Прозорість активів централізованої біржі: застосування та обмеження доказу резервів за допомогою Дерева Меркла

Нещодавно значні події в індустрії криптовалют привернули широку увагу до прозорості управління активами централізованих бірж (CEX). Щоб відновити довіру, багато CEX почали використовувати Дерево Меркла для підтвердження резервів (merkle-tree proof-of-reserves), намагаючись довести безпеку коштів користувачів.

Дерево Меркла є широко використовуваною структурою даних у криптовалютах, таких як біткойн та ефір. Воно використовує криптографічні технології для стискання великої кількості даних в один підсумок, одночасно забезпечуючи цілісність та перевірність даних. Листові вузли дерева Меркла складаються з хеш-значень кожного елемента з набору даних, а хеш-значення сусідніх вузлів знову об'єднуються в хеш, в результаті чого формується кореневе хеш-значення дерева (Merkle Root). Ця структура забезпечує, що будь-які зміни в даних призведуть до зміни кореневого хеш-значення, таким чином гарантуючи незмінність даних.

У реальному застосуванні біржа може зберігати інформацію про рахунки та баланс користувачів у Дереві Меркла. Користувачі можуть підтвердити, що їх активи правильно зафіксовані, надаючи свою інформацію про рахунок, відповідні хеш-значення та кореневе хеш-значення. Цей метод дозволяє біржі доводити кожному користувачеві існування його активів без розкриття інформації про інших користувачів.

Однак, Дерево Меркла резервних доказів не є бездоганним. По-перше, біржа не може в реальному часі оновлювати корінь дерева, що означає, що користувачі можуть бачити неактуальний стан активів. По-друге, існує ризик шахрайства на фронтенді, біржа може надавати неправдиву інформацію, контролюючи інтерфейс користувача. Крім того, надійність третіх осіб, які проводять аудит, також є потенційною проблемою, як це іноді трапляється в традиційній фінансовій сфері з помилками аудиту або неналежною поведінкою.

Більш того, довідка про резерви Дерева Меркла не може відобразити складні фінансові умови, такі як пов'язані транзакції, боргові зобов'язання або маржинальні торги. Вона може лише підтвердити наявність активів на певний момент часу, але не може всебічно відобразити фінансовий стан біржі.

Незважаючи на це, широке застосування доказу резерву Дерева Меркла залишається важливим кроком у напрямку до більшої прозорості в криптовалютній галузі. Він надає користувачам певний рівень можливостей для верифікації, що сприяє встановленню галузевих стандартів і відновленню довіри користувачів. Цей механізм, у поєднанні з традиційним стороннім аудитом, може забезпечити користувачам більш комплексний захист.

У ситуації, коли ринкова впевненість недостатня, впровадження доказу резервів на основі Дерева Меркла безумовно є позитивним розвитком. Це надає користувачам певні права на нагляд, роблячи управління резервами активів централізованої біржі більш прозорим. Однак ми також повинні усвідомлювати, що це лише одна з багатьох заходів, що забезпечують безпеку коштів, а не всеосяжне рішення.

З розвитком екосистеми Web3 ми чекаємо на появу більше інноваційних механізмів прозорості та безпеки. Незважаючи на коливання ринку, розвиток криптовалют і технології блокчейн не зупиниться. У майбутньому поєднання більш досконалих регуляторних рамок та технічних рішень має принести більш високу безпеку та надійність для всієї галузі.