У блокчейні позика: ключовий крок від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитні угоди є основою інтернет-фінансів, а їхнє бачення полягає в тому, щоб надати глобальним особам та підприємствам рівні можливості для отримання капіталу. Така модель сприяє створенню більш справедливих і ефективних капітальних ринків, що, в свою чергу, стимулює економічний ріст. Проте, незважаючи на величезний потенціал кредитування в блокчейні, нинішня основна аудиторія користувачів все ще складається з крипто-орієнтованих користувачів, а його використання в основному обмежено спекулятивними операціями. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який він може охопити.
У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити базу користувачів та перейти до більш продуктивних сценаріїв кредитування, одночасно справляючись з можливими викликами.
У блокчейні кредитування
У блоці ланцюга ринкова позика розвинулася з етапу концепції до кількох перевірених ринком протоколів всього за кілька років, зазнавши численних різких коливань ринкових випробувань, і не викликавши поганих боргів. Станом на сьогодні ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні джерела попиту на кредитні протоколи у блокчейні включають:
Спекулятивна торгівля: криптоінвестори використовують кредитне плечо для покупки більшої кількості криптоактивів.
Отримання ліквідності: інвестори отримують ліквідність криптоактивів через позики, не продаючи активи.
Арбітражний闪电贷: надзвичайно короткостроковий кредит, що використовується арбітражними трейдерами для використання короткочасних цінових дисбалансів на ринку та проведення цінових корекцій.
Ці додатки в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів і зосереджені на спекуляціях. Однак, у блокчейні кредитування має значно ширше бачення. На фоні загального обсягу непогашеного боргу у світі в 320 трильйонів доларів, або загального обсягу кредитів домогосподарств та нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, нинішні 18,6 мільярда доларів непогашених кредитів у блокчейні становлять лише незначну частину.
Зі збільшенням використання позик у блокчейні для більш продуктивних цілей капіталу (наприклад, фінансування малих підприємств, особисті кредити на автомобілі або іпотечні кредити) очікується, що ринок зросте на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно здійснити дві ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів доступні для використання як заставу, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі позики у блокчейні зазвичай вимагають заставу до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення прийнятного спектру забезпечення активів може не лише залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, а й підвищити кредитні можливості кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким забезпеченим кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення. Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв, таких як фінансування малого бізнесу.
Завдяки використанню наднизьких заставних кредитів, у блокчейні кредитування може охопити більш широкий спектр позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Конкретне впровадження розширення діапазону заставних активів
Поєднання токенізації активів із у блокчейні кредитуванням дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не обмежуватися лише невеликою частиною криптоактивів, що розширює потенційний спектр позичальників.
Перший крок у розширенні діапазону заставних активів може початися з активів з високою ліквідністю та частими торгами (такі як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо). У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи (такі як токенізоване право власності на нерухомість) надасть величезний потенціал для зростання, але також поставить нові виклики.
Нарешті, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування з заставою нерухомості, тобто видача кредиту, купівля нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як застави можуть бути атомарно завершені в одному блоці. Так само, підприємства можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
Сприяння розвитку низько забезпеченого кредитування
У криптоіндустрії початковий попит на невелике забезпечене кредитування може виходити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Новий проект, на який варто звернути увагу, намагається знову ввести невелике забезпечене кредитування, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні. Цей проект виступає лише як двигун для підбору між позичальником і кредитором, де кредитори самостійно оцінюють кредитний ризик позичальника, а не покладаються на офлайн процеси перевірки кредитоспроможності.
Максимальні можливості зростання продуктів позики у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий ринок кредитування: в останні роки частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих низькоцінних заставних кредитів постійно зростає, особливо серед осіб з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може слугувати природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи споживачам більш конкурентоспроможні відсоткові ставки.
