Lịch sử không đơn giản chỉ là lặp lại - mà là tái hiện theo những hình thức tương tự. Về mặt tiền tệ, mô hình tái hiện này đã khá nhất quán trong suốt hàng ngàn năm. Từ đồng denarius của La Mã đến đồng mark giấy của Đức, từ "phiếu chỉ" của Pháp đến đồng đô la hiện đại, tiền tệ hợp pháp - tiền tệ không có giá trị nội tại do chính phủ phát hành - đều tuân theo một chu kỳ dự đoán được: ra đời, mở rộng, mất giá, sụp đổ.
Chi tiết cụ thể có thể thay đổi - đôi khi tiền tệ ban đầu là vàng hoặc bạc, đôi khi là tiền giấy được hỗ trợ bởi kim loại quý, và đôi khi chỉ đơn thuần là tiền kỹ thuật số - nhưng mô hình thì chưa bao giờ thay đổi.
Bitcoin đã lần đầu tiên cung cấp một lối thoát trong lịch sử.
Bốn giai đoạn suy giảm của tiền tệ pháp định
1. Khởi đầu vững chắc
Hầu như mọi loại tiền tệ hợp pháp khi ra đời đều là "tiền cứng", có hàng hóa khan hiếm làm nền tảng. Đồng denarius của Rome ban đầu được làm hoàn toàn từ bạc. Đô la trong phần lớn thời gian lịch sử ban đầu của nó được hỗ trợ bởi vàng và bạc. Sự hạn chế này khiến chính phủ không thể chi tiêu quá mức - nếu bạn muốn in thêm tiền, bạn cần khai thác hoặc có được thêm vàng.
2. Sự cám dỗ của máy in
Với sự mở rộng của quy mô chính phủ, chi tiêu của nó cũng tăng lên - chiến tranh, công trình công cộng, phúc lợi và bộ máy quan liêu. Do đó, cám dỗ in tiền "chỉ lần này thôi" trở nên khó cưỡng lại. Roma bắt đầu giảm độ tinh khiết của tiền tệ và trộn lẫn kim loại rẻ hơn. Hoa Kỳ đã tạm dừng việc quy đổi vàng trong thời kỳ nội chiến, và lại tạm dừng vào năm 1933, sau đó vào năm 1971 dưới thời Tổng thống Nixon thì việc quy đổi vàng đã dừng hẳn.
Một khi tiền tệ không còn bị ràng buộc bởi sự khan hiếm, các chính trị gia sẽ nhận ra rằng họ có thể dễ dàng bù đắp thâm hụt mà không cần tăng thuế. In tiền về mặt chính trị không hề đau đớn - ít nhất là ở giai đoạn đầu.
3. Giai đoạn lạm phát
Do do lượng cung tiền không có giới hạn, tốc độ tăng trưởng của cung tiền vượt quá tốc độ tăng trưởng của hàng hóa và dịch vụ được đo lường. Giá cả tăng lên. Người dân bắt đầu nhận thấy sức mua của họ đang giảm dần. Đôi khi lạm phát diễn ra một cách từ từ, như ở Mỹ sau năm 1971, sức mua của đồng đô la đã giảm hơn 85%. Những lúc khác, lạm phát có thể tăng tốc tới hai con số hàng năm thậm chí ba con số, như ở Argentina hiện nay hoặc Zimbabwe đầu thế kỷ 21.
Khi niềm tin bắt đầu sụp đổ, tốc độ lưu thông tiền tệ sẽ tăng lên - mọi người sẽ tiêu dùng nhanh hơn vì họ lo lắng rằng việc chờ đợi sẽ khiến tiền của họ mất giá trong tương lai. Điều này thúc đẩy vòng luẩn quẩn.
4. Sập và Khởi động lại
Cuối cùng, niềm tin hoàn toàn bị mất. Tiền tệ biến mất - không nhất thiết là do lạm phát phi mã, mà thường là vì bị thay thế. Phiếu chỉ của Pháp đã giảm giá 99% trong chưa đầy một thập kỷ và cuối cùng bị bãi bỏ. Năm 1923, lạm phát phi mã khiến việc đẩy xe đẩy đầy tiền mặt trở thành trò cười trên toàn quốc, và đồng marco giấy của Đức đã bị đồng marco Renten thay thế.
Sự "khởi động" này thường lại quay trở lại một dạng hệ thống hỗ trợ hàng hóa, hoặc chuyển sang một loại tiền tệ pháp định mới với các cam kết nghiêm ngặt hơn. Nhưng lịch sử cho thấy, chu trình như vậy sẽ không thể tránh khỏi việc bắt đầu lại.
