Оригінальна назва: Цей DEX без токенів заробляє більше, ніж Uniswap
Більшість людей знає, що найприбутковішим бізнесом у криптовалютному світі є контракти.
Але ви можете уявити, що скромний чорний кінь Perp DEX, який працює лише рік, перевищив за доходами за 24 години такі провідні блокчейни, як Ethereum, Base тощо. Якщо розглядати період у 7 днів, він залишив позаду всіх старих гравців DeFi, таких як Uniswap, Jupiter, AAVE, Lido. Це не тільки один з небагатьох проектів без випуску токенів у топ-15 за добовими доходами, але й Perp DEX з найкращою глибиною ліквідності для покупки BTC та ETH у межах 0,01% спреду.
Ця нова «монстр» у кривій доходів називається edgeX.
Чому крива доходів така стрімка?
На відміну від відомого нам Hyperliquid, edgeX є перпетульним DEX на основі ZK-архітектури. Команда складається з вихованців Amber, а ключові учасники зібралися з таких компаній, як Goldman Sachs, Jump Trading тощо, маючи глибокий досвід в алгоритмічній торгівлі. Що стосується форми продукту, edgeX більше схожий на «повноцінну базу фінансів на блокчейні»: окрім перпетульного DEX, є ще eStrategy (скарбниця) та ще дві продуктові лінії edgeX.
Як було сказано на початку статті, якість продукту безпосередньо відображається на доходах, тому порівняння доходів всередині сегмента perp dex може більш наочно продемонструвати силу edgeX.
Як біржа перпетуальних контрактів, що працює лише рік, за останні 30 днів edgeX заробила комісійні в розмірі 10,53 млн доларів, що значно перевищує 3,85 млн доларів GMX та 1,92 млн доларів dYdX. Це означає, що дохід edgeX майже вдвічі більший за GMX та в п'ять разів більший за dYdX.
!
Джерело даних: DefiLlama
Отже, як edgeX пробився в першу лігу perp dex через криву доходу? Відповідь, можливо, полягає в глибині торгівлі та ставках, які є найбільш важливими та очевидними даними для трейдерів.
У плані глибини ліквідності edgeX наразі займає друге місце серед усіх Perp DEX. Наприклад, для основної пари BTC/USDT, в межах 0,01% спреду, книга ордерів edgeX може підтримувати обсяг замовлень до $6M BTC, перевершуючи hyperliquid ($5M), Aster ($4M) та Lighter ($1M). Хоча загальна глибина все ще трохи відстає від hyperliquid, edgeX є найкращим Perp DEX за глибиною для більшості криптовалют, за винятком hyperliquid. Більш детальний аналіз цього питання можна знайти в останній статті керівника досліджень edgeX Дена "Розуміння ліквідності DEX: порівняльний аналіз торгової ефективності", де проводиться більш глибоке обговорення, тому тут не будемо вдаватися в деталі.
Крім того, edgeX пропонує надзвичайно конкурентоспроможні тарифи для Maker і Taker: Maker всього 0,015%, Taker 0,038%, що значно нижче, ніж 0,045% у Hyperliquid. Крім того, після реєстрації через рекомендоване посилання амбасадора користувачі можуть розблокувати рівень VIP1, а тариф для Taker може знизитися до 0,036%. Ставши амбасадором, можна отримати до 35% комісійних від транзакцій — це дозволяє зекономити на торгових витратах і постійно накопичувати аірдроп-бали.
При такій глибині торгівлі та перевагах у ставках, захисний бар'єр edgeX природно формується, що сприяє зростанню доходів. Навіть якщо наразі ще не випущено токен, це доводить, що edgeX має можливість постійного «викупу токенів» та здатність підтримувати екосистему.
Ще цікавіше, якщо подивитися на рейтинг доходів у мережі: серед 15 найкращих протоколів (без урахування емітентів стабільних монет USDT та USDC), лише чотири компанії, які ще не випустили токени, змогли потрапити у верхні позиції, і edgeX є однією з них.
!
Джерело даних: DefiLlama
А багато друзів з китайського регіону, можливо, не чули цього імені «чорного коня», оскільки цей перп декс рідко займається так званою наративною упаковкою, а аудиторія громади більше знаходиться в Південній Кореї та Північній Америці.
Іншими словами, це очевидний високий дохід, низька оцінка і все ще перебуває у періоді дефіциту токенів.
Наразі edgeX використовує edgeX Points як міру внеску, які виплачуються щотижня. Наразі було виплачено 2,4 M. Способи отримання включають обсяг торгівлі, утримання, участь у скарбниці та запрошення тощо. Тим часом триває програма послів Messenger від edgeX.
Обсяги торгів можуть бути підроблені, але отримання прибутку важко обманути. Незалежно від того, традиційні фінанси чи індустрія web3, єдине, що є прямим підтвердженням «стійкості продукту», це «готовність користувачів платити» в реальних грошах.
edgeX за менш ніж рік досягнув 15-ти найбільших гравців у галузі за грошовим потоком, це досить певна крива зростання, можливо, також досить певний альфа. Якою буде наступна стадія його запуску з FDV та які повернення вона принесе раннім учасникам? Ми також можемо трохи очікувати.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
edgeX: як незапущені безстрокові ф'ючерси DEX стали королем доходів?
