Maple Finance: управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу
Підсумок
З поступовим напливом інституційних інвесторів на ринок криптовалют, попит на рішення з управління активами, які відповідають традиційним фінансовим стандартам, зростає. Maple Finance виникла, щоб заповнити цю прогалину, закріпивши своє місце як платформа з управління активами у блокчейні.
Maple не просто з'єднує кредиторів і позичальників. Він проводить структуровану оцінку позичальників і стратегічно управляє забезпеченням, що робить його більш схожим на традиційну компанію з управління активами. Нещодавно Maple також розширив асортимент продуктів, випустивши продукт з прибутком у біткоїнах, який перетворює біткоїни з пасивного активу в актив, що приносить дохід.
Зі збільшенням кількості інституцій, які входять у крипто-сферу, такі підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, можуть встановити ранні інституційні зв'язки — ця перевага може перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері інвестори, які володіють значними активами, зазвичай покладаються на брокерські компанії для надання професійних послуг з управління активами — це стратегія, яка широко використовується. Але розглянемо іншу ситуацію: припустимо, ви є генеральним директором якоїсь компанії і вже придбали велику кількість біткоїнів. Як ви ефективно будете управляти цими активами?
Спочатку варіанти, такі як стейкінг або пряме кредитування, здаються життєздатними. Але на практиці управління великими обсягами криптоактивів є складним і підвладним помилкам. Це зазвичай вимагає залучення фахівців і належного операційного контролю. Люди можуть почати розглядати професійне управління активами, подібно до традиційних фінансів. Однак тут існує ще один виклик: у крипторинку структуровані та надійні управлінські установи активів є дуже рідкісними.
Ця прогалина створює очевидну можливість для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей традиційних фінансів до цифрових активів може звільнити величезний ринковий потенціал. З поглибленням участі інститутів у криптовалютній сфері, потреба в професійному, структурованому управлінні активами стає вкрай важливою.
З прискоренням участі інститутів у криптосфері, цей попит стає все більш помітним. Ключовим прикладом є масове придбання біткойнів певною компанією, яке розпочалося у 2020 році. Після схвалення спотових біткойн ETF у США та Гонконзі у 2024 році, цей імпульс ще більше посилився.
Тому ринок, який раніше був під контролем роздрібних інвесторів, наближається до своїх меж. Поточне середовище вимагає професійних рішень з управління активами, які спеціально розроблені для потреб інституцій.
Maple Finance було створено для задоволення цієї потреби. Компанія була заснована в 2019 році, Maple поєднує традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні та стабільно закріпила свою позицію як провідний постачальник управління активами.
2. У блокчейні активи управління: Maple Finance
Структура Maple Finance проста та зрозуміла. Вона з'єднує постачальників коштів (LP) з установами-кредиторами, сприяючи кредитному позичанню у блокчейні.
Це підводить нас до ключового питання: у традиційних фінансах управління активами зазвичай включає розподіл портфеля активів клієнта між акціями, облігаціями, нерухомістю та іншими інструментами для управління ризиками та досягнення довгострокового зростання вартості.
У цьому контексті, чи може платформа, що спеціалізується на посередництві в кредитуванні, вважатися справжньою компанією з управління активами?
Після аналізу фактичної роботи Maple Finance відповідь стає більш зрозумілою. Ця платформа використовує професійні практики управління активами, які виходять за рамки простого з'єднання кредиторів і позичальників. Вона проводить всебічну кредитну оцінку інституційних позичальників та приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів та умов кредитування.
Протягом усього процесу кредитування Maple також активно управляє коштами, використовуючи такі механізми, як заставне забезпечення та повторне кредитування. Ця модель роботи очевидно виходить за межі базового кредитного посередництва і ближча до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Maple Finance може діяти як у блокчейні активів управлінської установи (, а не лише як посередник з кредитування ), завдяки своїй чіткій структурі учасників і систематизованій операційній рамці. Продукти Maple побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:
Maple Finance як у блокчейні управлінська організація активами (, а не просто посередник з кредитування ), викликаний її чіткою структурою учасників та систематизованою оперативною рамкою. Її продуктова модель побудована навколо трьох основних ролей учасників:
Ця структура відображає існуючі механізми забезпечення в традиційних фінансах. У корпоративному кредитуванні банків, вкладники надають кошти, компанії подають заявки на кредити, а внутрішня кредитна команда оцінює їх фінансовий стан. А акціонери беруть участь в ухваленні управлінських рішень, що впливають на напрямок установи.
