Глибокий аналіз: як перша сторона Оракул-машина захоплює цінність OEV

Хоча Оракул-машина та DeFi вже є зрілими напрямками, а конкурентна ситуація в основному стабільна, API3 все ще може створити нові можливості на цих двох ринках червоних морів.

Виступ даних

Забезпечувальна вартість певного оракул-машини проекту (TVS) у 2024 році продемонструвала значне зростання. І не лише це, його частка на ринку зросла з 0,02% у травні 2023 року до нинішніх 0,22%, що становить зростання в 10 разів. Хоча цей відсоток все ще досить малий, остання оголошена мережею OEV проекту обіцяє забезпечити суттєве зростання.

Переваги перших оракулів

Перший та третій оракул-машини схожі за потоком даних, обидва забезпечуються постачальником даних для сторони, яка потребує (головним чином смарт-контрактів DeFi). Однак способи реалізації відрізняються:

• Третя сторона Оракул-машина: надає дані, відібрані третєю стороною, замовнику.
• Перший оракул-машина: розроблено програму легкого вузла Airnode, що дозволяє постачальникам даних легше створювати вузли, не вимагаючи глибоких знань про блокчейн та з меншими вимогами до апаратного забезпечення.

Перший оракул-машина зменшив етап передачі даних, що може підвищити безпеку та знизити витрати.

Аналіз мережі OEV

MEV проти OEV

• MEV (вартість, яку можуть захопити майнери): майнери отримують додатковий дохід, пріоритизуючи обробку угод з високими комісіями.
• OEV (Оракул-машина може захоплювати вартість): Оракул-машина використовує інформаційну перевагу, щоб заздалегідь оновлювати цінові дані та виконувати відповідні дії, такі як ліквідація, для отримання прибутку.

Принцип роботи OEV Network

OEV Network - це мережа ZK-rollups Layer2, розроблена на базі Polygon CDK, основна функція якої полягає у децентралізованих аукціонах. Учасники за допомогою автоматизованих ботів шукають вартість, яку можна захопити, і беруть участь в аукціонах. Найвищий учасник отримує право виконувати оновлення dAPI та відповідні транзакції.

ОЕВ-отримувач

• DeFi додатки: отримуйте більшість прибутку від аукціонів, одночасно знижуючи ризик.
• Постачальники даних (перший тип оракул-машини): отримують частину доходу від аукціону.

Цей механізм заохочує джерела даних та DeFi-додатки активно брати участь у мережі OEV.

Ринковий потенціал OEV

Кліринговий договір про кредитування є основним ринком OEV. Ось деякі дані для довідки:

• MakerDAO: Загальна вартість заставних аукціонних активів перевищила 600 мільйонів доларів.
• AAVE: За останні 3 роки загальна вартість ліквідованих активів становила близько 2 мільярдів доларів.
• Compound：Протягом останнього року було конфісковано приблизно 76 мільйонів доларів США застави.

Інноваційні аспекти та перспективи

API3 через комбінацію "першої сторони Оракул-машини + ZK-rollup Layer2 + OEV" має інновації як в концепції, так і в технології. Він використовує переваги даних першої сторони Оракул-машини, змінюючи спосіб оновлення даних Оракул-машини, перетворюючи частину MEV на OEV. Завдяки децентралізованому механізму аукціону, більша частина вартості OEV повертається DeFi-додаткам, а невелика частина розподіляється між учасниками мережі.

Ця модель підвищує раціональність і справедливість розподілу вартості, що сприяє підвищенню стабільності DeFi-додатків. У майбутньому мережа OEV та API3 можуть отримати підтримку джерел даних і основних DeFi-додатків, маючи значний простір для розвитку.

У ринку, де конкурентна ситуація вже визначена, API3 знайшов інноваційну точку, перетворивши частину MEV на OEV та розумно її розподілив, продемонструвавши унікальне стратегічне бачення продукту.