Стейблкоїн активи: міст між TradFi та Блокчейн світом

стейблкоїн не є короткочасним явищем, а є важливою складовою частиною довгострокового порядку цифрових активів у майбутньому, ключовим зв'язком між традиційною фінансовою системою та Блокчейн світом. Галузеві експерти прогнозують, що наступна хвиля сплеску прийде від стратегій фінансування стейблкоїнів, в основному завдяки низькій волатильності, високим можливостям відповідності та сильній комбінованості стейблкоїнів.

Деяка публічна компанія 25 липня оголосила про завершення приватного фінансування на суму 16 мільйонів доларів США для розподілу активів стейблкоїнів та токенів управління, що знаменує офіційний вхід компанії в основну сферу фінансів на блокчейні. Це фінансування отримало підтримку кількох криптовалютних фондів та провідних фахівців галузі, що відображає високу оцінку ринку щодо цифрової трансформації традиційних публічних компаній.

Головний стратегічний директор компанії заявив, що це приватне фінансування є ключовим кроком у стратегічному оновленні компанії. Компанія перейшла від холдингової компанії, орієнтованої на контентні платформи, до системного фінансового управління на блокчейні, зокрема зосереджуючи увагу на стратегії стейблкоїнів.

Чому варто робити ставку на активи стейблкоїнів?

Головний стратегічний директор компанії вважає, що майбутній світ цифрових активів буде побудований на трьох основних інфраструктурах: публічному блоці, стейблкоїнах та системах управління. У цій структурі стейблкоїни виконуватимуть комбіновану функцію "прив'язка активів + перенесення доходів + платіжний засіб", стаючи найближчою до "цифрового долара" формою активів.

Глобальна капіталізація стейблкоїнів зросла з приблизно 5 мільярдів доларів на початку 2020 року до понад 260 мільярдів доларів на сьогодні, збільшившись більш ніж у 50 разів. З удосконаленням регуляторної системи та розширенням реальних сценаріїв використання ця цифра продовжує стрімко зростати. Вся індустрія стейблкоїнів переходить з сірого сектору до інституціоналізації, перебуваючи на порозі вибуху.

Ядерна логіка розподілу активів стейблкоїнів

Стратегії розподілу активів стейблкоїнів відповідають більш загальному поняттю фінансових стратегій. Різні типи цифрових активів формують свої власні фінансові стратегії, такі як компанія, що використовує стратегію фінансування на основі біткоїнів, розглядаючи біткоїн як довгостроковий основний актив на балансі компанії.

Основні переваги стратегії фінансування стейблкоїнів включають:

1. Низька волатильність: забезпечує підприємствам відносно стабільну основу вартості, знижує фінансові ризики.
2. Великий простір для дотримання норм: легше бути прийнятим традиційними фінансовими установами та регуляторами, ніж інші криптоактиви.
3. Висока здатність до комбінації: може приносити реальний дохід через різні протоколи, стаючи дефіцитним активом в нинішньому процентному середовищі.

Компанійна стратегія зосереджена на створенні системи активів стейблкоїн, що постійно генерують прибуток, а не на простому зберіганні стейблкоїн. Ця стратегія не тільки означає оновлення активів з контрольованим ризиком, але й активне прийняття цифрової фінансової інфраструктури.

Як побудувати структуру активів стейблкоїнів?

Компанія активно встановлює глибокі партнерські відносини з кількома провідними у світі стейблкоїн-емітентами, охоплюючи кілька напрямків, таких як розподіл активів, інтеграція доходів на блокчейні тощо. Ідея співпраці полягає не лише в простій покупці активів, а в побудові більш глибокої бізнес-координації.

Наразі провідними стейблкоїнами у світі є USDT, USDC, USDe, DAI тощо. USDT завдяки перевазі першопрохідця тривалий час займає перше місце серед світових стейблкоїнів, але має дати подальшу відповідь у питаннях відповідності та прозорості. USDC має відмінні показники у дотриманні норм, але має функціональні обмеження. USDe швидко зростає, а його механізм прибутковості в мережі відкриває нові можливості для розподілу активів. DAI як представник децентралізованих стейблкоїнів займає ключову позицію в екосистемі DeFi.

Створення нового стандарту фінансів Web 3.0

Як одна з перших публічних компаній, що увійшла в цю сферу, її дослідження в області фінансової розкриття та механізмів відповідності можуть надати важливі рекомендації для всієї індустрії. Компанія, просуваючи активи стейблкоїнів, одночасно створює аудитовану та розкривану систему фінансових записів, щоб забезпечити відповідність вимогам публічних компаній з самого початку.

"Комплаєнтна конфігурація + публічний дохід" не лише є відображенням відповідальності підприємств, але й довгостроковим зобов'язанням перед капітальним ринком та довірою інвесторів. Значення цього підходу полягає не лише в задоволенні вимог регуляторів, а й у встановленні важливого прецеденту для галузі.

У новому порядку Web 3.0 перевагу отримають ті, хто першим втілить свої ідеї в життя. Стейблкоїни не є кінцевою метою якоїсь галузевої тенденції, а є початком повного перетворення фінансової інфраструктури. Платформи, які першими завершать інтеграцію нормативної бази, моделей прибутку та можливостей конфігурації в блокчейні, стануть каркасом майбутньої екосистеми цифрових фінансів.