Американська економіка на початку 2024 року продемонструвала яскраві результати. Незважаючи на те, що підвищення CPI може затримати зниження процентних ставок, хороші економічні дані вселили впевненість у ринку та споживачах. У січні американські акції продовжили встановлювати нові рекорди, акції технологічних компаній знову стали центром уваги ринку, але TSL зіткнулася з першим за багато років зниженням валового прибутку. Азіатсько-Тихоокеанські ринки акцій показали відмінні результати, тоді як європейські ринки акцій залишалися стабільними в коливаннях. ETF Біткоїна отримав схвалення, але через тиск продажу крипторинок зазнав короткострокового тиску. Зі зменшенням тиску продажу ринок поступово стабілізувався і почав демонструвати певний рівень віддачі.
5 січня США оприлюднили перший важливий економічний показник року: кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі в грудні збільшилася на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. Кількість нових робочих місць у приватному секторі зросла на 164 тисячі, також значно перевищуючи очікувані 130 тисяч. Ці вражаючі дані принесли інвесторам першу позитивну сигнал нового року.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали занепокоєння на ринку щодо інфляції. Дані, опубліковані Міністерством праці США, показують, що у грудні минулого року CPI зріс на 3,4% в річному обчисленні, перевищуючи попередній місяць на 3,1% та очікування у 3,2%, що значно перевищує цільову інфляцію Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на те, що інфляція зросла, ринок загалом вважає, що ймовірність підвищення процентних ставок є незначною, лише очікується, що терміни зниження ставок можуть бути відкладені.
З динаміки американських облігацій також можна помітити, що ринок вже очікував зростання CPI. Протягом січня десяти річні державні облігації США в основному демонстрували стабільний підйом.
Дані за нефермерськими зарплатами та зростання CPI свідчать про те, що економіка США залишається в сильному стані. Індекс виробничої діяльності Markit, опублікований 24 січня, ще більше підтверджує це: попереднє значення комплексного PMI США за січень становить 52,3, що перевищує очікуване значення 51. Зокрема, попереднє значення PMI в промисловості становить 50,3, що є найвищим показником з жовтня 2022 року, значно перевищуючи очікуване значення 47,6. Це свідчить про зростання замовлень як в промисловості, так і в сфері послуг, а також про гарні умови ведення бізнесу.
Дані ВВП також перевищили очікування ринку: у четвертому кварталі ВВП США зріс на 3,3% у річному обчисленні, тоді як очікуване значення становило 2%. У річному обчисленні зростання ВВП склало 2,5%.
Покращення економічної ситуації відображається не лише в статистичних даних, а й у Підйомі індексу споживчої впевненості в США в січні. Зокрема, індекс впевненості Університету Мічигану досяг нового максимуму за півтора року.
S&P 500 слід за Доу Джонсом, встановивши історичний максимум, перевищивши попередній рекорд 4 січня 2022 року. Наразі з трьох основних індексів американського ринку акцій лише Nasdaq ще не досягнув нового максимуму, але до нового рекорду залишилося лише близько 5% зростання. Індекс Nasdaq 100 вже досягнув нового максимуму.
Ринок знову зосередився на технологічних акціях, акції Nvidia та Microsoft знову встановили історичний рекорд. Хвиля ШІ вважається людською революцією, яка триватиме кілька років або навіть десятиліть, і це вже стало ринковою консенсусом. Оглядаючись на 2023 рік, акції великих технологічних компаній у США показали яскраві результати, ставши основним джерелом α прибутку на ринку.
Варто зазначити, що, незважаючи на те, що Nvidia та Microsoft досягли нових висот, TSL продовжує падати. 25 січня акції TSL відкрилися з провалом і впали більш ніж на 12%. Причина в тому, що світове домінування TSL у виробництві електромобілів піддається виклику. На початку місяця дані показали, що TSL доставила 484,5 тисячі автомобілів у четвертому кварталі, що менше, ніж 526,4 тисячі чистих електромобілів, доставлених одним китайським підприємством за той же період. Фінансовий звіт показав, що в 2023 році загальний валовий прибуток TSL вперше за багато років знизився, порівняно з 2022 роком він знизився на 15%, а грошовий потік також знизився на 42%.
