Токенізація торгових активів: руйнівник глобальної торгівлі
Токенізація торгових активів стає важливою силою змін у глобальній торгівлі. Перетворюючи торгові активи на передавані цифрові інструменти, токенізація надає інвесторам безпрецедентну ліквідність, розподільність та доступність.
На відміну від традиційних фінансових активів, торгові активи мають унікальні переваги. Хоча торгівля тісно пов'язана з економікою, навіть під час економічного спаду величезний попит малих і середніх підприємств на фінансування все ще створює постійні інвестиційні можливості. Коротший цикл торгових активів, нижчий рівень дефолту та більший попит на фінансування роблять їх ідеальними базовими активами для токенізації.
Токенізація не тільки може принести нові можливості для інвесторів, але й забезпечити численні переваги для складних процесів глобальної торгівлі. Незалежно від того, чи йдеться про транскордонні платежі, фінансові потреби чи використання смарт-контрактів для підвищення ефективності, токенізація має широкий потенціал застосування.
За прогнозами, до 2034 року глобальний попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трильйона доларів США, з яких торгові активи стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів, займаючи 16% від загального ринку токенізації. Ця тенденція має потенціал допомогти зменшити поточний дефіцит торгового фінансування в 2,5 трильйона доларів США.
токенізація розвитку
Токенізація може бути відстежена до початку 90-х років XX століття, коли з'явилися інвестиційні фонди нерухомості (REITs) та біржові індексні фонди (ETFs). У 2009 році народження біткойна стало початком революції цифрових монет, а в 2015 році еталонна платформа Ethereum ввела смарт-контракти, заклавши основу для токенізації різних активів. Після цього з'явилися нові явища, такі як первинні пропозиції токенів (ICO) та первинні пропозиції на біржі (IEO).
Американська комісія з цінних паперів і бірж у 2018 році запропонувала концепцію "випуску токенів, що є цінними паперами (STO)", що прокладає шлях для регульованого токенізованого випуску. Фінансові установи також активно досліджують потенціал токенізації, наприклад, проект Project Guardian, який очолює Управління грошово-кредитного регулювання Сінгапуру.
Проект Guardian активи підтримки цінних паперів ( ABS ) токенізація проект
Банк Стандарт Чартед успішно змоделював випуск токенів ABS, забезпечених торговим фінансуванням на суму 500 мільйонів доларів, у проекті Project Guardian на публічному блокчейні Ethereum. Цей проект демонструє, як можна використовувати блокчейн-мережі для просування більш безпечної та ефективної фінансової інфраструктури:
Токенізація: перетворення активів торгового фінансування у вигляді дебіторської заборгованості в NFT
Розподіл ризиків: структурований дизайн відповідно до ризиків і прибутковості
Створення токенів: створення високоякісних та вторинних FT токенів на основі базових активів NFT
Розподіл: розподіл токенів інвесторам через ITO
Цей пілотний проект успішно демонструє, як відкриті взаємодійні блокчейн-мережі сприяють доступу, інноваціям та зростанню екосистеми децентралізованих додатків.
Переваги токенізації
токенізація не лише може створити нові способи інвестування в цифрові активи, але й глибоко взяти участь у фінансуванні торгівлі, спростивши складність фінансування ланцюга постачання:
Кредитна передача: через залежність від кредитного рейтингу купуючих, малим та середнім підприємствам надається можливість отримати фінансування.
Створення ліквідності: зниження витрат на торгівлю, підвищення ліквідності, залучення інвесторів.
З'єднання традиційних фінансів та нових ринків: банки відіграють ключову роль у верифікації особи, проведенні перевірок KYC/AML тощо.
В майбутньому традиційні ринки та токенізовані ринки можуть об'єднатися, для цього потрібна відкрита та ліцензована багатостороння цифрова інфраструктура активів і валют для доповнення традиційного ринку.
Фактори, що сприяють токенізації торговельних активів
Потреби в фінансуванні малих і середніх підприємств: глобальний дефіцит торгового фінансування зріс з 1,7 трильйона доларів США у 2020 році до 2,5 трильйона доларів США у 2023 році, що надає величезні можливості для інвесторів.
Привабливі, але недостатньо інвестовані ринки: торгові фінансові активи мають переваги, такі як диверсифікація ризиків, низький ризик дефолту та висока ставка відшкодування, але участь інституційних інвесторів недостатня.
Регуляторний тиск на банки: Базельська угода IV вплине на розрахунок ризикованих активів банків, сприяючи впровадженню сучасних моделей розподілу.
Реальні потреби стимулюють зростання: до 2024 року 69% компаній-купців планують інвестувати в токенізовані активи, інвестори планують виділити 6% свого портфеля на токенізовані активи.
Обіймаючи токенізацію: чотири основні переваги
Поліпшення доступу до ринку: відкриття можливостей для інвесторів в нових ринках для ширшої групи інвесторів
Спрощення складності торгівлі: використання цифрових торгових токенів та смарт-контрактів для досягнення ефективних і прозорих торгових процесів
Цифрова токенізація: розширення діапазону інвестиційних активів, спрощення передачі права власності та управління активами
Зменшення інформаційної асиметрії: використання блокчейн-технології для трасування базових активів, посилення довіри інвесторів
Рекомендації щодо участі в ринку токенізації
Використання: Інвестори повинні почати з освіти, щоб взяти участь у пілотних проектах для створення довіри
Співпраця: галузі повинні повністю співпрацювати, розвивати спільну інфраструктуру та стандартизовані процеси
Сприяння: уряди та регуляторні органи повинні розробити збалансовану політику для сприяння відповідальним інноваціям
Через співпрацю усіх сторін, токенізація має потенціал сприяти відповідальному зростанню індустрії цифрових активів, покращувати глобальну фінансову інтеграцію, створювати робочі місця та підтримувати цілісність ринку й захист інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація торгових активів: глобальний реформатор торгівлі може досягти обсягу 30 трильйонів доларів до 2034 року
Токенізація торгових активів: руйнівник глобальної торгівлі
Токенізація торгових активів стає важливою силою змін у глобальній торгівлі. Перетворюючи торгові активи на передавані цифрові інструменти, токенізація надає інвесторам безпрецедентну ліквідність, розподільність та доступність.