Фінансування малих підприємств: Оскільки суми кредитів зазвичай невеликі, великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам, незалежно від того, чи йдеться про розширення бізнесу, чи про оборотний капітал. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, пропонуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча вищезгадані два вдосконалення значно розширять потенційну користувацьку базу у блокчейні та підтримають більше ефективних фінансових застосувань, вони також впроваджують низку нових викликів, зокрема:
Інші виклики включають у блокчейні приватність, коригування параметрів ризику в міру розширення пулу застави, дотримання нормативних вимог, а також легкість використання позичених доходів для реальної утиліти.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не змогли реалізувати свій повний потенціал. Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протоколи поступово перейдуть від сцен, які переважно зосереджені на криптооригіналі та спекуляціях, до більш ефективних фінансових додатків, які пов'язані з реальним світом.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від місця їх перебування, рівноправно отримувати капітал. Наша мета - створити фінансову систему, в якій чиста процентна маржа зменшена до вартості капіталу. Це буде мета, за яку варто боротися!
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
2
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
rugdoc.eth
· 20год тому
Менше слів, ринок вже майже падає до нуля.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MeaninglessApe
· 20год тому
Ланцюгові ігри невдах, дві компенсації, всі це спекулянти-шахраї.
у блокчейні позики: шлях трансформації від шифрування спекуляцій до реальної економіки
У блокчейні позика: ключовий крок від спекуляцій до практичного використання
У блокчейні кредитні угоди є основою інтернет-фінансів, а їхнє бачення полягає в тому, щоб надати глобальним особам та підприємствам рівні можливості для отримання капіталу. Така модель сприяє створенню більш справедливих і ефективних капітальних ринків, що, в свою чергу, стимулює економічний ріст. Проте, незважаючи на величезний потенціал кредитування в блокчейні, нинішня основна аудиторія користувачів все ще складається з крипто-орієнтованих користувачів, а його використання в основному обмежено спекулятивними операціями. Це значно обмежує загальний обсяг ринку, який він може охопити.
У цій статті буде розглянуто, як поступово розширити базу користувачів та перейти до більш продуктивних сценаріїв кредитування, одночасно справляючись з можливими викликами.
У блокчейні кредитування
У блоці ланцюга ринкова позика розвинулася з етапу концепції до кількох перевірених ринком протоколів всього за кілька років, зазнавши численних різких коливань ринкових випробувань, і не викликавши поганих боргів. Станом на сьогодні ці протоколи залучили 43,7 мільярда доларів США депозитів і видали 18,6 мільярда доларів США непогашених кредитів.
Наразі основні джерела попиту на кредитні протоколи у блокчейні включають:
Ці додатки в основному обслуговують криптоорієнтованих користувачів і зосереджені на спекуляціях. Однак, у блокчейні кредитування має значно ширше бачення. На фоні загального обсягу непогашеного боргу у світі в 320 трильйонів доларів, або загального обсягу кредитів домогосподарств та нефінансових підприємств у 120 трильйонів доларів, нинішні 18,6 мільярда доларів непогашених кредитів у блокчейні становлять лише незначну частину.
Зі збільшенням використання позик у блокчейні для більш продуктивних цілей капіталу (наприклад, фінансування малих підприємств, особисті кредити на автомобілі або іпотечні кредити) очікується, що ринок зросте на кілька порядків.
У майбутньому позики у блокчейні
Щоб підвищити практичність позик у блокчейні, необхідно здійснити дві ключові вдосконалення:
1. Розширення діапазону заставних активів
Наразі лише невелика кількість криптоактивів доступні для використання як заставу, що значно обмежує кількість потенційних позичальників. Крім того, щоб компенсувати високу волатильність криптоактивів, існуючі позики у блокчейні зазвичай вимагають заставу до 2 разів або більше, що ще більше стримує попит на позики.
Розширення прийнятного спектру забезпечення активів може не лише залучити більше інвесторів до використання своїх портфелів для кредитування, а й підвищити кредитні можливості кредитних протоколів у блокчейні.