Maple Finance має подібний механізм роботи. Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple встановлює умови на основі співвідношення застави та якості активів. Кредитори надають кошти, виконуючи функцію, подібну до вкладників, тоді як власники $SYRUP виконують роль, схожу на акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні угоди.
Ключова відмінність полягає в тому, що тримачі $SYRUP також отримують винагороди за стейкінг, які фінансуються доходами протоколу. Варто зазначити, що 20% доходу розподіляється на викуп, щоб підтримати ці винагороди.
Розглянемо конкретний приклад. Основний маркет-мейкер TIGER 77 потребує 10 мільйонів доларів США операційного капіталу, щоб розширити торгові позиції в умовах підвищеної волатильності ринку. Однак традиційні банки відмовили в цьому запиті, посилаючись на обмежену довіру до сфери криптовалют — це призвело до того, що TIGER 77 не зміг отримати необхідні кошти.
Внутрішній кредитний та консультаційний підрозділ Maple Finance Maple Direct заповнює цю прогалину за допомогою свого високодохідного корпоративного продукту (High-Yield Corporate Product). Кваліфіковані інвестори, які визнають досягнення Maple Direct, вносять 10 мільйонів USDC у кредитний пул.
Коли TIGER 77 подає заявку на кредит, Maple Direct проводить всебічну кредитну оцінку, перевіряючи фінансовий стан компанії, історію операцій та ризиковий стан. Після оцінки було затверджено кредит у розмірі 10 000 000 USDC під заставу ефіру з відсотковою ставкою 12,5%.
Після виконання позики починається розподіл доходів. TIGER 77 виплачує місячні відсотки, з яких Maple Direct залишає 12% як управлінський збір. Залишок відсотків розподіляється між кваліфікованими інвесторами.
Тут різниця Maple стає очевидною. Він виходить за межі базових кредитних посередників, активно управляючи заставою — включаючи підвищення ефективності капіталу через вторинне кредитування та заставу активів. У деяких випадках Maple також будує кредити на основі корпоративної гарантії материнської компанії (, а не традиційної застави ).
Насправді, послуги, які надає Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє коштами, а не лише з'єднує позичальників і кредиторів. Такий підхід посилює позицію Maple як надійної компанії з управління активами на інституційному рівні, а не просто ще однієї платформи DeFi для кредитування.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance через надання різноманітних, структурованих продуктів встановила свою позицію як законна у блокчейні управлінська організація активами. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами, кожна з яких має на меті відповідати різним рівням ризикової витривалості та цілям прибутковості інвесторів.
Перша категорія — кредитні продукти — включає в себе Blue Chip ( від Maple та High Yield ). Лінія продуктів Blue Chip спеціально розроблена для консервативних інвесторів, які акцентують увагу на збереженні капіталу. Вона приймає лише зрілі активи, такі як біткойн та ефір, як заставу та дотримується суворих практик управління ризиками.
У порівнянні з цим, високодоходні продукти призначені для інвесторів, які шукають вищу віддачу і готові приймати більші ризики. Їхня основна стратегія полягає в активному управлінні надмірно заставленими активами — шляхом ставлення або вторинного кредитування — щоб отримати додатковий прибуток, а не просто утримувати заставу.
Другий тип продуктів Maple Finance — управління активами — розпочався з продукту BTC Yield(, що пропонує прибуток у BTC). Цей продукт був запущений раніше цього року, відповідно до зростаючого попиту з боку інституцій на біткойн. Його ціннісна пропозиція дуже проста: інституції не повинні пасивно зберігати біткойн, а можуть вносити BTC, щоб заробляти відсотки, отримуючи прибуток з існуючих активів.
Це природно підводить до питання: якщо установи можуть безпосередньо купувати і тримати біткоїни, чому ж не керувати ними самостійно? Відповідь полягає в реальних обмеженнях — насамперед у відсутності технологічної інфраструктури або операційної експертизи для безпечного отримання прибутку.
Продукт Bitcoin прибутку Maple Finance використовує подвійну стейкінг (, що надається Core DAO. У цій моделі інститути безпечно зберігають свої Bitcoin в певних інституційних сховищах, отримуючи прибутки від стейкінгу, обіцяючи не використовувати свої активи протягом визначеного періоду. Коротше кажучи, інститути безпечно блокують свої активи та отримують прибуток.
