крипторинок5 великих позитивних сигналів

Нещодавно, ефір (ETH) як актив для зростання показує сильні результати. Після успішного оновлення Шанхай, ETH почав зростати, а з початку року його приріст перевищив 75%.

Ринок в цілому демонструє зростаючу тенденцію, ведмежий ринок закінчився. Біткоїн і ефір перевищили ведмежі торгові діапазони, альткойни також готові до зростання. Незважаючи на різні занепокоєння на ринку, з моменту падіння після подій з FTX криптовалюти залишаються в стані зростання. У кризі банківської сфери криптовалюти навпаки значно зросли.

Час переосмислити це класичне питання: зараз входити в гру чи чекати FOMO, щоб купити? Наступні 5 ключових показників можуть допомогти вам зробити вибір. ( Увага: цей матеріал не є інвестиційною порадою, ризики на крипторинку великі, будь ласка, приймайте обдумані рішення )

1. Невиконані контракти

Ф'ючерсні контракти є одним із основних способів, якими трейдери отримують шифрування активів з використанням кредитного плеча.

Обсяг відкритих позицій ( невиконаних контрактів ) відображає кількість ф'ючерсних контрактів, які не були закриті на ринку, включаючи довгі та короткі позиції. Високий обсяг відкритих позицій зазвичай пов'язаний з ризиковими уподобаннями та високою ліквідністю.

Загальний обсяг відкритих позицій по ф'ючерсам на біткойн перевищив попередній рекорд у 9,9 мільярда доларів, встановлений до краху FTX, минулого тижня неодноразово перевищуючи 10 мільярдів доларів. Збанкрутування FTX залишило вакуум на крипторинку, оскільки ця біржа була одним з найбільших гравців на ринку.

Відновлення незакритих позицій та поліпшення ліквідності є ознаками покращення на ринку. Але слід звернути увагу, що накопичення важелів може посилити коливання у разі негативних цін.

2. Активність на ланцюгу

Незважаючи на сумнівний макроекономічний прогноз, економіка блокчейн-індустрії процвітає. Щоденна кількість активних адрес основних публічних блокчейнів зі смарт-контрактами стабільно утримується на рівні 2 мільйонів, що є вперше з моменту закінчення бичачого ринку 2022 року, зростання на 77% у порівнянні з мінімумом серпня 2022 року.

DeFi доходність також з червня 2022 року постійно зростає, підвищившись на 94,2% від низької точки. Вища DeFi доходність зазвичай пов'язана з ростом цін на активи, що відображає більше активності в мережі та кредитування. Це також свідчить про те, що позичальники можуть витримувати вищі витрати на капітал, а загальний капітальний стан покращується.

Зі зменшенням ризику інфляції, криптовалюти знову набувають привабливості, а доходність DeFi стає більш конкурентоспроможною.

3. Зменшення стабільних монет

Від дна кризи FTX "розумні гроші" в криптосвіті продовжують збільшувати свої криптоекспозиції, без ознак уповільнення.

На блокчейні "розумні гроші" зменшили своє експозицію до стейблкоїнів до найнижчого рівня з моменту краху Terra-Luna у травні 2022 року, ці високоприбуткові учасники в середньому зберігали 15% свого портфеля в стейблкоїнах.

Хоча ліквідність у гаманцях великих інвесторів зменшилася, "розумні гроші" все ще мають досить значний залишок потужності перед досягненням низької точки бичачого ринку нижче 5%.

Кризис у банківському секторі в березні вплинув на бажання тримати стейблкоїни. Це позитивний сигнал, який свідчить про те, що ринковий настрій переходить від активів, прив'язаних до долара, до криптокоїнів.

! 5 позитивних бичачих сигналів для ринку криптовалют

4. Зниження волатильності

Крипторинок має свій власний індекс страху. Індекс волатильності криптовалюти, створений CVI Finance, подібний до традиційного фінансового VIX, відстежує імпліцитну волатильність ефіру та біткоїна. Цей індекс останнім часом продовжує знижуватися, і наразі навіть нижче 62.80, що було до FTX.

Зі зростанням ринку та швидким збільшенням незакритих контрактів може збільшитися левериджна рефлексивність у ціноутворенні. Але індекс CVI вказує на зменшення очікувань щодо майбутніх коливань цін, що є приємним знаком.

5. Виведення ефіру стабільне

Перед оновленням Shapella деякі висловлювали занепокоєння, що можуть виникнути тижневі терміни виведення, і ринок не зможе поглинути значні продажі. Але фактична ситуація досить оптимістична.

Станом на 19 квітня, 25,7 тис. валідаторів стоять у черзі на повне зняття, з яких Kraken становить 46,5%. Через обмеження на зняття, встановлені мережею, це буде оброблено протягом двох тижнів і набуде нормального вигляду.

Після розгортання Shapella протягом 5 днів, можливо, буде знято понад 1 мільйон ETH з сигнального ланцюга. Хоча процес ще не завершено, ринок, здається, вже успішно поглинув понад 500 тисяч надлишкових поставок.

Досить значна частина активів не була продана, а була повторно заставлена в мережі. Найбільший суб'єкт інвестицій у права Lido повинен повторно інвестувати отримані винагороди, що допомагає збільшити кількість валідаторів та компенсувати виведення коштів.

! 5 позитивних бичачих сигналів для ринку криптовалют

Перспективи ринку

Незважаючи на нестабільність макроекономічного середовища, криптовалюти демонструють висхідну тенденцію. Основні цифрові валюти подолали діапазон торгів ведмежого ринку, а малі монети також показують тенденцію до зростання.

Після надмірного песимізму та розпродажів у 2023 році інвестори виявили, що їхні позиції недостатні, постійно збільшуючи обсяги, що підвищує ціни, роблячи криптовалюту на межі малого бичачого ринку. З початку цього року "розумний капітал" брав участь у зростанні і все ще має достатньо капіталу для розподілу.

Цей раунд зростання проявляється не лише в ціні, шифрування знайшло можливості для стійкого впровадження, зберігаючи високу активність користувачів, що підвищує доходність DeFi. Місцевий еквівалент VIX вже перевищив дно 2022 року, а рівень торгівлі досяг нових максимумів з часу останнього бичачого ринку. Песимістичні очікування щодо Ethereum Shapella вже стали минулим.

! 5 позитивних бичачих сигналів для ринку криптовалют