2. Сприяння наднизьким забезпеченим кредитам
Наразі більшість кредитних протоколів у блокчейні використовують модель надмірного забезпечення. Ця модель призводить до низької ефективності використання капіталу, що ускладнює реалізацію багатьох практичних сценаріїв, таких як фінансування малого бізнесу.
Завдяки використанню наднизьких заставних кредитів, у блокчейні кредитування може охопити більш широкий спектр позичальників, що додатково підвищує його корисність.
Конкретне впровадження розширення діапазону заставних активів
Поєднання токенізації активів із у блокчейні кредитуванням дозволяє інвесторам більш ефективно використовувати весь свій інвестиційний портфель для кредитування, а не обмежуватися лише невеликою частиною криптоактивів, що розширює потенційний спектр позичальників.
Перший крок у розширенні діапазону заставних активів може початися з активів з високою ліквідністю та частими торгами (такі як акції, фонди грошового ринку, облігації тощо). У довгостроковій перспективі розширення на менш ліквідні фізичні активи (такі як токенізоване право власності на нерухомість) надасть величезний потенціал для зростання, але також поставить нові виклики.
Нарешті, у блокчейні кредитування може розвинутися до рівня іпотечного кредитування з заставою нерухомості, тобто видача кредиту, купівля нерухомості та внесення нерухомості в кредитну угоду як застави можуть бути атомарно завершені в одному блоці. Так само, підприємства можуть фінансуватися через кредитні угоди, наприклад, купуючи обладнання для заводу та одночасно вносячи його як заставу в угоду.
Сприяння розвитку низько забезпеченого кредитування
У криптоіндустрії початковий попит на невелике забезпечене кредитування може виходити від маркет-мейкерів та інших криптоорієнтованих установ. Новий проект, на який варто звернути увагу, намагається знову ввести невелике забезпечене кредитування, зберігаючи при цьому більше компонентів у блокчейні. Цей проект виступає лише як двигун для підбору між позичальником і кредитором, де кредитори самостійно оцінюють кредитний ризик позичальника, а не покладаються на офлайн процеси перевірки кредитоспроможності.
Максимальні можливості зростання продуктів позики у блокчейні полягають у тих ринках, які традиційні банки не можуть ефективно охопити, наприклад:
Особистий ринок кредитування: в останні роки частка нетрадиційних кредитних установ на ринку особистих низькоцінних заставних кредитів постійно зростає, особливо серед осіб з низьким та середнім доходом. У блокчейні кредитування може слугувати природним продовженням цієї тенденції, пропонуючи споживачам більш конкурентоспроможні відсоткові ставки.
Фінансування малих підприємств: Оскільки суми кредитів зазвичай невеликі, великі банки часто не бажають надавати кредити малим підприємствам, незалежно від того, чи йдеться про розширення бізнесу, чи про оборотний капітал. У блокчейні кредитування може заповнити цю прогалину, пропонуючи більш зручні та ефективні канали фінансування.
Виклики, які потрібно вирішити
Хоча вищезгадані два вдосконалення значно розширять потенційну користувацьку базу у блокчейні та підтримають більше ефективних фінансових застосувань, вони також впроваджують низку нових викликів, зокрема:
Інші виклики включають у блокчейні приватність, коригування параметрів ризику в міру розширення пулу застави, дотримання нормативних вимог, а також легкість використання позичених доходів для реальної утиліти.
Висновок
Протягом останніх кількох років у блокчейні кредитні протоколи заклали міцну основу, але вони ще не змогли реалізувати свій повний потенціал. Наступний етап у блокчейні кредитування буде ще більш захоплюючим: протоколи поступово перейдуть від сцен, які переважно зосереджені на криптооригіналі та спекуляціях, до більш ефективних фінансових додатків, які пов'язані з реальним світом.
Врешті-решт, у блокчейні кредитування допоможе усунути фінансову нерівність, дозволяючи всім підприємствам і особам, незалежно від місця їх перебування, рівноправно отримувати капітал. Наша мета - створити фінансову систему, в якій чиста процентна маржа зменшена до вартості капіталу. Це буде мета, за яку варто боротися!