Токенізація американських акцій: нова хвиля Web3 чи стара пляшка з новим вином?
Нещодавно токенізація американських акцій стала популярною темою в Web3. Кілька відомих платформ послідовно випустили відповідні продукти, що викликало широкий інтерес. Чи є це явище абсолютно новим наративом, чи старе в новій упаковці? У цій статті запрошено кілька експертів галузі, щоб детально обговорити питання з точки зору технологій, регулювання та інвестицій.
Токенізація американських акцій: продукт злиття старого та нового
Токенізація американських акцій не є новою концепцією, її коріння можна простежити до ранніх практик, таких як STO та IDO. Однак, з розвитком ринку та зміною потреб користувачів, вона отримала нове життя. Ця хвиля підйому зумовлена багатьма факторами:
Поліпшення глобального регуляторного середовища забезпечило кращі можливості для токенізації.
Технічний прогрес робить продукти токенізації більш зрілими та надійними.
Підвищення уваги традиційних фінансових установ до сфери Web3.
Зростає попит користувачів на інвестиційні інструменти з низьким порогом входу та високою ліквідністю.
Токенізація американських акцій продовжує логіку сек’юритизації активів і поєднує інновації, що приносить технологія блокчейн. Це знижує бар’єри для торгівлі, підтримує торгівлю цілодобово та надає інвесторам більш гнучкі варіанти.
Токенізація акцій та відмінності від традиційних акцій
токенізація акцій по суті є цінним свідченням цін на смарт-контракти в блокчейні, що має суттєві відмінності від традиційних акцій:
Власники не можуть користуватися традиційними правами акціонерів, такими як право голосу та право на управління компанією.
Лише відстеження цін на акції, подібних до атрибутів похідних.
Підтримка торгівлі 7×24 години, більша ліквідність.
Механізм викупу ще не досконалий, може існувати ризик відхилення ціни.
Існує невизначеність щодо відповідності, особливо в регіонах поза США.
Інвестори повинні повністю зрозуміти ці відмінності та зважити ризики та доходи.
Токенізація未上市股票: можливості та виклики
Невипущена акція токенізація (, така як SpaceX, OpenAI ) викликала жваві дискусії, але також стикається з численними викликами:
Юридична відповідність та корпоративне управління можуть бути в конфлікті.
Проблема асиметричної інформації є серйозною, інвесторам важко отримати повну інформацію.
Важко перевірити справжність, складно захищати свої права.
Незважаючи на ризики, токенізація акцій, які не котируються на біржі, також надає нові можливості для фінансування ранніх проектів і ринкового ціноутворення. Інвестори повинні бути обережними і ретельно оцінювати ризики.
Вибір ланцюга випуску: технічні та комерційні міркування
випуск токенізованих акцій залежить від багатьох факторів:
База користувачів та зрілість екосистеми ( як Solana )
Швидкість транзакцій та плата за Gas
Можливість налаштування контракту ( як Arbitrum )
Комерційні партнерські відносини
Вимоги до відповідності
Різні платформи обирають на основі власних стратегій та технологічних переваг, що відображає подвійне врахування технологій і бізнесу.
Довгострокова вартість та майбутній розвиток
Токенізація американських акцій як один з напрямків RWA має довгострокову цінність:
Підвищення прозорості, зниження витрат на довіру.
Підтримка цілодобової торгівлі та швидкого ціноутворення.
Зниження торгових бар'єрів та витрат.
З'єднання традиційних фінансів із світом Web3.
Однак наразі це все ще перебуває на експериментальному етапі, стикаючись з такими викликами, як недостатня ліквідність та відхилення цін. Майбутній розвиток потребує спільного зрілості технологій, регулювання та ринку.
Окрім акцій, токенізація активів у таких сферах, як авторське право та нерухомість, також варта уваги, і має потенціал для перетворення фінансової та контентної індустрії.
В цілому, токенізація американських акцій є як внутрішнім зростанням Web3, так і зовнішньою силою, що привертає увагу традиційних фінансів. Вона поєднує в собі інновації та спадщину, представляючи важливий напрямок цифрової трансформації фінансових ринків. З постійним зрістом ринку, ми маємо підстави очікувати, що вона принесе більше позитивних змін.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Токенізація американських акцій: Інновації Web3 та злиття з TradFi
Токенізація американських акцій: нова хвиля Web3 чи стара пляшка з новим вином?
