Аналіз інвестиційних шляхів у Web3: від Первинного ринку до структурованих інвестицій
Нещодавно крипторинок зазнав різких коливань, деякі відомі інвестиційні установи оголосили про припинення інвестицій у нові проекти та зупинку планів зі збору коштів. Це явище викликало занепокоєння ринку щодо майбутнього розвитку криптоVC, а також спонукало інвесторів переосмислити стратегії участі в індустрії Web3.
Ця стаття систематично розгляне основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати рекомендації для інвесторів з високим чистим капіталом.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій в основному реалізується через криптофонди, які беруть участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3, таких як посівний раунд, приватне розміщення тощо. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційних стратегій, інвестори виступають як обмежені партнери, вкладаючи кошти та отримуючи загальний дохід.
Потреба в коштах
Мінімальний поріг інвестування зазвичай становить понад 100 000 доларів США, а топові фонди можуть вимагати стартових 1 000 000 доларів США. Кошти зазвичай блокуються на 3-5 років і не можуть бути виведені у будь-який момент.
Вихідний цикл
Середній термін, 1-3 роки, залежить від виходу токенів проекту на вторинний ринок. Ведмежий ринок може призвести до подовження терміну виходу.
Активність стратегії
Для інвесторів надзвичайно низький, повністю залежить від дослідження та виконавської спроможності фонду.
Модель доходу
Високий ризик, висока прибутковість, шляхом входження на ранніх стадіях з низькою оцінкою для захоплення альфа-прибутковості після запуску проєкту. Але під час ведмежого ринку дохідність фонду може значно коливатися або навіть знижуватися до нуля.
Повідомлення про відповідність
Більшість криптовалютних фондів використовують офшорну структуру, орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів. Інвесторам слід звернути увагу на відповідність фонду вимогам збору коштів та умови зберігання, щоб уникнути потенційних ризиків.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів з високим рівнем доходу, які прагнуть до отримання альфа від ранніх проектів і готові прийняти ліквідність, що заблокована, особливо для тих, хто не має можливості безпосереднього дослідження проектів. Потрібно мати достатню здатність до протистояння циклічним коливанням.
Вторинний ринок шлях
Другорядний ринок шлях вказує на операції купівлі-продажу, маркет-мейкінгу, хеджування та арбітражу вже зареєстрованих токенів через публічний торговий ринок. Це найбільш гнучкий та ринковий спосіб інвестування в крипторинку.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, може адаптуватись від десятків тисяч до мільйонів доларів. Але для того, щоб дійсно добре грати, потрібні зрілі стратегії та система управління ризиками.
Вихідний період
Активи можна торгувати в будь-який час, коригувати портфель, вони мають повну ліквідність. Але волатильність дуже велика, необхідно уважно стежити за ринковими ризиками.
Стратегічна активність
Дуже висока, інвестори повинні активно формувати стратегічні портфелі та коригувати їх відповідно до динаміки ринку. Також можна знизити інтенсивність активного управління за допомогою структурованих продуктів або платформ зберігання.
Модель доходів
Головним чином це походить від арбітражу волатильності, захоплення тенденцій та короткострокових подій. Доходи мають високу волатильність, особливо під час різких коливань ринкових настроїв.
Повідомлення про відповідність
Потрібно використовувати відповідні торгові платформи, звертати увагу на податкову відповідність при транскордонній торгівлі та обирати відповідну структуру для зменшення податкового навантаження.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають навички стратегічного дизайну та моніторингу ринку; бажають гнучко управляти ліквідністю активів багаті особи; інвестори без досвіду торгівлі можуть брати участь через продукти з кількісними стратегіями.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти акцентують увагу на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень. Інвестори не лише забезпечують фінансування, а й активно беруть участь у ключових етапах проєкту, допомагаючи йому перейти з 0 до 1.
Потреба в коштах
Відносно гнучкий, від кількох тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансування, також потрібно надати нефінансову підтримку.
Вихідний цикл
Середній цикл, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежно від запуску проекту, темпів фінансування та швидкості розвитку екосистеми.
Активність стратегії
Дуже високий. Інвестори безпосередньо впливають на напрямок проєкту, темп продукту, а також беруть участь в операціях, маркетингових акціях та інших ключових етапах.
Модель доходу
Основна частина походить з великих обсягів токенів або акцій, отриманих на початкових етапах. Успішні проекти можуть забезпечити прибуток у десятки разів більше, але також супроводжуються високими ризиками виконання.
Примітка про відповідність
Слід звернути увагу на місце випуску токена, проектування структури капіталу та інші питання відповідності, чітко визначити права та обов'язки сторін та зобов'язання щодо відповідності.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають промислові ресурси, продуктову спроможність, ринкові канали, бажають глибоко брати участь в інкубації проектів, прагнуть до довгострокового синергічного ефекту висококласних інвесторів та промислового капіталу.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінування криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками. Інвестори покладаються на професійні команди та інструменти для досягнення комплексного управління активами.