Tại sao tiền tệ pháp định luôn thất bại
Nguyên nhân chính nằm ở bản chất con người và động cơ chính trị. Tiền tệ cứng khan hiếm có thể ràng buộc chính phủ, nhưng tiền tệ pháp định lại xóa bỏ những giới hạn này. Khi khả năng tạo ra tiền không còn bị ràng buộc bởi nguồn cung cố định, lợi ích chính trị ngắn hạn luôn vượt trội hơn sự ổn định lâu dài.
Sự sụp đổ của tiền tệ hợp pháp không phải là vấn đề có hay không, mà là vấn đề khi nào. Kể từ khi có ghi chép, đã có hơn 700 loại tiền tệ hợp pháp, không có trường hợp nào ngoại lệ, hoặc đã sụp đổ hoặc đang trên đường sụp đổ.
Bitcoin: Sự đột phá của chu kỳ
Bitcoin hoàn toàn khác biệt với mô hình tiền tệ pháp định, lý do như sau:
Nguồn cung cố định——Tổng số Bitcoin sẽ mãi mãi chỉ có 21 triệu, quy tắc này được đảm bảo bởi sự đồng thuận phi tập trung và chứng minh mật mã, chứ không phải bởi cam kết chính trị.
Phi tập trung - không có cơ quan nào kiểm soát mạng lưới, điều này khiến chính phủ hoặc ngân hàng trung ương không thể đơn phương làm giảm giá trị tiền tệ.
Độ minh bạch——Sổ cái của Bitcoin mở cho bất kỳ ai trên thế giới và có thể kiểm toán, loại bỏ tính ẩn danh của bảng cân đối kế toán ngân hàng trung ương.
Khả năng tiếp cận toàn cầu——Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể tham gia, lưu trữ giá trị và thực hiện giao dịch, vượt qua các quy định về vốn và ranh giới chính trị.
Tính di động và khả năng phân tách——Khác với vàng, việc chuyển Bitcoin trên toàn cầu rất dễ dàng, mỗi Bitcoin có thể được chia nhỏ thành 100 triệu Satoshi, điều này khiến nó phù hợp cho cả giao dịch nhỏ lẻ và thanh toán lớn.
Bitcoin làm thế nào để chấm dứt vòng xoáy tử vong của tiền pháp định
Bằng cách loại bỏ quyền phát hành tiền tệ tùy tiện, Bitcoin đã đưa kỷ luật tài chính trở lại trong tâm trí. Chính phủ hoặc bất kỳ chủ thể nào chỉ có thể sử dụng thu nhập của mình, vay mượn một cách trung thực hoặc sử dụng các quỹ đã được nhận một cách tự nguyện. Chính sách tiền tệ trở nên có thể dự đoán, loại bỏ "thuế ẩn" - lạm phát, đã xói mòn tiết kiệm trong nhiều thập kỷ.
Điều này đã thay đổi cơ bản cơ chế dẫn đến chu kỳ sụp đổ của tiền tệ pháp định:
Chiến tranh không thể được hỗ trợ bằng cách in tiền vô hạn - chúng phải được tài trợ bằng thuế hoặc trái phiếu mua tự nguyện.
Không có bong bóng tài sản do tín dụng giá rẻ - Lãi suất phản ánh rủi ro thực sự, chứ không phải sự thao túng của ngân hàng trung ương.
Không có nạn trộm cắp giữa các thế hệ — Tiết kiệm có thể duy trì sức mua hàng chục năm.
Sự chuyển đổi không thể tránh khỏi
Lịch sử đã chỉ ra rằng, mỗi loại tiền tệ hợp pháp đều có tuổi thọ của nó. Vấn đề không phải là liệu hệ thống tiền tệ hợp pháp toàn cầu hiện tại có kết thúc hay không, mà là nó sẽ được thay thế bằng cái gì. Sự sụp đổ của các hệ thống tiền tệ trong quá khứ đã buộc mọi người phải chấp nhận một hệ thống tiền tệ hợp pháp mới. Và lần này, lần đầu tiên trong lịch sử loài người, chúng ta có một sự lựa chọn khác: một loại tiền tệ trong sạch, phi tập trung và toàn cầu.
Khi chu kỳ tiền pháp định một lần nữa thay đổi - điều này chắc chắn sẽ xảy ra - những người đã chuyển sang Bitcoin sẽ không còn phải hoảng loạn tìm kiếm nơi trú ẩn nữa. Họ đã sống trong thời đại tiền tệ tiếp theo.