На відміну від традиційних фінансових активів, торгові активи мають унікальні переваги. Хоча торгівля тісно пов'язана з економікою, навіть під час економічного спаду величезний попит малих і середніх підприємств на фінансування все ще створює постійні інвестиційні можливості. Коротший цикл торгових активів, нижчий рівень дефолту та більший попит на фінансування роблять їх ідеальними базовими активами для токенізації.
Токенізація не тільки може принести нові можливості для інвесторів, але й забезпечити численні переваги для складних процесів глобальної торгівлі. Незалежно від того, чи йдеться про транскордонні платежі, фінансові потреби чи використання смарт-контрактів для підвищення ефективності, токенізація має широкий потенціал застосування.
За прогнозами, до 2034 року глобальний попит на токенізацію реальних світових активів досягне 30,1 трильйона доларів США, з яких торгові активи стануть одними з трьох найбільших токенізованих активів, займаючи 16% від загального ринку токенізації. Ця тенденція має потенціал допомогти зменшити поточний дефіцит торгового фінансування в 2,5 трильйона доларів США.
токенізація розвитку
Токенізація може бути відстежена до початку 90-х років XX століття, коли з'явилися інвестиційні фонди нерухомості (REITs) та біржові індексні фонди (ETFs). У 2009 році народження біткойна стало початком революції цифрових монет, а в 2015 році еталонна платформа Ethereum ввела смарт-контракти, заклавши основу для токенізації різних активів. Після цього з'явилися нові явища, такі як первинні пропозиції токенів (ICO) та первинні пропозиції на біржі (IEO).
Американська комісія з цінних паперів і бірж у 2018 році запропонувала концепцію "випуску токенів, що є цінними паперами (STO)", що прокладає шлях для регульованого токенізованого випуску. Фінансові установи також активно досліджують потенціал токенізації, наприклад, проект Project Guardian, який очолює Управління грошово-кредитного регулювання Сінгапуру.
Проект Guardian активи підтримки цінних паперів ( ABS ) токенізація проект
Банк Стандарт Чартед успішно змоделював випуск токенів ABS, забезпечених торговим фінансуванням на суму 500 мільйонів доларів, у проекті Project Guardian на публічному блокчейні Ethereum. Цей проект демонструє, як можна використовувати блокчейн-мережі для просування більш безпечної та ефективної фінансової інфраструктури:
Цей пілотний проект успішно демонструє, як відкриті взаємодійні блокчейн-мережі сприяють доступу, інноваціям та зростанню екосистеми децентралізованих додатків.
Переваги токенізації
токенізація не лише може створити нові способи інвестування в цифрові активи, але й глибоко взяти участь у фінансуванні торгівлі, спростивши складність фінансування ланцюга постачання:
В майбутньому традиційні ринки та токенізовані ринки можуть об'єднатися, для цього потрібна відкрита та ліцензована багатостороння цифрова інфраструктура активів і валют для доповнення традиційного ринку.
Фактори, що сприяють токенізації торговельних активів
Потреби в фінансуванні малих і середніх підприємств: глобальний дефіцит торгового фінансування зріс з 1,7 трильйона доларів США у 2020 році до 2,5 трильйона доларів США у 2023 році, що надає величезні можливості для інвесторів.
Привабливі, але недостатньо інвестовані ринки: торгові фінансові активи мають переваги, такі як диверсифікація ризиків, низький ризик дефолту та висока ставка відшкодування, але участь інституційних інвесторів недостатня.
Регуляторний тиск на банки: Базельська угода IV вплине на розрахунок ризикованих активів банків, сприяючи впровадженню сучасних моделей розподілу.
Реальні потреби стимулюють зростання: до 2024 року 69% компаній-купців планують інвестувати в токенізовані активи, інвестори планують виділити 6% свого портфеля на токенізовані активи.
Обіймаючи токенізацію: чотири основні переваги
Поліпшення доступу до ринку: відкриття можливостей для інвесторів в нових ринках для ширшої групи інвесторів
Спрощення складності торгівлі: використання цифрових торгових токенів та смарт-контрактів для досягнення ефективних і прозорих торгових процесів
Цифрова токенізація: розширення діапазону інвестиційних активів, спрощення передачі права власності та управління активами
Зменшення інформаційної асиметрії: використання блокчейн-технології для трасування базових активів, посилення довіри інвесторів
Рекомендації щодо участі в ринку токенізації
Використання: Інвестори повинні почати з освіти, щоб взяти участь у пілотних проектах для створення довіри
Співпраця: галузі повинні повністю співпрацювати, розвивати спільну інфраструктуру та стандартизовані процеси
Сприяння: уряди та регуляторні органи повинні розробити збалансовану політику для сприяння відповідальним інноваціям
Через співпрацю усіх сторін, токенізація має потенціал сприяти відповідальному зростанню індустрії цифрових активів, покращувати глобальну фінансову інтеграцію, створювати робочі місця та підтримувати цілісність ринку й захист інвесторів.