Потреба в капіталі
Поріг для початку інвестування зазвичай становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, залежно від складності продукту та глибини стратегії.
Вихідний цикл
У середньостроковій та короткостроковій перспективах більшість продуктів мають гнучкі терміни виходу, але деякі можуть мати обмеження на мінімальний термін утримання.
Стратегічна активність
Середній та низький. Залежить від професійної команди управління для виконання стратегії, інвестори можуть коригувати напрямок інвестицій відповідно до своїх уподобань щодо ризику.
Модель доходів
Отримання стабільного доходу за допомогою диверсифікованої стратегії, з акцентом на управління ризиками та оптимізацію портфеля. У порівнянні з Первинний ринок, коливання менші, але еластичність доходу також нижча.
Сповіщення про відповідність
Необхідно забезпечити відповідність обраної платформи або фонду місцевим регуляторним вимогам, звертаючи увагу на дотримання вимог щодо трансакційного оподаткування та KYC/AML.
Підходяща аудиторія
Підходить для висококласних інвесторів, які бажають делегувати управління активами професійній команді, оптимізувати ризики та прибутки, звертати увагу на відповідність нормам та довгострокові доходи; або для інвесторів, які хочуть диверсифікувати ризики, досягаючи стабільного зростання через комбінацію стратегій.
Висновок
Інвестиційні шляхи в Web3 мають свої особливості, і ключовим є те, чи відповідають вони структурі ресурсів інвестора, схильності до ризиків та цілям. Із змінами на ринку інвестиційна екосистема розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Інвестори повинні обирати відповідну стратегію участі, виходячи з власних обставин, щоб отримати довгострокову прибутковість у цій галузі, сповненої можливостей та викликів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
5
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunter
· 08-16 07:38
ngmi vc bros... цей 3-5 річний лок-аут - це самогубство на цьому ринку лол
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketMonk
· 08-13 19:03
Косарка вже готова, чекає на невдахи, щоб виросли.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StealthMoon
· 08-13 18:58
Бідолаха вже тихо вийшов з чату~
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainFortuneTeller
· 08-13 18:47
Ця хвиля ведмежого ринку має занадто жахливі результати.
Web3 інвестиційний посібник: чотири основні стратегії від первинного ринку до структурованих інвестицій
Аналіз інвестиційних шляхів у Web3: від Первинного ринку до структурованих інвестицій
Нещодавно крипторинок зазнав різких коливань, деякі відомі інвестиційні установи оголосили про припинення інвестицій у нові проекти та зупинку планів зі збору коштів. Це явище викликало занепокоєння ринку щодо майбутнього розвитку криптоVC, а також спонукало інвесторів переосмислити стратегії участі в індустрії Web3.
Ця стаття систематично розгляне основні способи інвестування та механізми участі в індустрії Web3, щоб надати рекомендації для інвесторів з високим чистим капіталом.
Первинний ринок шлях
Первинний ринок інвестицій в основному реалізується через криптофонди, які беруть участь у ранніх раундах фінансування проектів Web3, таких як посівний раунд, приватне розміщення тощо. Команда управління фондом відповідає за відбір проектів та розробку інвестиційних стратегій, інвестори виступають як обмежені партнери, вкладаючи кошти та отримуючи загальний дохід.
Потреба в коштах
Мінімальний поріг інвестування зазвичай становить понад 100 000 доларів США, а топові фонди можуть вимагати стартових 1 000 000 доларів США. Кошти зазвичай блокуються на 3-5 років і не можуть бути виведені у будь-який момент.
Вихідний цикл
Середній термін, 1-3 роки, залежить від виходу токенів проекту на вторинний ринок. Ведмежий ринок може призвести до подовження терміну виходу.
Активність стратегії
Для інвесторів надзвичайно низький, повністю залежить від дослідження та виконавської спроможності фонду.
Модель доходу
Високий ризик, висока прибутковість, шляхом входження на ранніх стадіях з низькою оцінкою для захоплення альфа-прибутковості після запуску проєкту. Але під час ведмежого ринку дохідність фонду може значно коливатися або навіть знижуватися до нуля.
Повідомлення про відповідність
Більшість криптовалютних фондів використовують офшорну структуру, орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів. Інвесторам слід звернути увагу на відповідність фонду вимогам збору коштів та умови зберігання, щоб уникнути потенційних ризиків.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів з високим рівнем доходу, які прагнуть до отримання альфа від ранніх проектів і готові прийняти ліквідність, що заблокована, особливо для тих, хто не має можливості безпосереднього дослідження проектів. Потрібно мати достатню здатність до протистояння циклічним коливанням.
Вторинний ринок шлях
Другорядний ринок шлях вказує на операції купівлі-продажу, маркет-мейкінгу, хеджування та арбітражу вже зареєстрованих токенів через публічний торговий ринок. Це найбільш гнучкий та ринковий спосіб інвестування в крипторинку.