У січні інші країни також показали позитивні результати на ринку, особливо Японія та Індія. Бомбейський індекс Sensex30 цього місяця перевищив 73400 пунктів, встановивши новий історичний рекорд. Японський індекс Nikkei 225 наближається до 37000 пунктів, і вже дуже близький до історичного максимуму 38957 пунктів 1990 року. Німецький DAX та французький CAC40 наразі знаходяться на високому рівні в боковому русі, технічний аналіз не виявляє явних ризиків.
11-го числа цього місяця 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF, як і планувалося. Це означає, що звичайні інвестори на американському фондовому ринку можуть купувати активи Біткойна так само, як і акції, що принесе в крипторинок значні обсяги нових коштів. Однак крипторинок зазнав падіння, основною причиною якого стало те, що ранні інвестори, які купували один з трастів, почали продаж.
Цей трастовий фонд з моменту свого заснування є важливим представником купівельних інститутів у світі шифрування та є одним з найбільших "китів з явними картами" у крипторинку. Спочатку він пропонував інвесторам безбар'єрний канал інвестування в Біткойн у вигляді приватного інвестиційного фонду. Через тривале існування премії він залучив багато арбітражників до участі. Однак у 2014 році фонд призупинив механізм викупу, що призвело до неможливості викупу інвесторами та ситуації "тільки купити, не продавати".
Сьогодні цей фонд успішно перетворився на ETF, ранні інвестори можуть продавати свої частки через ETF. Ці інвестори отримали значний прибуток і довгостроково не можуть викупити свої частки, тому виникло значне продаж. З даних по позиціях видно, що масове зменшення позицій почалося саме з 11 числа.
Зараз тиск на ринок походить від ранніх інвесторів і не може відображати загальну думку крипторинку про ситуацію, тим більше не представляє погляд нових інвесторів у ETF Біткоїна. З даних про позиції також видно, що, окрім цього фонду, інші ETF Біткоїна знаходяться в стадії купівлі.
Деякі великі інвестиційні банки раніше оцінювали, що чистий відтік цього фонду досягне близько 3 мільярдів доларів. У останньому дослідженні цей інвестиційний банк вважає, що "зважаючи на те, що чистий відтік вже досяг 4,3 мільярда доларів, ми вважаємо, що етап фіксації прибутку в основному завершено, тиску вниз на Біткойн, ймовірно, вже практично не існує". Під впливом цієї новини ціна Біткойна почала стабілізуватися в діапазоні від 40 до 41 тисячі доларів і показала певний рівень відновлення.
Хоча короткострокова ціна підлягає впливу різних подій, основна логіка бичачого ринку — приплив нових капіталів — є чіткою. ETF пропонує роздрібним та інституційним інвесторам зручніший спосіб покупки Біткойна, тому впевненість у прибутті бичачого ринку 2024 року залишається високою.
У першому місяці нового року інвестори на фондовому ринку відчули позитивні сигнали, тоді як інвестори в шифрування зазнали не зовсім вдалого старту. Наразі загальна ліквідність ринку не має явних ризиків, а економіка США залишається в хорошому стані. В таких умовах крипторинок має шанс відновити падіння через продажі та знову піднятися. Логіка додаткових інвестицій безсумнівна, тому після того, як ми переживемо цей холодний січень, ринок, ймовірно, зустріне теплу весну.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ApeShotFirst
· 07-31 23:52
Тримайте монету, терпляче чекайте на реверс
Переглянути оригіналвідповісти на0
RooftopVIP
· 07-31 17:39
Ведмежий ринок раніше казав, що потрібно бути терплячими
Економіка США демонструє сильні результати, ринок реагує по-різному після затвердження ETF Біткоїна.
