Компанії Фінтех часто пропонують винятковий користувацький досвід, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм не вистачає масової доступності.
Запропоноване рішення - це "DeFi муляж": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорого підтримувати, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, правдиво нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Переваги DeFi очевидні в сфері стейблкоінів. У той час як традиційні міжнародні грошові перекази можуть коштувати від $30 до $50 і займати кілька днів, транзакції зі стейблкоінами завершуються за секунди за копійки. Окрім платежів, DeFi пропонує цілодобову інфраструктуру для торгівлі, кредитування та позик, забезпечуючи миттєве врегулювання, відкритий доступ і глибоку ліквідність.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність на блокчейні, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масової адаптації
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій (фінтех). Численні протоколи тепер безпечно керують мільярдами в позиках завдяки незмінним, мінімізованим управлінським дизайнам. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є важливим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
BlackRock токенізував фонд через Securitize
Stripe придбав Bridge за 1 мільярд доларів для покращення своїх рішень зі стейблкоїнами, та
США вивчає можливість створення стратегічного резерву біткоїнів.
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманецьами та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси на зразок Web2. Ранні приймачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного комплаєнсу. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, практичніше регулювати користувацькі застосунки, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Це не на користь конкретним особам або результатам.
Це з відкритим кодом з публічно перевіряємим виконанням.
Це просто і зрозуміло.
Воно змінюється рідко.
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, і лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, яка спочатку була опублікована в іншому місці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
DeFi Мулет – Інтеграція Фінтех фронтів з DeFi бекендами
Компанії Фінтех часто пропонують винятковий користувацький досвід, але їм заважають традиційні фінансові інфраструктури, які є ізольованими, повільними, дорогими та негнучкими. На відміну від цього, децентралізовані фінанси (DeFi) пропонують швидку, економічну та інтероперабельну інфраструктуру, але їм не вистачає масової доступності.
Запропоноване рішення - це "DeFi муляж": поєднання зручного інтерфейсу фінансових технологій з ефективним бекендом DeFi.
Невідворотність DeFi Мулета
Залежність фінтехів від традиційних фінансових систем обмежує їх можливості контролювати витрати та розширювати асортимент продуктів. Ці традиційні інфраструктури не лише дорого підтримувати, але й несуть потенційні ризики. Перейшовши на автономні, правдиво нейтральні публічні інфраструктури, такі як DeFi, фінтехи можуть подолати ці обмеження.
Інтегруючи свої готові до відповідності фронтенди з інфраструктурами DeFi, фінансові технології можуть зосередитися на наданні вищих користувацьких вражень. Ця інтеграція не лише сприяє інноваціям, але й стимулює більшу ліквідність на блокчейні, створюючи позитивний зворотний зв'язок, який підкріплює модель DeFi мулет.
Прийняття масової адаптації
Поточна екосистема DeFi продемонструвала свою надійність для інтеграції фінансових технологій (фінтех). Численні протоколи тепер безпечно керують мільярдами в позиках завдяки незмінним, мінімізованим управлінським дизайнам. Ця інфраструктура надає фінтехам більший контроль над їхніми операціями, що є важливим фактором, підкресленим інцидентами, такими як банкрутство Synapse, яке заблокувало кошти користувачів Yotta, які вважалися застрахованими FDIC.
Інституційне впровадження DeFi також зростає:
Ці події вказують на відчутний зсув у бік інтеграції DeFi.
Дивлячись вперед
У найближчі роки ми можемо очікувати, що фінтехи випустять більше продуктів, таких як кредити під забезпечення криптовалютою, ощадні рахунки на блокчейні та миттєві міжнародні платежі. Ці послуги будуть підтримуватись смарт-гаманецьами та абстракцією рахунків, що забезпечить користувачам знайомі інтерфейси на зразок Web2. Ранні приймачі цієї моделі, ймовірно, отримають значні переваги над конкурентами.
Однак відкрита інфраструктура DeFi забезпечує те, що навіть новачки можуть скористатися існуючими мережевими ефектами, не починаючи з нуля.
Деякі скептики стверджують, що участь фінтеху та традиційних установ може скомпрометувати децентралізацію через вимоги регуляторного комплаєнсу. Хоча це занепокоєння є обґрунтованим, практичніше регулювати користувацькі застосунки, а не основні протоколи. Щоб цей підхід був ефективним, протоколи повинні залишатися достовірно нейтральними.
Надійний нейтральний механізм дотримується чотирьох принципів:
Протоколи, такі як HTTP і SMTP, є прикладом сили достовірно нейтральних систем – вони безкоштовні, відкриті та нерегульовані, і лише клієнти підлягають нагляду. Застосування тієї ж логіки до DeFi може забезпечити його стійку інтеграцію з фінтехом.
Ця стаття заснована на думці Мерліна Егаліте, співзасновника Morpho Labs, яка спочатку була опублікована в іншому місці.