Однак, фактичний процес виконання є складнішим, ніж здається. За простим виглядом "отримання прибутку на біткоїні" стоїть ряд технічних і операційних етапів — укладення контрактів з кастодіальними установами, участь у стейкінгу Core DAO, конвертація винагород за стейкінг $CORE у готівку. Кожен етап вимагає професійних знань, яких більшість установ не має.
Це відображає знайомий шаблон традиційних фінансів. Хоча компанії можуть безпосередньо керувати активами, вони зазвичай покладаються на професійні компанії з управління активами для ефективного та безпечного виконання цієї роботи. У крипто-сфері попит на такі професійні знання є ще більшим — зважаючи на технічну складність, регуляторний нагляд, безпеку та управління ризиками.
Починаючи з продуктів доходу від біткойна, Maple Finance планує розширитися на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, вирішуючи давно незадоволене попит.
Надаючи всебічні, професійно керовані послуги, Maple дозволяє установам прагнути стабільного доходу від цифрових активів, не відхиляючись від своїх основних бізнес-інтересів.
![Глибокий аналіз Maple Finance: управління активами у блокчейні епохи інституційного капіталу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 сиропUSDC
Обговорювані до цього часу продукти в основному орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, що обмежує доступ для звичайних роздрібних учасників. Щоб вирішити цю проблему, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, орієнтовані на роздрібних інвесторів, що базуються на існуючій кредитній інфраструктурі та мережі позичальників Maple.
Кошти, залучені через syrupUSDC, будуть позичені інституційним позичальникам з синіх фішок Maple та високодохідних пулів. Ці позичальники проходять таку ж процедуру кредитної оцінки, як і інші продукти Maple. Відсотки, отримані від цих кредитів, безпосередньо розподіляються серед вкладників syrupUSDC.
Хоча структура схожа на інституційні продукти Maple, але пул syrup управляється незалежно. Такий дизайн зберігає строгість операцій інституційних продуктів, одночасно знижуючи бар'єри для входження роздрібних користувачів - підвищуючи доступність без шкоди для стабільності структури.
Хоча дохідність трохи нижча за рівень, запропонований інституційним учасникам, Maple впровадила систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі. Drips пропонує додаткові токен-вінагороди, які розраховуються щодва години у вигляді балів. Наприкінці кожного сезону бали можуть бути конвертовані в токени SYRUP. Завдяки цій системі стимулювання та активній стратегії залучення коштів, Maple Finance залучила близько 19 мільярдів доларів США у USDC та USDT.
Отже, syrupUSDC/USDT розширює продукти рівня інститутів до роздрібних інвесторів, поєднуючи доступність з структурованою системою винагород. Інтегруючи Drips, Maple демонструє глибоке розуміння динаміки участі в Web3, пропонуючи модель, яка заохочує постійну участь і зберігає фінансову дисципліну.
5. Ключові диференційовані переваги Maple Finance
Ключова відмінність Maple Finance полягає у впровадженні повністю розгорнутого у блокчейні системи рівня інституту. Maple не покладається лише на алгоритмічні кредитні протоколи, а поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.
5.1. Сервіс, розроблений традиційними фінансовими експертами
Ця різниця починається з команди Maple. Багато фінансових платформ у блокчейні позбавлені фахівців з традиційним фінансовим досвідом. Хоча такий досвід не є абсолютною необхідністю
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Maple Finance: у блокчейні управління активами веде нову еру інституційних інвестицій
Maple Finance: управління активами у блокчейні в епоху інституційного капіталу
Підсумок
З поступовим напливом інституційних інвесторів на ринок криптовалют, попит на рішення з управління активами, які відповідають традиційним фінансовим стандартам, зростає. Maple Finance виникла, щоб заповнити цю прогалину, закріпивши своє місце як платформа з управління активами у блокчейні.
Maple не просто з'єднує кредиторів і позичальників. Він проводить структуровану оцінку позичальників і стратегічно управляє забезпеченням, що робить його більш схожим на традиційну компанію з управління активами. Нещодавно Maple також розширив асортимент продуктів, випустивши продукт з прибутком у біткоїнах, який перетворює біткоїни з пасивного активу в актив, що приносить дохід.
Зі збільшенням кількості інституцій, які входять у крипто-сферу, такі підготовлені платформи управління активами, як Maple Finance, можуть встановити ранні інституційні зв'язки — ця перевага може перетворитися на довгострокове лідерство на ринку.