Американська економіка на початку 2024 року продемонструвала яскраві результати. Незважаючи на те, що підвищення CPI може затримати зниження процентних ставок, хороші економічні дані вселили впевненість у ринку та споживачах. У січні американські акції продовжили встановлювати нові рекорди, акції технологічних компаній знову стали центром уваги ринку, але TSL зіткнулася з першим за багато років зниженням валового прибутку. Азіатсько-Тихоокеанські ринки акцій показали відмінні результати, тоді як європейські ринки акцій залишалися стабільними в коливаннях. ETF Біткоїна отримав схвалення, але через тиск продажу крипторинок зазнав короткострокового тиску. Зі зменшенням тиску продажу ринок поступово стабілізувався і почав демонструвати певний рівень віддачі.
5 січня США оприлюднили перший важливий економічний показник року: кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі в грудні збільшилася на 216 тисяч, що значно перевищує очікувані 175 тисяч. Кількість нових робочих місць у приватному секторі зросла на 164 тисячі, також значно перевищуючи очікувані 130 тисяч. Ці вражаючі дані принесли інвесторам першу позитивну сигнал нового року.
Однак сильні дані про зайнятість також викликали занепокоєння на ринку щодо інфляції. Дані, опубліковані Міністерством праці США, показують, що у грудні минулого року CPI зріс на 3,4% в річному обчисленні, перевищуючи попередній місяць на 3,1% та очікування у 3,2%, що значно перевищує цільову інфляцію Федеральної резервної системи у 2%. Незважаючи на те, що інфляція зросла, ринок загалом вважає, що ймовірність підвищення процентних ставок є незначною, лише очікується, що терміни зниження ставок можуть бути відкладені.
З динаміки американських облігацій також можна помітити, що ринок вже очікував зростання CPI. Протягом січня десяти річні державні облігації США в основному демонстрували стабільний підйом.
Дані за нефермерськими зарплатами та зростання CPI свідчать про те, що економіка США залишається в сильному стані. Індекс виробничої діяльності Markit, опублікований 24 січня, ще більше підтверджує це: попереднє значення комплексного PMI США за січень становить 52,3, що перевищує очікуване значення 51. Зокрема, попереднє значення PMI в промисловості становить 50,3, що є найвищим показником з жовтня 2022 року, значно перевищуючи очікуване значення 47,6. Це свідчить про зростання замовлень як в промисловості, так і в сфері послуг, а також про гарні умови ведення бізнесу.
Дані ВВП також перевищили очікування ринку: у четвертому кварталі ВВП США зріс на 3,3% у річному обчисленні, тоді як очікуване значення становило 2%. У річному обчисленні зростання ВВП склало 2,5%.
Покращення економічної ситуації відображається не лише в статистичних даних, а й у Підйомі індексу споживчої впевненості в США в січні. Зокрема, індекс впевненості Університету Мічигану досяг нового максимуму за півтора року.
S&P 500 слід за Доу Джонсом, встановивши історичний максимум, перевищивши попередній рекорд 4 січня 2022 року. Наразі з трьох основних індексів американського ринку акцій лише Nasdaq ще не досягнув нового максимуму, але до нового рекорду залишилося лише близько 5% зростання. Індекс Nasdaq 100 вже досягнув нового максимуму.
Ринок знову зосередився на технологічних акціях, акції Nvidia та Microsoft знову встановили історичний рекорд. Хвиля ШІ вважається людською революцією, яка триватиме кілька років або навіть десятиліть, і це вже стало ринковою консенсусом. Оглядаючись на 2023 рік, акції великих технологічних компаній у США показали яскраві результати, ставши основним джерелом α прибутку на ринку.
