Пропозиція HIP-3 Hyperliquid: переформатування торгівлі деривативами у блокчейні
Нещодавно представлена пропозиція покращення HIP-3 від Hyperliquid викликала широкий інтерес у сфері DeFi, її найпростіша життєздатна версія вже запущена в тестовій мережі. Це не просто звичайне оновлення протоколу, а ключовий крок у розвитку стратегії Hyperliquid, який може мати глибокий вплив на майбутнє торгівлі деривативами у блокчейні.
Щоб повністю зрозуміти важливість HIP-3, нам потрібно спочатку зрозуміти загальну концепцію дизайну Hyperliquid, що починається з трьох його основних пропозицій.
Триступна стратегія розвитку Hyperliquid
Hyperliquid визначив чіткий і зрозумілий шлях розвитку, створивши поетапну, функціонально завершену фінансову екосистему за допомогою трьох ключових пропозицій щодо покращення.
HIP-1: знижує поріг для листинга монет
Протягом тривалого часу нові проекти на mainstream-торгових платформах стикалися з непрозорістю та високими витратами, часто змушені проходити через тривалі переговори та сплачувати великі збори. HIP-1 пропонує крипто-проектам інший варіант. Він дозволяє будь-кому без дозволу створювати нові токени на Hyperliquid, подібно до стандарту ERC-20. Команді проекту потрібно лише сплатити певний збір, щоб створити свій токен та автоматично запустити ринок спотових ордерів, що значно знижує поріг входу активів на відкритий ринок.
HIP-2: автоматизоване маркет-мейкерство
Новий токен, навіть якщо успішно запущений, якщо йому бракує глибини торгівлі, його вартість важко продемонструвати. Це і є так звана проблема "холодного запуску ліквідності". HIP-2, також відомий як "Гіперлівідність", є рідною автоматизованою стратегією ліквідності протоколу Hyperliquid. Коли новий токен створюється через HIP-1, HIP-2 виступає в ролі маркет-мейкера, автоматично розміщуючи ордери на купівлю та продаж на order book, забезпечуючи базову ліквідність для нового ринку, ефективно вирішуючи проблему холодного запуску нових активів на початковому етапі.
HIP-3: право на створення відкритого безстрокового ринку
Вічні контракти є найбільшою за обсягом торгівлі сферою на крипторинку, але до HIP-3 лише команда Hyperliquid могла вирішувати, які активи будуть запущені в рамках вічних контрактів. HIP-3, також відомий як "Builder-Deployed Perpetuals", повністю відкриває права на створення ринку вічних контрактів. Будь-який "будівельник", який заблокує 1 мільйон HYPE, може розгорнути власний вічний контракт на Hyperliquid.
Будівельники мають повний контроль над ринком, який вони розгортають, і можуть самостійно визначати різні ключові параметри, включаючи вибір застави, цінового oracle, межу важеля та параметри маржі тощо. Крім того, будівельники також отримують 50% комісії за торгівлю на цьому ринку, що є досить значним доходом.
Завдяки цим трьом крокам, Hyperliquid перетворюється з децентралізованої біржі, орієнтованої на кінцевих користувачів, на "фінансовий інфраструктурний рівень", у наративі перевершуючи інших конкурентів та породжуючи нову бізнес-екосистему та ігрові механіки.
Чотири основні впливи HIP-3
1. Відповідність буму реальних світових активів
HIP-3 встановив високий поріг застави в 1 мільйон HYPE, що насправді є механізмом відбору, який гарантує, що лише капіталоміцні та серйозні учасники можуть створювати безтерміновий ринок. Це є дуже привабливою можливістю для інституційного капіталу, який, ймовірно, націлиться на ті традиційні фінансові ринки, які мають великий і стабільний обсяг торгівлі, такі як основні фондові індекси, сировинні товари та валютні пари.
Наприклад, на основі ф'ючерсів на індекс S&P 500, навіть якщо отримати лише 0.1% обсягу торгівлі традиційного ринку, відповідно до розумних припущень, розробник щодня може отримувати значний дохід від комісійних. Ця стабільна віддача є надзвичайно привабливою для установ, які прагнуть до довгострокових доходів.
