Прогноз крипторинку на 2025 рік: аналіз стратегій інституцій та нових напрямків

Один. Огляд

Останній звіт обсягою 190 сторінок, опублікований певним дослідницьким інститутом, глибоко аналізує стан та майбутні тенденції шифрувальної індустрії. Звіт охоплює макроекономічне середовище, динаміку інституцій, розподіл користувачів та інші аспекти, а також детально розглядає основні публічні блокчейни, такі як біткойн, ефір, Солана, а також нові перспективні напрямки, такі як DeFi та AI.

Два, макрооточення

1. Економічні та регуляторні перспективи

2025 рік стане ключовим роком для реформування криптополітики США. Важливе законодавство, таке як FIT21 та законопроект про стейблкоїни, має на меті сприяти стандартизації глобальної системи регулювання крипторинку. Однак курс криптополітики нового уряду залишається невизначеним.

Багато установ одностайно прогнозують ринкові тенденції на 2025 рік: в I кварталі перших шести місяців можливе нове рекордне значення, у II кварталі - суттєве коригування, у III та IV кварталах - відновлення та нові рекорди в році.

2. Напрями діяльності установ

У 2024 році інститути в основному зосередяться на подачі заявок та управлінні спотовими ETF на біткоїн/ETH, а також на просуванні бізнесу з токенізації фізичних активів на базі облігацій США (RWA). Межі між фінансовими технологіями, платежами та шифруванням дедалі більше розмиваються.

У сфері інвестицій установи використовують "дубінну стратегію", зосереджуючи увагу на AI та децентралізованій фізичній інфраструктурі ( DePin ). Загальний обсяг фінансування в цих двох сферах зріс приблизно на 100% та 300% відповідно.

Очікується, що у 2025 році уряд США може розглянути можливість співпраці з проектом DePin.

3. Розподіл користувачів на ланцюгу

За оцінками, активних користувачів шифрування приблизно 30 мільйонів до 60 мільйонів. Користувачі в основному зосереджені на деяких популярних гаманцях, стейблкоїнах, соціальних платформах, програмах, що працюють у них, ринках прогнозування та нових екосистемах публічних блокчейнів.

Зростання користувачів на блокчейні у 2025 році більше буде пов'язане з підвищенням продуктивності децентралізованих додатків (Dapp), а не з новинами про нові рекорди біткоїна. Абстракція ланцюга та агрегування фронтендів, ймовірно, отримають більш широке застосування у 2025 році.

Три, аналіз траси

біткоїн

• Написи/руни можуть відновитися під впливом запуску на основній мережі споживачів, випуску токенів на платформі NFT та інших факторів.
• Ключова технологія програмованості біткойна BitVM2 досягне інженерного прогресу
• Проекти стейкінгу BTC у 2025 році повинні зосередитися на підвищенні рівня проникнення серед власників BTC

Ефір

• Після затвердження спотового ETF на ETH його позиція подальшого зміцнення.
• Оновлена механіка ціноутворення Blob у Канкуні призвела до того, що L1 важко ефективно захоплює витрати на доступність даних L2
• Екосистема залишається найбільшою перевагою Ethereum

Солана

Ключові віхи 2025 року:

• Опубліковано клієнт Firedancer
• Прогнозний ринковий управлінський протокол MetaDAO набирає популярності
• Новий великий проект DePin на базі Solana реалізовано
• Екосистема AI Agent процвітає на Solana
• ETF на спотовий SOL має шанси на затвердження

Інші публічні блокчейни та інфраструктура

• Високопродуктивні однофазні L1, такі як Monad і Sonic, приєднаються до конкуренції
• Надмірна пропозиція блокпростору, підвищення впливу розробників
• Модульний публічний блокчейн переходить до глобального шару координації крос-ланцюгової взаємодії
• Нове покоління високопродуктивних L2, таких як MegaETH, UniChain, запущено
• Протокол абстракції ланцюга прискорює продукування

DeFi

• Зростання обсягу торгівлі на DEX з безстроковими контрактами привертає увагу
• RWA розширено до DAO бездіяльних активів та виходу доходності в мережі
• Фінансові бали Pendle займають ключову екологічну позицію
• З'явилися нові архітектури проти MEV, такі як CowSwap

AI x шифрування

• Децентралізовані обчислювальні мережі, координаційні платформи, послуги інструментів ШІ та додатки стали основними напрямками
• Тенденція до ланцюгових AI-агентів очевидна
• Відкритий AGI проект SentientLabs привертає увагу

DePin

• поділяється на фізичну мережу ресурсів (PRN) та цифрову мережу ресурсів (DRN)
• Розвиток проектів PRN, таких як нові енергії, карти та мобільні поїздки, відбувається швидко
• Провідна роль певного публічного блокчейну в сфері DePin стикнеться з викликами

споживчий застосунок

• Дизайн Web3 ігор переходить від Play2Airdrop до Pay2Airdrop
• Платформа запуску Мем-криптовалюти прагне до ігрофікації та персоналізації
• Відродження NFT сприяє розвитку IP споживачів Web3
• Важливі NFT проекти запустять власний блокчейн

В цілому, у 2025 році крипторинок має всі шанси на стабільний розвиток на фоні поступового прояснення регулювання та постійного входження інститутів, а нові напрямки, такі як AI, DePin та інші, стануть яскравими моментами зростання.