Suy nghĩ cuối cùng
Sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ pháp định là đặc điểm vốn có của nó, chứ không phải là một thiếu sót. Bitcoin là công nghệ tiền tệ đầu tiên trong lịch sử cho phép chu kỳ này trở thành một lựa chọn. Bạn có thể chọn rút lui - không phải khi sự sụp đổ xảy ra, mà là ngay bây giờ. Lịch sử sẽ không ngừng lặp lại, nhưng bạn có thể chọn viết nên những chương khác.
Đây không phải là lời khuyên tài chính hoặc pháp lý, chỉ mang tính giải trí, cần tự nghiên cứu. Hy vọng bạn thấy bài viết này hữu ích, giúp bạn lập kế hoạch cho con đường tài chính cá nhân và xây dựng pháo đài Bitcoin vào năm 2025.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Bitcoin如何打破tiền pháp định的死亡循环
Nguồn: Bitcoin Fortress, biên dịch: Shaw Jinse Caijing
Lịch sử không đơn giản chỉ là lặp lại - mà là tái hiện theo những hình thức tương tự. Về mặt tiền tệ, mô hình tái hiện này đã khá nhất quán trong suốt hàng ngàn năm. Từ đồng denarius của La Mã đến đồng mark giấy của Đức, từ "phiếu chỉ" của Pháp đến đồng đô la hiện đại, tiền tệ hợp pháp - tiền tệ không có giá trị nội tại do chính phủ phát hành - đều tuân theo một chu kỳ dự đoán được: ra đời, mở rộng, mất giá, sụp đổ.
Chi tiết cụ thể có thể thay đổi - đôi khi tiền tệ ban đầu là vàng hoặc bạc, đôi khi là tiền giấy được hỗ trợ bởi kim loại quý, và đôi khi chỉ đơn thuần là tiền kỹ thuật số - nhưng mô hình thì chưa bao giờ thay đổi.
Bitcoin đã lần đầu tiên cung cấp một lối thoát trong lịch sử.
Bốn giai đoạn suy giảm của tiền tệ pháp định
1. Khởi đầu vững chắc
Hầu như mọi loại tiền tệ hợp pháp khi ra đời đều là "tiền cứng", có hàng hóa khan hiếm làm nền tảng. Đồng denarius của Rome ban đầu được làm hoàn toàn từ bạc. Đô la trong phần lớn thời gian lịch sử ban đầu của nó được hỗ trợ bởi vàng và bạc. Sự hạn chế này khiến chính phủ không thể chi tiêu quá mức - nếu bạn muốn in thêm tiền, bạn cần khai thác hoặc có được thêm vàng.
2. Sự cám dỗ của máy in
Với sự mở rộng của quy mô chính phủ, chi tiêu của nó cũng tăng lên - chiến tranh, công trình công cộng, phúc lợi và bộ máy quan liêu. Do đó, cám dỗ in tiền "chỉ lần này thôi" trở nên khó cưỡng lại. Roma bắt đầu giảm độ tinh khiết của tiền tệ và trộn lẫn kim loại rẻ hơn. Hoa Kỳ đã tạm dừng việc quy đổi vàng trong thời kỳ nội chiến, và lại tạm dừng vào năm 1933, sau đó vào năm 1971 dưới thời Tổng thống Nixon thì việc quy đổi vàng đã dừng hẳn.
Một khi tiền tệ không còn bị ràng buộc bởi sự khan hiếm, các chính trị gia sẽ nhận ra rằng họ có thể dễ dàng bù đắp thâm hụt mà không cần tăng thuế. In tiền về mặt chính trị không hề đau đớn - ít nhất là ở giai đoạn đầu.
3. Giai đoạn lạm phát
Do do lượng cung tiền không có giới hạn, tốc độ tăng trưởng của cung tiền vượt quá tốc độ tăng trưởng của hàng hóa và dịch vụ được đo lường. Giá cả tăng lên. Người dân bắt đầu nhận thấy sức mua của họ đang giảm dần. Đôi khi lạm phát diễn ra một cách từ từ, như ở Mỹ sau năm 1971, sức mua của đồng đô la đã giảm hơn 85%. Những lúc khác, lạm phát có thể tăng tốc tới hai con số hàng năm thậm chí ba con số, như ở Argentina hiện nay hoặc Zimbabwe đầu thế kỷ 21.
Khi niềm tin bắt đầu sụp đổ, tốc độ lưu thông tiền tệ sẽ tăng lên - mọi người sẽ tiêu dùng nhanh hơn vì họ lo lắng rằng việc chờ đợi sẽ khiến tiền của họ mất giá trong tương lai. Điều này thúc đẩy vòng luẩn quẩn.