Автор: Jaleel加六
Оригінальна назва: Цей DEX без токенів заробляє більше, ніж Uniswap
Більшість людей знає, що найприбутковішим бізнесом у криптовалютному світі є контракти.
Але ви можете уявити, що скромний чорний кінь Perp DEX, який працює лише рік, перевищив за доходами за 24 години такі провідні блокчейни, як Ethereum, Base тощо. Якщо розглядати період у 7 днів, він залишив позаду всіх старих гравців DeFi, таких як Uniswap, Jupiter, AAVE, Lido. Це не тільки один з небагатьох проектів без випуску токенів у топ-15 за добовими доходами, але й Perp DEX з найкращою глибиною ліквідності для покупки BTC та ETH у межах 0,01% спреду.
Ця нова «монстр» у кривій доходів називається edgeX.
Чому крива доходів така стрімка?
На відміну від відомого нам Hyperliquid, edgeX є перпетульним DEX на основі ZK-архітектури. Команда складається з вихованців Amber, а ключові учасники зібралися з таких компаній, як Goldman Sachs, Jump Trading тощо, маючи глибокий досвід в алгоритмічній торгівлі. Що стосується форми продукту, edgeX більше схожий на «повноцінну базу фінансів на блокчейні»: окрім перпетульного DEX, є ще eStrategy (скарбниця) та ще дві продуктові лінії edgeX.
Як було сказано на початку статті, якість продукту безпосередньо відображається на доходах, тому порівняння доходів всередині сегмента perp dex може більш наочно продемонструвати силу edgeX.
Як біржа перпетуальних контрактів, що працює лише рік, за останні 30 днів edgeX заробила комісійні в розмірі 10,53 млн доларів, що значно перевищує 3,85 млн доларів GMX та 1,92 млн доларів dYdX. Це означає, що дохід edgeX майже вдвічі більший за GMX та в п'ять разів більший за dYdX.
!
Джерело даних: DefiLlama
Отже, як edgeX пробився в першу лігу perp dex через криву доходу? Відповідь, можливо, полягає в глибині торгівлі та ставках, які є найбільш важливими та очевидними даними для трейдерів.
У плані глибини ліквідності edgeX наразі займає друге місце серед усіх Perp DEX. Наприклад, для основної пари BTC/USDT, в межах 0,01% спреду, книга ордерів edgeX може підтримувати обсяг замовлень до $6M BTC, перевершуючи hyperliquid ($5M), Aster ($4M) та Lighter ($1M). Хоча загальна глибина все ще трохи відстає від hyperliquid, edgeX є найкращим Perp DEX за глибиною для більшості криптовалют, за винятком hyperliquid. Більш детальний аналіз цього питання можна знайти в останній статті керівника досліджень edgeX Дена "Розуміння ліквідності DEX: порівняльний аналіз торгової ефективності", де проводиться більш глибоке обговорення, тому тут не будемо вдаватися в деталі.
Крім того, edgeX пропонує надзвичайно конкурентоспроможні тарифи для Maker і Taker: Maker всього 0,015%, Taker 0,038%, що значно нижче, ніж 0,045% у Hyperliquid. Крім того, після реєстрації через рекомендоване посилання амбасадора користувачі можуть розблокувати рівень VIP1, а тариф для Taker може знизитися до 0,036%. Ставши амбасадором, можна отримати до 35% комісійних від транзакцій — це дозволяє зекономити на торгових витратах і постійно накопичувати аірдроп-бали.
При такій глибині торгівлі та перевагах у ставках, захисний бар'єр edgeX природно формується, що сприяє зростанню доходів. Навіть якщо наразі ще не випущено токен, це доводить, що edgeX має можливість постійного «викупу токенів» та здатність підтримувати екосистему.
Ще цікавіше, якщо подивитися на рейтинг доходів у мережі: серед 15 найкращих протоколів (без урахування емітентів стабільних монет USDT та USDC), лише чотири компанії, які ще не випустили токени, змогли потрапити у верхні позиції, і edgeX є однією з них.
!
Джерело даних: DefiLlama
А багато друзів з китайського регіону, можливо, не чули цього імені «чорного коня», оскільки цей перп декс рідко займається так званою наративною упаковкою, а аудиторія громади більше знаходиться в Південній Кореї та Північній Америці.
Іншими словами, це очевидний високий дохід, низька оцінка і все ще перебуває у періоді дефіциту токенів.
Наразі edgeX використовує edgeX Points як міру внеску, які виплачуються щотижня. Наразі було виплачено 2,4 M. Способи отримання включають обсяг торгівлі, утримання, участь у скарбниці та запрошення тощо. Тим часом триває програма послів Messenger від edgeX.
Обсяги торгів можуть бути підроблені, але отримання прибутку важко обманути. Незалежно від того, традиційні фінанси чи індустрія web3, єдине, що є прямим підтвердженням «стійкості продукту», це «готовність користувачів платити» в реальних грошах.
edgeX за менш ніж рік досягнув 15-ти найбільших гравців у галузі за грошовим потоком, це досить певна крива зростання, можливо, також досить певний альфа. Якою буде наступна стадія його запуску з FDV та які повернення вона принесе раннім учасникам? Ми також можемо трохи очікувати.