Нещодавно токенізація американських акцій стала популярною темою в Web3. Кілька відомих платформ послідовно випустили відповідні продукти, що викликало широкий інтерес. Чи є це явище абсолютно новим наративом, чи старе в новій упаковці? У цій статті запрошено кілька експертів галузі, щоб детально обговорити питання з точки зору технологій, регулювання та інвестицій.
Токенізація американських акцій: продукт злиття старого та нового
Токенізація американських акцій не є новою концепцією, її коріння можна простежити до ранніх практик, таких як STO та IDO. Однак, з розвитком ринку та зміною потреб користувачів, вона отримала нове життя. Ця хвиля підйому зумовлена багатьма факторами:
Поліпшення глобального регуляторного середовища забезпечило кращі можливості для токенізації.
Технічний прогрес робить продукти токенізації більш зрілими та надійними.
Підвищення уваги традиційних фінансових установ до сфери Web3.
Зростає попит користувачів на інвестиційні інструменти з низьким порогом входу та високою ліквідністю.
Токенізація американських акцій продовжує логіку сек’юритизації активів і поєднує інновації, що приносить технологія блокчейн. Це знижує бар’єри для торгівлі, підтримує торгівлю цілодобово та надає інвесторам більш гнучкі варіанти.
Токенізація акцій та відмінності від традиційних акцій
токенізація акцій по суті є цінним свідченням цін на смарт-контракти в блокчейні, що має суттєві відмінності від традиційних акцій:
Власники не можуть користуватися традиційними правами акціонерів, такими як право голосу та право на управління компанією.
Лише відстеження цін на акції, подібних до атрибутів похідних.
Підтримка торгівлі 7×24 години, більша ліквідність.
Механізм викупу ще не досконалий, може існувати ризик відхилення ціни.
Існує невизначеність щодо відповідності, особливо в регіонах поза США.
Інвестори повинні повністю зрозуміти ці відмінності та зважити ризики та доходи.
Токенізація未上市股票: можливості та виклики
Невипущена акція токенізація (, така як SpaceX, OpenAI ) викликала жваві дискусії, але також стикається з численними викликами:
Юридична відповідність та корпоративне управління можуть бути в конфлікті.
Проблема асиметричної інформації є серйозною, інвесторам важко отримати повну інформацію.
Непрозора цінова механіка, недостатня ліквідність.
Важко перевірити справжність, складно захищати свої права.
Незважаючи на ризики, токенізація акцій, які не котируються на біржі, також надає нові можливості для фінансування ранніх проектів і ринкового ціноутворення. Інвестори повинні бути обережними і ретельно оцінювати ризики.
Вибір ланцюга випуску: технічні та комерційні міркування
випуск токенізованих акцій залежить від багатьох факторів:
База користувачів та зрілість екосистеми ( як Solana )
Швидкість транзакцій та плата за Gas
Можливість налаштування контракту ( як Arbitrum )
Комерційні партнерські відносини
Вимоги до відповідності
Різні платформи обирають на основі власних стратегій та технологічних переваг, що відображає подвійне врахування технологій і бізнесу.
Довгострокова вартість та майбутній розвиток
Токенізація американських акцій як один з напрямків RWA має довгострокову цінність:
Підвищення прозорості, зниження витрат на довіру.
Підтримка цілодобової торгівлі та швидкого ціноутворення.
Зниження торгових бар'єрів та витрат.
З'єднання традиційних фінансів із світом Web3.
Однак наразі це все ще перебуває на експериментальному етапі, стикаючись з такими викликами, як недостатня ліквідність та відхилення цін. Майбутній розвиток потребує спільного зрілості технологій, регулювання та ринку.
Окрім акцій, токенізація активів у таких сферах, як авторське право та нерухомість, також варта уваги, і має потенціал для перетворення фінансової та контентної індустрії.
В цілому, токенізація американських акцій є як внутрішнім зростанням Web3, так і зовнішньою силою, що привертає увагу традиційних фінансів. Вона поєднує в собі інновації та спадщину, представляючи важливий напрямок цифрової трансформації фінансових ринків. З постійним зрістом ринку, ми маємо підстави очікувати, що вона принесе більше позитивних змін.