Зміни в глобальному економічному ландшафті та аналіз ринку Біткойн

Одне, логіка ринкових торгів зміщується

Наразі основна торгова логіка ринку змістилася з політики Федеральної резервної системи на торгову гру між США та Китаєм. Більшість економік світу вже визначили позиції у переговорах з США щодо тарифів, а остаточна увага зосереджена на Китаї, як на найбільшій виробничій країні світу. Нещодавно обидві сторони почали ескалацію гри: Китай посилив контроль у технологічній сфері, США ж відкоригували податкову політику для малих посилок та продовжили деякі тарифні заходи. У цьому контексті ринковий настрій піддався впливу, короткострокова волатильність зросла.

Два, технічний аналіз Біткойна

З технічних показників видно, що Біткойн (BTC) має характеристики "короткострокової корекції, довгострокового зростання":

• Денний рівень знаходиться в стані бичачої корекції, можливо, зниження до 110,700 доларів, навіть до 108,000 доларів;
• Загальний тренд на рівні тижневих та місячних графіків залишається у висхідному каналі, середньострокова та довгострокова тенденції не змінилися;
• Потенційні ризики: якщо глобальна ліквідність продовжить знижуватися, це може спричинити корекцію на тижневому рівні, цільовий діапазон може становити 83,000-88,000 доларів.

!

Три. Ключові економічні дані та політична гра

1. Дані про незайнятість у США викликають значну увагу, очікується, що нові робочі місця зростуть на 110 тисяч, рівень безробіття складе 4,2%. Якщо дані продовжать покращуватися, це ще більше зменшить очікування щодо зниження процентної ставки Федеральною резервною системою у вересні.

2. Боротьба між політикою ФРС та урядом:

   • Федеральна резервна система нещодавно продовжила жорстку політику ліквідності;
   • Уряд через операції з боргом фактично реалізує кількісне пом'якшення, одночасно використовуючи митні ігри для тиску на Федеральну резервну систему.

Наразі ринок показує, що ймовірність збереження процентних ставок у вересні становить 58,8%, а ймовірність зниження - 41%. Дані про нерівномірну зайнятість можуть порушити цю рівновагу.

Чотири, аналіз глобальної економічної структури

1. Митний удар викликав легку глобальну рецесію:

   • PMI китайського виробництва перейшов у зону скорочення；
   • Виробництво в Японії та Південній Кореї продовжує скорочуватися, прогнози ВВП Канади знижуються;
   • Торговельна угода між Європою та США вважається несприятливою для європейської економіки, що сприяло відскоку індексу долара.

2. Глобальна політика кількісного пом'якшення підтримує довгострокову ліквідність:

   • Німеччина запустила масштабний бюджет на фінанси та військові потреби;
   • Китай, Європейський Союз, Велика Британія, Канада одночасно впроваджують політику пом'якшення;
   • Фінансова політика США продовжує діяти, підтримуючи відновлення глобальної ліквідності.

!

5. Наслідки інвестиційної стратегії

Поточний ринок має характеристики "короткострокового тиску на корекцію + довгострокового потенціалу зростання":

• Короткостроково: торгові війни, зміцнення долара, економічні дані та інші фактори можуть спричинити корекцію Біткойна;
• Довгостроково: глобальне пом'якшення ліквідності, фінансова політика США підтримує, Біткойн має шанс досягти нових максимумів у денному золотому перетині.

Інвестори можуть поєднувати технічні рівні підтримки (83 000–88 000 доларів США) з ключовими даними (несподівані дані по безробіттю, динаміка мит) для коригування своїх стратегій, щоб скористатися середньо- та довгостроковими можливостями в умовах волатильності.