Потреба в коштах
Надзвичайно гнучкий, може адаптуватись від десятків тисяч до мільйонів доларів. Але для того, щоб дійсно добре грати, потрібні зрілі стратегії та система управління ризиками.
Вихідний період
Активи можна торгувати в будь-який час, коригувати портфель, вони мають повну ліквідність. Але волатильність дуже велика, необхідно уважно стежити за ринковими ризиками.
Стратегічна активність
Дуже висока, інвестори повинні активно формувати стратегічні портфелі та коригувати їх відповідно до динаміки ринку. Також можна знизити інтенсивність активного управління за допомогою структурованих продуктів або платформ зберігання.
Модель доходів
Головним чином це походить від арбітражу волатильності, захоплення тенденцій та короткострокових подій. Доходи мають високу волатильність, особливо під час різких коливань ринкових настроїв.
Повідомлення про відповідність
Потрібно використовувати відповідні торгові платформи, звертати увагу на податкову відповідність при транскордонній торгівлі та обирати відповідну структуру для зменшення податкового навантаження.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають навички стратегічного дизайну та моніторингу ринку; бажають гнучко управляти ліквідністю активів багаті особи; інвестори без досвіду торгівлі можуть брати участь через продукти з кількісними стратегіями.
Інкубаційний шлях
Інвестиції в інкубаційні проекти акцентують увагу на поєднанні стратегічної співпраці та капіталовкладень. Інвестори не лише забезпечують фінансування, а й активно беруть участь у ключових етапах проєкту, допомагаючи йому перейти з 0 до 1.
Потреба в коштах
Відносно гнучкий, від кількох тисяч до мільйона доларів. Окрім фінансування, також потрібно надати нефінансову підтримку.
Вихідний цикл
Середній цикл, зазвичай від 6 місяців до 2 років, залежно від запуску проекту, темпів фінансування та швидкості розвитку екосистеми.
Активність стратегії
Дуже високий. Інвестори безпосередньо впливають на напрямок проєкту, темп продукту, а також беруть участь в операціях, маркетингових акціях та інших ключових етапах.
Модель доходу
Основна частина походить з великих обсягів токенів або акцій, отриманих на початкових етапах. Успішні проекти можуть забезпечити прибуток у десятки разів більше, але також супроводжуються високими ризиками виконання.
Примітка про відповідність
Слід звернути увагу на місце випуску токена, проектування структури капіталу та інші питання відповідності, чітко визначити права та обов'язки сторін та зобов'язання щодо відповідності.
Підходяща аудиторія
Підходить для інвесторів, які мають промислові ресурси, продуктову спроможність, ринкові канали, бажають глибоко брати участь в інкубації проектів, прагнуть до довгострокового синергічного ефекту висококласних інвесторів та промислового капіталу.
Структурований інвестиційний шлях
Структуровані інвестиції здійснюються через професійні платформи управління активами або фондові структури для комбінування криптоактивів, виконання стратегій та управління ризиками. Інвестори покладаються на професійні команди та інструменти для досягнення комплексного управління активами.
Потреба в капіталі
Поріг для початку інвестування зазвичай становить від 50 тисяч до 500 тисяч доларів США, залежно від складності продукту та глибини стратегії.
Вихідний цикл
У середньостроковій та короткостроковій перспективах більшість продуктів мають гнучкі терміни виходу, але деякі можуть мати обмеження на мінімальний термін утримання.
Стратегічна активність
Середній та низький. Залежить від професійної команди управління для виконання стратегії, інвестори можуть коригувати напрямок інвестицій відповідно до своїх уподобань щодо ризику.
Модель доходів
Отримання стабільного доходу за допомогою диверсифікованої стратегії, з акцентом на управління ризиками та оптимізацію портфеля. У порівнянні з Первинний ринок, коливання менші, але еластичність доходу також нижча.
Сповіщення про відповідність
Необхідно забезпечити відповідність обраної платформи або фонду місцевим регуляторним вимогам, звертаючи увагу на дотримання вимог щодо трансакційного оподаткування та KYC/AML.
Підходяща аудиторія
Підходить для висококласних інвесторів, які бажають делегувати управління активами професійній команді, оптимізувати ризики та прибутки, звертати увагу на відповідність нормам та довгострокові доходи; або для інвесторів, які хочуть диверсифікувати ризики, досягаючи стабільного зростання через комбінацію стратегій.
Висновок
Інвестиційні шляхи в Web3 мають свої особливості, і ключовим є те, чи відповідають вони структурі ресурсів інвестора, схильності до ризиків та цілям. Із змінами на ринку інвестиційна екосистема розвивається в більш гнучкому та різноманітному напрямку. Інвестори повинні обирати відповідну стратегію участі, виходячи з власних обставин, щоб отримати довгострокову прибутковість у цій галузі, сповненої можливостей та викликів.