Врахування відповідності інвестицій у вторинний ринок Web3

Зі зміною інвестиційної структури Web3, вторинний ринок знову став центром уваги інвесторів. Однак участь в інвестиціях на вторинному ринку вимагає ретельного врахування відповідності, щоб знизити юридичні ризики. У цій статті ми розглянемо, як відповідно брати участь в інвестиціях на вторинному ринку Web3 з різних точок зору.

Ідентичність інвестора та вимоги до відповідності

Різні категорії інвесторів стикаються з різними вимогами до регулювання. Наприклад, США та Гонконг:

• США: незалежно від того, чи є інвестор фізичною особою, чи установою, участь в інвестиціях у токени, опціони, контракти та інші продукти повинна відповідати відповідним регуляторним вимогам. Інвестори, які беруть участь в управлінських продуктах з криптоактивів, повинні бути "кваліфікованими інвесторами", а керуючі зазвичай повинні зареєструватися як RIA або звільнені керуючі фондами.

• Гонконг: наразі немає чіткої заборони на участь приватних інвесторів, але вимагається, щоб платформи мали ліцензію на торгівлю віртуальними активами та не могли рекламувати високоризикові продукти роздрібним інвесторам.

Рекомендується інвесторам обирати відповідний шлях участі відповідно до власної ідентичності:

1. Особисті інвестори повинні віддавати перевагу використанню місцевих ліцензованих торгових платформ, уникати використання незрозумілих суб'єктів закордонних гаманців або агентів.

2. Сімейні офіси або невеликі фонди можуть створити SPV або структуру фонду, що спрощує ізоляцію і відповідність.

3. Учасники структурованих фондів повинні підтвердити, чи має керівник відповідну ліцензію, щоб уникнути потрапляння в незаконні приватні інвестиції.

Вибір інвестиційної платформи

Вибір відповідної інвестиційної платформи є надзвичайно важливим. Централізовані біржі (CEX) зазвичай управляються фізичними компаніями, які в деяких регіонах отримали ліцензії на регулювання, тому їхній рівень відповідності є відносно високим. Але інвесторам все ще слід бути уважними:

1. Підтвердьте, чи має платформа відповідну ліцензію в місці розташування. Наприклад, Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу запровадила систему ліцензування платформ для торгівлі віртуальними активами, і тільки ліцензовані платформи можуть надавати послуги місцевим користувачам.

2. Регулювання в США є більш суворим, платформи повинні зареєструватися як MSB та підпорядковуватися регулюванню FinCEN, відповідати за KYC користувачів та звітувати про підозрілі транзакції.

Децентралізовані біржі (DEX) хоча й не мають зареєстрованого юридичного особи, але в багатьох юрисдикціях правові ризики використання DEX можуть бути вищими, особливо під час проведення деривативної, маржинальної або високочастотної торгівлі.

Інвестори повинні:

1. Ознайомтеся з фоном відповідності платформи, підтверджуючи, чи має вона офіційну ліцензію в своєму регіоні.

2. Уникайте використання незаконних засобів для ухилення від регулювання, таких як анонімні гаманці або перетворення через кросс-чейн мости для обходу контролю за входом та виходом коштів, оскільки це може розглядатися як відмивання грошей або незаконний переказ коштів.

Безпечний вхід та вихід коштів

Законний та безпечний вивід та введення коштів є ключем до довгострокової участі в інвестиціях у Web3. З посиленням регулювання ризики традиційних способів OTC-торгівлі зростають. Рекомендується використовувати такі способи:

1. Використовуйте відповідні структури ідентифікації, такі як Cayman SPV, структура сімейного офісу в Гонконзі або структура фонду з вивільнення в Сінгапурі.

2. Співпраця з ліцензованими установами для обміну валют та розрахунків, забезпечуючи прозорість та відстежуваність фінансових потоків.

3. Уникайте частого використання особистих банківських рахунків для проведення великих угод, щоб знизити ризик блокування.

Податкова декларація

Багато країн вже включили криптоактиви до податкової системи. Інвестори повинні звернути увагу:

1. Прибуток від торгівлі криптоактивами, включаючи арбітраж, аірдропи, нагороди за Staking тощо, зазвичай потрібно декларувати для сплати податків.

2. Країни, такі як США та Сінгапур, обкладають податком на прибуток від криптоактивів, навіть якщо вони не були реалізовані, їх може бути необхідно задекларувати.

3. Створення глобальної мережі обміну податковою інформацією ускладнює ухилення від сплати податків через кордон.

Рекомендації для інвесторів з високою чистою вартістю:

1. Зберігайте повну історію транзакцій.

2. Найміть професійного податкового консультанта для організації структури доходів, щоб визначити способи оподаткування різних типів доходів.

3. Якщо інвестиції здійснюються через SPV або сімейний офіс, необхідно врахувати корпоративне право та податкові угоди, підтвердити приналежність доходу та юрисдикційну відповідальність.

Висновок

Web3 інвестиційна структура змінюється, вторинний ринок стає важливою сферою інвестування. Однак інвестори повинні повністю усвідомлювати важливість відповідності, включаючи підтвердження власної юридичної особи, вибір відповідної платформи, створення безпечних каналів для виведення та введення коштів, а також виконання податкових зобов'язань. Тільки беручи участь у Web3 інвестиціях на законних підставах, можна забезпечити довгостроковий стабільний розвиток.