Крім того, модульний дизайн HIP-3 дозволяє Hyperliquid краще адаптуватися до характеристик різних типів активів, закладаючи основу для безпечного та ефективного впровадження різних реальних активів у блокчейн.
2. Створення нової екосистеми токенів
Хоча HIP-3 приносить нові можливості на ринок, але його високі вимоги до застави створюють бар'єри для участі звичайних інвесторів. Однак, використовуючи комбинованість DeFi, спільнота, ймовірно, розробить сторонні рішення для подолання цієї проблеми.
Наприклад, можуть з'явитися протоколи, подібні до "HLAggregator", які дозволяють роздрібним інвесторам залучати кошти для розгортання безстрокових контрактів через краудфандинг. Це не тільки дає звичайним користувачам можливість ділитися доходами від комісій, але й може стимулювати виникнення нових токеномічних моделей, таких як випуск токенів управління для визначення напрямку розгортання контрактів.
Ця модель не тільки вирішує проблему фінансового бар'єру, але й забезпечує початкове джерело ліквідності для новоствореного ринкового контракту. З виникненням подібних протоколів може виникнути "Гіперліквідна війна" навколо HYPE депозитів, співпраці з проектами та прав на розподіл прибутку, подібно до ранньої "Війни Curve".
3. Задоволення потреби в торгівлі акціями непублічних компаній
Нещодавно інтерес інвесторів до приватних акцій не публічних компаній зростає. Функція Hyperps від Hyperliquid у поєднанні з HIP-3 забезпечує ідеальне рішення для задоволення цього запиту. Hyperps інноваційно вирішує проблему торгівлі ф'ючерсами через відсутність надійних цінових джерел активів, тоді як HIP-3 дозволяє будь-кому розгортати безстрокові контракти на такі популярні приватні акції.
Хоча ці контракти не є справжніми акціями і не підходять для традиційних інвесторів, що орієнтуються на вартість, вони надають роздрібним інвесторам можливість брати участь у коливаннях цін цих компаній, а також надають цінні посилання для ціноутворення під час майбутнього IPO цих компаній.
4. Гнучкість у відповідь на конкуренцію централізованих бірж
З початком того, як регульовані біржі почали надавати послуги з торгівлі деривативами для користувачів з США, Hyperliquid стикається з новим тиском конкуренції. Однак традиційні біржі мають обмеження щодо швидкості запуску продуктів та їх різноманітності, що є перевагою Hyperliquid.
HIP-3 перетворює створення контрактного ринку в "безліцензійну" операцію, що значно підвищує швидкість реакції Hyperliquid на потреби ринку. Ця гнучкість дозволяє Hyperliquid швидко впроваджувати інноваційні продукти, такі як NFT індексні контракти та індекси соціальних рахунків, що дозволяє зберегти диференційовану перевагу в умовах жорсткої конкуренції на ринку.
Висновок
HIP-3 позначає важливу віху в розвитку Hyperliquid. Це не лише технічне оновлення, а й стратегічна трансформація, що має на меті створити Hyperliquid як основну фінансову інфраструктуру, яка з'єднує активи реального світу, інноваційні екосистеми та швидко реагує на потреби ринку, сприяючи глибокій інтеграції децентралізованих фінансів та традиційних фінансів.
Незважаючи на численні виклики, які ще попереду, такі як ефективне спрямування ліквідності нових ринків та реагування на складне регуляторне середовище, HIP-3 вже накреслив для нас більш відкриту, гнучку та сповнену можливостей майбутню картину фінансів у блокчейні.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
17 лайків
Нагородити
17
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MEVHunterZhang
· 16год тому
Ще потрібно спочатку розібратися з Тестовою мережею.
Переглянути оригіналвідповісти на0
ForkMaster
· 08-11 19:44
вечірка проєкту знову щось вигадала. Перевірка не уникне форк-коду~ Криптоветерани бачили багато такого.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeSobber
· 08-11 00:31
Коли випуск монети, щоб чекати сміху?
