lược với một chuỗi công khai trong tuần này và tham gia vào hội nghị nhóm sinh thái của họ, tập trung giới thiệu mô hình staking kép Bitcoin sáng tạo, mô hình này kết hợp BTC và token của một chuỗi công khai, nhằm cung cấp giải pháp lợi nhuận bền vững cho người dùng. Đồng thời, CEO của dự án đã chia sẻ chiến lược mới tại hội nghị, thu hút hơn 14000 lượt xem, cho thấy thị trường rất quan tâm đến mô hình đổi mới này.
Spectra(SPECTRA):(Chỉ số đề xuất:⭐️⭐️⭐️)
Giới thiệu dự án: Spectra là giao thức mã hóa lợi suất trong tương lai. Người dùng DeFi có thể gửi các mã hóa tài sản sinh lãi từ các giao thức khác trong khoảng thời gian quy định và giao dịch trước các lợi ích trong tương lai của tài sản đó. Cách thức hoạt động của Spectra là đặt các tài sản sinh lãi (IBT) hoặc bất kỳ tài sản lợi suất cố định nào vào hợp đồng thông minh và phát hành mã hóa lợi suất trong tương lai (FYT) như một phần thưởng.
Phát triển mới nhất: Tuần này, Spectra đã thành công trong việc triển khai hợp đồng quản trị mới trên mạng chính của một chuỗi công cộng và ra mắt các trang Gauges và ncentivize trong ứng dụng Spectra, đồng thời tối ưu hóa chức năng đa khóa cho các nhà nắm giữ veSPECTRA, giúp họ tham gia cơ chế bỏ phiếu Gauge một cách hiệu quả hơn, và Spectra đã hoàn thành điều chỉnh phát thải APW, cơ chế phát thải mới được thực hiện theo tỷ lệ 1:20.
Tóm lại, chúng ta có thể thấy rằng các dự án có TVL tăng trưởng nhanh trong tuần này chủ yếu tập trung vào lĩnh vực lợi nhuận từ stablecoin ( bể súng máy ).
Hiệu suất tổng thể của đường đua
Giá trị thị trường của stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT từ 145,1 tỷ USD giảm xuống còn 144,7 tỷ USD, mức giảm là 0,27%, USDC từ 42,1 tỷ USD tăng lên 42,9 tỷ USD, mức tăng đạt 1,91%. Có thể thấy mặc dù thị trường trong tuần này đang có xu hướng giảm, nhưng USDC chủ yếu trên thị trường Mỹ vẫn có sự tăng trưởng, cho thấy sức mua của thị trường vẫn giữ được dòng vốn liên tục vào.
Tính thanh khoản dần dần tăng lên: Lãi suất chênh lệch không rủi ro của thị trường truyền thống đang giảm dần do sự tiếp tục cắt giảm lãi suất, trong khi lãi suất chênh lệch của các dự án Defi trên chuỗi đang tăng lên do sự gia tăng giá trị của tài sản mã hóa, việc quay trở lại Defi sẽ là một lựa chọn rất tốt.
Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi đã tăng lên từ 52.9 tỷ USD tuần trước lên 52.7 tỷ USD hiện tại, mặc dù đã trải qua hai tuần liên tiếp có sự tăng trưởng âm, nhưng mức độ tăng trưởng âm khá nhỏ, chỉ 0.37%. Nguyên nhân chính là do tuần này, thị trường phương Tây, dẫn đầu là thị trường Mỹ, đang trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh, cả khối lượng giao dịch của các đồng tiền và hoạt động trên chuỗi đều giảm, và tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương lịch, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi. Do đó, trong thời gian tới, cần chú ý đến sự thay đổi của TVL toàn thị trường trong tháng Giêng, theo dõi xem xu hướng giảm có tiếp tục hay không.
Phân tích sâu
pump động lực:
Các yếu tố chính thúc đẩy đợt tăng giá này có thể được tóm tắt theo các con đường truyền dẫn sau: Do thị trường gần đây đang trong xu hướng giảm, nên APY của các giao thức Defi đều giảm, trong khi các dự án lợi nhuận từ stablecoin đã kéo cao tỷ suất sinh lợi thông qua phần thưởng token/điểm, từ góc độ tổng thể của thị trường, làm cho các dự án bể súng có APY rõ rệt hơn. Cụ thể:
Môi trường thị trường: Mặc dù đang trong chu kỳ thị trường bò, nhưng gần đây thị trường đang trong xu hướng giảm, do đó làm cho lãi suất cơ bản của thị trường giảm mạnh.
Phía lãi suất: Lãi suất cho vay cơ bản tăng lên, phản ánh kỳ vọng định giá vốn của thị trường
Phía thu nhập: Việc áp dụng dự án lợi nhuận ổn định bằng đồng ổn định đã mở rộng tỷ suất lợi nhuận so với các dự án khác, từ đó thu hút được nhiều người dùng tham gia.
Cơ chế truyền dẫn này củng cố giá trị của các dự án thu nhập từ stablecoin, tạo ra động lực tăng trưởng tích cực.
Rủi ro tiềm ẩn:
Do thị trường gần đây luôn trong xu hướng tăng lên, các nhà đầu tư trên thị trường ngày càng chú ý đến lợi suất và đòn bẩy vay mượn, trong khi bỏ qua rủi ro giảm giá. Hơn nữa, do kỳ nghỉ Giáng sinh trong tuần này, đã gây ra sự giảm mạnh về tính thanh khoản trên thị trường, khiến cho áp lực bán trên thị trường không có đủ thanh khoản để tiếp nhận, từ đó dẫn đến giá liên tục giảm và kéo theo việc các hợp đồng mua trên thị trường xảy ra tình trạng thanh lý, gây thiệt hại cho các nhà đầu tư. Đồng thời, rủi ro thanh lý chuỗi do tình trạng thanh lý này gây ra đã tăng lên đáng kể, dẫn đến giá tiếp tục giảm và thanh lý nhiều tài sản hơn.
![Trong kỳ nghỉ lễ, thị trường yếu