У процесі розвитку Блокчейн важливе питання механізму цінової гри без централізації постійно ігнорувалося. З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi) в останні роки, люди з індустрії та ззовні почали отримувати початкове розуміння та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як створити більш відповідні цінові змінні на Блокчейн є напрямком, що заслуговує на глибоке вивчення.
Біткойн, як перший у світі проект Блокчейн, започаткував концепцію "Блокчейн". У 2010 році програміст обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, вперше надавши Біткойну ціну. Хоча ця угода була лише збалансованою між двома людьми, вона позначила зародження грошових торгових атрибутів Біткойна.
Потім з'явилися цифрові валютні біржі, які надали місце для торгівлі любителям BTC. Гра учасників, таких як майнери, інвестори та спекулянти, поступово вдосконалила загальні рівноважні властивості біткоїна. Однак з ростом популярності біткоїна та втручанням традиційних фінансів, непрозорість централізованих бірж також стає все більш помітною.
Централізовані біржі та взаємодія з Блокчейном мають суттєві відмінності. Обчислювальна одиниця біржі - мілісекунди, а Блокчейн - в одиницях Блоку. Ця розірваність призводить до того, що ми не можемо точно оцінити цінні дані, які надає біржа. Особливо в умовах відсутності ефективного регулювання в крипто-сфері, підробка даних важко уникнути.
Після глобальної фінансової кризи 2008 року був випущений технічний документ Bitcoin, в якому пропонувався протокол, який не був заснований на «довірі». Децентралізована природа Bitcoin дозволяє переказувати активи без довіри до будь-якої третьої сторони. Цей високонадійний, але менш ефективний механізм різко контрастує з традиційним фінансовим сектором.
Для криптоактивів механізм ціни – це процес ціноутворення. Ціна біткоїна визначається ринковими іграми різних учасників. Чи може цей складний процес гри бути згенерований на ланцюзі децентралізовано, як переказ? Чи підвищиться його безпека та здатність до навантаження з розвитком рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників?
Програмовані характеристики Ethereum забезпечують можливості для інновацій у DeFi. В даний час більшість DeFi-протоколів потребують використання онлайнових цінових даних, таких як ціна ліквідації позик, реальна ціна для обміну в один клік тощо. В даний час основна практика полягає у використанні оракулів для отримання цінових даних з централізованих бірж, але це суперечить децентралізованій та недовірливій суті блокчейну.
Протокол NEST обирає продовжити децентралізований шлях Біткойна, синхронно генеруючи цінову інформацію в ланцюзі за допомогою некооперативної гри. Будь-хто може перевірити ціни в системі NEST і здійснити арбітраж, тільки перевірені ціни будуть внесені в систему. Цей механізм подібний до процесу підтвердження транзакцій у мережі Біткойн: чим більше учасників, тим безпечнішою є система, і тим більший обсяг фінансів вона може витримати.
Децентралізація є прогресом цивілізації. Блокчейн як наука потребує постійного висування гіпотез, індукції, доказів і спростувань. Гіпотеза механізму цінових ігор, що продовжує дух децентралізації блокчейну, хоча і не може гарантувати успіх, але напрямок правильний. Адже в галузі блокчейну успішних зразків ще небагато. У майбутньому, як краще застосувати інформаційні потоки цін на первинні активи в ланцюгу в традиційних сферах, ще потрібно постійно досліджувати та вдосконалювати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Механізм цін Блокчейну: від Біткойну до децентралізації NEST
Еволюція та виклики механізму цін Блокчейн
У процесі розвитку Блокчейн важливе питання механізму цінової гри без централізації постійно ігнорувалося. З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi) в останні роки, люди з індустрії та ззовні почали отримувати початкове розуміння та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як створити більш відповідні цінові змінні на Блокчейн є напрямком, що заслуговує на глибоке вивчення.
Біткойн, як перший у світі проект Блокчейн, започаткував концепцію "Блокчейн". У 2010 році програміст обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, вперше надавши Біткойну ціну. Хоча ця угода була лише збалансованою між двома людьми, вона позначила зародження грошових торгових атрибутів Біткойна.
Потім з'явилися цифрові валютні біржі, які надали місце для торгівлі любителям BTC. Гра учасників, таких як майнери, інвестори та спекулянти, поступово вдосконалила загальні рівноважні властивості біткоїна. Однак з ростом популярності біткоїна та втручанням традиційних фінансів, непрозорість централізованих бірж також стає все більш помітною.
Централізовані біржі та взаємодія з Блокчейном мають суттєві відмінності. Обчислювальна одиниця біржі - мілісекунди, а Блокчейн - в одиницях Блоку. Ця розірваність призводить до того, що ми не можемо точно оцінити цінні дані, які надає біржа. Особливо в умовах відсутності ефективного регулювання в крипто-сфері, підробка даних важко уникнути.
Після глобальної фінансової кризи 2008 року був випущений технічний документ Bitcoin, в якому пропонувався протокол, який не був заснований на «довірі». Децентралізована природа Bitcoin дозволяє переказувати активи без довіри до будь-якої третьої сторони. Цей високонадійний, але менш ефективний механізм різко контрастує з традиційним фінансовим сектором.
Для криптоактивів механізм ціни – це процес ціноутворення. Ціна біткоїна визначається ринковими іграми різних учасників. Чи може цей складний процес гри бути згенерований на ланцюзі децентралізовано, як переказ? Чи підвищиться його безпека та здатність до навантаження з розвитком рівня децентралізації та збільшенням кількості учасників?
Програмовані характеристики Ethereum забезпечують можливості для інновацій у DeFi. В даний час більшість DeFi-протоколів потребують використання онлайнових цінових даних, таких як ціна ліквідації позик, реальна ціна для обміну в один клік тощо. В даний час основна практика полягає у використанні оракулів для отримання цінових даних з централізованих бірж, але це суперечить децентралізованій та недовірливій суті блокчейну.
Протокол NEST обирає продовжити децентралізований шлях Біткойна, синхронно генеруючи цінову інформацію в ланцюзі за допомогою некооперативної гри. Будь-хто може перевірити ціни в системі NEST і здійснити арбітраж, тільки перевірені ціни будуть внесені в систему. Цей механізм подібний до процесу підтвердження транзакцій у мережі Біткойн: чим більше учасників, тим безпечнішою є система, і тим більший обсяг фінансів вона може витримати.
Децентралізація є прогресом цивілізації. Блокчейн як наука потребує постійного висування гіпотез, індукції, доказів і спростувань. Гіпотеза механізму цінових ігор, що продовжує дух децентралізації блокчейну, хоча і не може гарантувати успіх, але напрямок правильний. Адже в галузі блокчейну успішних зразків ще небагато. У майбутньому, як краще застосувати інформаційні потоки цін на первинні активи в ланцюгу в традиційних сферах, ще потрібно постійно досліджувати та вдосконалювати.