Переглянути оригіналвідповісти на0
FalseProfitProphet
· 08-10 18:26
hipq більше ніж монета 德.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoPunster
· 08-10 18:24
Світлова швидкість Тестова мережа запущена. Обдурювати людей, як лохів, закінчується Спот, починаємо обдурювати за контрактами.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DeadTrades_Walking
· 08-10 18:12
Дідусю, знову потрібно оновлювати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LightningAllInHero
· 08-10 17:58
Це всього лише черговий рекламний трюк, не звинувачуйте мене, якщо втратите гроші.
Пропозиція Hyperliquid HIP-3: переформатування екосистеми торгівлі деривативами у блокчейні
Пропозиція HIP-3 Hyperliquid: переформатування торгівлі деривативами у блокчейні
Нещодавно представлена пропозиція покращення HIP-3 від Hyperliquid викликала широкий інтерес у сфері DeFi, її найпростіша життєздатна версія вже запущена в тестовій мережі. Це не просто звичайне оновлення протоколу, а ключовий крок у розвитку стратегії Hyperliquid, який може мати глибокий вплив на майбутнє торгівлі деривативами у блокчейні.
Щоб повністю зрозуміти важливість HIP-3, нам потрібно спочатку зрозуміти загальну концепцію дизайну Hyperliquid, що починається з трьох його основних пропозицій.
Триступна стратегія розвитку Hyperliquid
Hyperliquid визначив чіткий і зрозумілий шлях розвитку, створивши поетапну, функціонально завершену фінансову екосистему за допомогою трьох ключових пропозицій щодо покращення.
HIP-1: знижує поріг для листинга монет
Протягом тривалого часу нові проекти на mainstream-торгових платформах стикалися з непрозорістю та високими витратами, часто змушені проходити через тривалі переговори та сплачувати великі збори. HIP-1 пропонує крипто-проектам інший варіант. Він дозволяє будь-кому без дозволу створювати нові токени на Hyperliquid, подібно до стандарту ERC-20. Команді проекту потрібно лише сплатити певний збір, щоб створити свій токен та автоматично запустити ринок спотових ордерів, що значно знижує поріг входу активів на відкритий ринок.
HIP-2: автоматизоване маркет-мейкерство
Новий токен, навіть якщо успішно запущений, якщо йому бракує глибини торгівлі, його вартість важко продемонструвати. Це і є так звана проблема "холодного запуску ліквідності". HIP-2, також відомий як "Гіперлівідність", є рідною автоматизованою стратегією ліквідності протоколу Hyperliquid. Коли новий токен створюється через HIP-1, HIP-2 виступає в ролі маркет-мейкера, автоматично розміщуючи ордери на купівлю та продаж на order book, забезпечуючи базову ліквідність для нового ринку, ефективно вирішуючи проблему холодного запуску нових активів на початковому етапі.
HIP-3: право на створення відкритого безстрокового ринку
Вічні контракти є найбільшою за обсягом торгівлі сферою на крипторинку, але до HIP-3 лише команда Hyperliquid могла вирішувати, які активи будуть запущені в рамках вічних контрактів. HIP-3, також відомий як "Builder-Deployed Perpetuals", повністю відкриває права на створення ринку вічних контрактів. Будь-який "будівельник", який заблокує 1 мільйон HYPE, може розгорнути власний вічний контракт на Hyperliquid.
Будівельники мають повний контроль над ринком, який вони розгортають, і можуть самостійно визначати різні ключові параметри, включаючи вибір застави, цінового oracle, межу важеля та параметри маржі тощо. Крім того, будівельники також отримують 50% комісії за торгівлю на цьому ринку, що є досить значним доходом.
Завдяки цим трьом крокам, Hyperliquid перетворюється з децентралізованої біржі, орієнтованої на кінцевих користувачів, на "фінансовий інфраструктурний рівень", у наративі перевершуючи інших конкурентів та породжуючи нову бізнес-екосистему та ігрові механіки.
Чотири основні впливи HIP-3
1. Відповідність буму реальних світових активів
HIP-3 встановив високий поріг застави в 1 мільйон HYPE, що насправді є механізмом відбору, який гарантує, що лише капіталоміцні та серйозні учасники можуть створювати безтерміновий ринок. Це є дуже привабливою можливістю для інституційного капіталу, який, ймовірно, націлиться на ті традиційні фінансові ринки, які мають великий і стабільний обсяг торгівлі, такі як основні фондові індекси, сировинні товари та валютні пари.