Варто зазначити, що, незважаючи на те, що Nvidia та Microsoft досягли нових висот, TSL продовжує падати. 25 січня акції TSL відкрилися з провалом і впали більш ніж на 12%. Причина в тому, що світове домінування TSL у виробництві електромобілів піддається виклику. На початку місяця дані показали, що TSL доставила 484,5 тисячі автомобілів у четвертому кварталі, що менше, ніж 526,4 тисячі чистих електромобілів, доставлених одним китайським підприємством за той же період. Фінансовий звіт показав, що в 2023 році загальний валовий прибуток TSL вперше за багато років знизився, порівняно з 2022 роком він знизився на 15%, а грошовий потік також знизився на 42%.
У січні інші країни також показали позитивні результати на ринку, особливо Японія та Індія. Бомбейський індекс Sensex30 цього місяця перевищив 73400 пунктів, встановивши новий історичний рекорд. Японський індекс Nikkei 225 наближається до 37000 пунктів, і вже дуже близький до історичного максимуму 38957 пунктів 1990 року. Німецький DAX та французький CAC40 наразі знаходяться на високому рівні в боковому русі, технічний аналіз не виявляє явних ризиків.
11-го числа цього місяця 11 компаній отримали схвалення на спотові ETF, як і планувалося. Це означає, що звичайні інвестори на американському фондовому ринку можуть купувати активи Біткойна так само, як і акції, що принесе в крипторинок значні обсяги нових коштів. Однак крипторинок зазнав падіння, основною причиною якого стало те, що ранні інвестори, які купували один з трастів, почали продаж.
Цей трастовий фонд з моменту свого заснування є важливим представником купівельних інститутів у світі шифрування та є одним з найбільших "китів з явними картами" у крипторинку. Спочатку він пропонував інвесторам безбар'єрний канал інвестування в Біткойн у вигляді приватного інвестиційного фонду. Через тривале існування премії він залучив багато арбітражників до участі. Однак у 2014 році фонд призупинив механізм викупу, що призвело до неможливості викупу інвесторами та ситуації "тільки купити, не продавати".
Сьогодні цей фонд успішно перетворився на ETF, ранні інвестори можуть продавати свої частки через ETF. Ці інвестори отримали значний прибуток і довгостроково не можуть викупити свої частки, тому виникло значне продаж. З даних по позиціях видно, що масове зменшення позицій почалося саме з 11 числа.
Зараз тиск на ринок походить від ранніх інвесторів і не може відображати загальну думку крипторинку про ситуацію, тим більше не представляє погляд нових інвесторів у ETF Біткоїна. З даних про позиції також видно, що, окрім цього фонду, інші ETF Біткоїна знаходяться в стадії купівлі.
Деякі великі інвестиційні банки раніше оцінювали, що чистий відтік цього фонду досягне близько 3 мільярдів доларів. У останньому дослідженні цей інвестиційний банк вважає, що "зважаючи на те, що чистий відтік вже досяг 4,3 мільярда доларів, ми вважаємо, що етап фіксації прибутку в основному завершено, тиску вниз на Біткойн, ймовірно, вже практично не існує". Під впливом цієї новини ціна Біткойна почала стабілізуватися в діапазоні від 40 до 41 тисячі доларів і показала певний рівень відновлення.
Хоча короткострокова ціна підлягає впливу різних подій, основна логіка бичачого ринку — приплив нових капіталів — є чіткою. ETF пропонує роздрібним та інституційним інвесторам зручніший спосіб покупки Біткойна, тому впевненість у прибутті бичачого ринку 2024 року залишається високою.
У першому місяці нового року інвестори на фондовому ринку відчули позитивні сигнали, тоді як інвестори в шифрування зазнали не зовсім вдалого старту. Наразі загальна ліквідність ринку не має явних ризиків, а економіка США залишається в хорошому стані. В таких умовах крипторинок має шанс відновити падіння через продажі та знову піднятися. Логіка додаткових інвестицій безсумнівна, тому після того, як ми переживемо цей холодний січень, ринок, ймовірно, зустріне теплу весну.