4. Sập và Khởi động lại
Cuối cùng, niềm tin hoàn toàn bị mất. Tiền tệ biến mất - không nhất thiết là do lạm phát phi mã, mà thường là vì bị thay thế. Phiếu chỉ của Pháp đã giảm giá 99% trong chưa đầy một thập kỷ và cuối cùng bị bãi bỏ. Năm 1923, lạm phát phi mã khiến việc đẩy xe đẩy đầy tiền mặt trở thành trò cười trên toàn quốc, và đồng marco giấy của Đức đã bị đồng marco Renten thay thế.
Sự "khởi động" này thường lại quay trở lại một dạng hệ thống hỗ trợ hàng hóa, hoặc chuyển sang một loại tiền tệ pháp định mới với các cam kết nghiêm ngặt hơn. Nhưng lịch sử cho thấy, chu trình như vậy sẽ không thể tránh khỏi việc bắt đầu lại.
Tại sao tiền tệ pháp định luôn thất bại
Nguyên nhân chính nằm ở bản chất con người và động cơ chính trị. Tiền tệ cứng khan hiếm có thể ràng buộc chính phủ, nhưng tiền tệ pháp định lại xóa bỏ những giới hạn này. Khi khả năng tạo ra tiền không còn bị ràng buộc bởi nguồn cung cố định, lợi ích chính trị ngắn hạn luôn vượt trội hơn sự ổn định lâu dài.
Sự sụp đổ của tiền tệ hợp pháp không phải là vấn đề có hay không, mà là vấn đề khi nào. Kể từ khi có ghi chép, đã có hơn 700 loại tiền tệ hợp pháp, không có trường hợp nào ngoại lệ, hoặc đã sụp đổ hoặc đang trên đường sụp đổ.
Bitcoin: Sự đột phá của chu kỳ
Bitcoin hoàn toàn khác biệt với mô hình tiền tệ pháp định, lý do như sau:
Bitcoin làm thế nào để chấm dứt vòng xoáy tử vong của tiền pháp định
Bằng cách loại bỏ quyền phát hành tiền tệ tùy tiện, Bitcoin đã đưa kỷ luật tài chính trở lại trong tâm trí. Chính phủ hoặc bất kỳ chủ thể nào chỉ có thể sử dụng thu nhập của mình, vay mượn một cách trung thực hoặc sử dụng các quỹ đã được nhận một cách tự nguyện. Chính sách tiền tệ trở nên có thể dự đoán, loại bỏ "thuế ẩn" - lạm phát, đã xói mòn tiết kiệm trong nhiều thập kỷ.
Điều này đã thay đổi cơ bản cơ chế dẫn đến chu kỳ sụp đổ của tiền tệ pháp định:
Sự chuyển đổi không thể tránh khỏi
Lịch sử đã chỉ ra rằng, mỗi loại tiền tệ hợp pháp đều có tuổi thọ của nó. Vấn đề không phải là liệu hệ thống tiền tệ hợp pháp toàn cầu hiện tại có kết thúc hay không, mà là nó sẽ được thay thế bằng cái gì. Sự sụp đổ của các hệ thống tiền tệ trong quá khứ đã buộc mọi người phải chấp nhận một hệ thống tiền tệ hợp pháp mới. Và lần này, lần đầu tiên trong lịch sử loài người, chúng ta có một sự lựa chọn khác: một loại tiền tệ trong sạch, phi tập trung và toàn cầu.
Khi chu kỳ tiền pháp định một lần nữa thay đổi - điều này chắc chắn sẽ xảy ra - những người đã chuyển sang Bitcoin sẽ không còn phải hoảng loạn tìm kiếm nơi trú ẩn nữa. Họ đã sống trong thời đại tiền tệ tiếp theo.
Suy nghĩ cuối cùng
Sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ pháp định là đặc điểm vốn có của nó, chứ không phải là một thiếu sót. Bitcoin là công nghệ tiền tệ đầu tiên trong lịch sử cho phép chu kỳ này trở thành một lựa chọn. Bạn có thể chọn rút lui - không phải khi sự sụp đổ xảy ra, mà là ngay bây giờ. Lịch sử sẽ không ngừng lặp lại, nhưng bạn có thể chọn viết nên những chương khác.
Đây không phải là lời khuyên tài chính hoặc pháp lý, chỉ mang tính giải trí, cần tự nghiên cứu. Hy vọng bạn thấy bài viết này hữu ích, giúp bạn lập kế hoạch cho con đường tài chính cá nhân và xây dựng pháo đài Bitcoin vào năm 2025.