Наприклад, на основі ф'ючерсів на індекс S&P 500, навіть якщо отримати лише 0.1% обсягу торгівлі традиційного ринку, відповідно до розумних припущень, розробник щодня може отримувати значний дохід від комісійних. Ця стабільна віддача є надзвичайно привабливою для установ, які прагнуть до довгострокових доходів.
Крім того, модульний дизайн HIP-3 дозволяє Hyperliquid краще адаптуватися до характеристик різних типів активів, закладаючи основу для безпечного та ефективного впровадження різних реальних активів у блокчейн.
2. Створення нової екосистеми токенів
Хоча HIP-3 приносить нові можливості на ринок, але його високі вимоги до застави створюють бар'єри для участі звичайних інвесторів. Однак, використовуючи комбинованість DeFi, спільнота, ймовірно, розробить сторонні рішення для подолання цієї проблеми.
Наприклад, можуть з'явитися протоколи, подібні до "HLAggregator", які дозволяють роздрібним інвесторам залучати кошти для розгортання безстрокових контрактів через краудфандинг. Це не тільки дає звичайним користувачам можливість ділитися доходами від комісій, але й може стимулювати виникнення нових токеномічних моделей, таких як випуск токенів управління для визначення напрямку розгортання контрактів.
Ця модель не тільки вирішує проблему фінансового бар'єру, але й забезпечує початкове джерело ліквідності для новоствореного ринкового контракту. З виникненням подібних протоколів може виникнути "Гіперліквідна війна" навколо HYPE депозитів, співпраці з проектами та прав на розподіл прибутку, подібно до ранньої "Війни Curve".
3. Задоволення потреби в торгівлі акціями непублічних компаній
Нещодавно інтерес інвесторів до приватних акцій не публічних компаній зростає. Функція Hyperps від Hyperliquid у поєднанні з HIP-3 забезпечує ідеальне рішення для задоволення цього запиту. Hyperps інноваційно вирішує проблему торгівлі ф'ючерсами через відсутність надійних цінових джерел активів, тоді як HIP-3 дозволяє будь-кому розгортати безстрокові контракти на такі популярні приватні акції.
Хоча ці контракти не є справжніми акціями і не підходять для традиційних інвесторів, що орієнтуються на вартість, вони надають роздрібним інвесторам можливість брати участь у коливаннях цін цих компаній, а також надають цінні посилання для ціноутворення під час майбутнього IPO цих компаній.
4. Гнучкість у відповідь на конкуренцію централізованих бірж
З початком того, як регульовані біржі почали надавати послуги з торгівлі деривативами для користувачів з США, Hyperliquid стикається з новим тиском конкуренції. Однак традиційні біржі мають обмеження щодо швидкості запуску продуктів та їх різноманітності, що є перевагою Hyperliquid.
HIP-3 перетворює створення контрактного ринку в "безліцензійну" операцію, що значно підвищує швидкість реакції Hyperliquid на потреби ринку. Ця гнучкість дозволяє Hyperliquid швидко впроваджувати інноваційні продукти, такі як NFT індексні контракти та індекси соціальних рахунків, що дозволяє зберегти диференційовану перевагу в умовах жорсткої конкуренції на ринку.
Висновок
HIP-3 позначає важливу віху в розвитку Hyperliquid. Це не лише технічне оновлення, а й стратегічна трансформація, що має на меті створити Hyperliquid як основну фінансову інфраструктуру, яка з'єднує активи реального світу, інноваційні екосистеми та швидко реагує на потреби ринку, сприяючи глибокій інтеграції децентралізованих фінансів та традиційних фінансів.
Незважаючи на численні виклики, які ще попереду, такі як ефективне спрямування ліквідності нових ринків та реагування на складне регуляторне середовище, HIP-3 вже накреслив для нас більш відкриту, гнучку та сповнену можливостей майбутню картину фінансів у блокчейні.