1. Попит на управління активами на крипторинку
У традиційній фінансовій сфері інвестори, які володіють значними активами, зазвичай покладаються на брокерські компанії для надання професійних послуг з управління активами — це стратегія, яка широко використовується. Але розглянемо іншу ситуацію: припустимо, ви є генеральним директором якоїсь компанії і вже придбали велику кількість біткоїнів. Як ви ефективно будете управляти цими активами?
Спочатку варіанти, такі як стейкінг або пряме кредитування, здаються життєздатними. Але на практиці управління великими обсягами криптоактивів є складним і підвладним помилкам. Це зазвичай вимагає залучення фахівців і належного операційного контролю. Люди можуть почати розглядати професійне управління активами, подібно до традиційних фінансів. Однак тут існує ще один виклик: у крипторинку структуровані та надійні управлінські установи активів є дуже рідкісними.
Ця прогалина створює очевидну можливість для управління криптоактивами. Застосування перевірених моделей традиційних фінансів до цифрових активів може звільнити величезний ринковий потенціал. З поглибленням участі інститутів у криптовалютній сфері, потреба в професійному, структурованому управлінні активами стає вкрай важливою.
З прискоренням участі інститутів у криптосфері, цей попит стає все більш помітним. Ключовим прикладом є масове придбання біткойнів певною компанією, яке розпочалося у 2020 році. Після схвалення спотових біткойн ETF у США та Гонконзі у 2024 році, цей імпульс ще більше посилився.
Тому ринок, який раніше був під контролем роздрібних інвесторів, наближається до своїх меж. Поточне середовище вимагає професійних рішень з управління активами, які спеціально розроблені для потреб інституцій.
Maple Finance було створено для задоволення цієї потреби. Компанія була заснована в 2019 році, Maple поєднує традиційні фінансові знання з інфраструктурою у блокчейні та стабільно закріпила свою позицію як провідний постачальник управління активами.
2. У блокчейні активи управління: Maple Finance
Структура Maple Finance проста та зрозуміла. Вона з'єднує постачальників коштів (LP) з установами-кредиторами, сприяючи кредитному позичанню у блокчейні.
Це підводить нас до ключового питання: у традиційних фінансах управління активами зазвичай включає розподіл портфеля активів клієнта між акціями, облігаціями, нерухомістю та іншими інструментами для управління ризиками та досягнення довгострокового зростання вартості.
У цьому контексті, чи може платформа, що спеціалізується на посередництві в кредитуванні, вважатися справжньою компанією з управління активами?
Після аналізу фактичної роботи Maple Finance відповідь стає більш зрозумілою. Ця платформа використовує професійні практики управління активами, які виходять за рамки простого з'єднання кредиторів і позичальників. Вона проводить всебічну кредитну оцінку інституційних позичальників та приймає стратегічні рішення щодо розподілу коштів та умов кредитування.
Протягом усього процесу кредитування Maple також активно управляє коштами, використовуючи такі механізми, як заставне забезпечення та повторне кредитування. Ця модель роботи очевидно виходить за межі базового кредитного посередництва і ближча до функцій сучасних компаній з управління активами.
3. Основні учасники та механізм роботи Maple Finance
Maple Finance може діяти як у блокчейні активів управлінської установи (, а не лише як посередник з кредитування ), завдяки своїй чіткій структурі учасників і систематизованій операційній рамці. Продукти Maple побудовані навколо трьох ключових ролей учасників:
Maple Finance як у блокчейні управлінська організація активами (, а не просто посередник з кредитування ), викликаний її чіткою структурою учасників та систематизованою оперативною рамкою. Її продуктова модель побудована навколо трьох основних ролей учасників:
Ця структура відображає існуючі механізми забезпечення в традиційних фінансах. У корпоративному кредитуванні банків, вкладники надають кошти, компанії подають заявки на кредити, а внутрішня кредитна команда оцінює їх фінансовий стан. А акціонери беруть участь в ухваленні управлінських рішень, що впливають на напрямок установи.
Maple Finance має подібний механізм роботи. Коли позичальник подає заявку на кредит, кредитна команда Maple встановлює умови на основі співвідношення застави та якості активів. Кредитори надають кошти, виконуючи функцію, подібну до вкладників, тоді як власники $SYRUP виконують роль, схожу на акціонерів, беручи участь у прийнятті рішень на рівні угоди.
Ключова відмінність полягає в тому, що тримачі $SYRUP також отримують винагороди за стейкінг, які фінансуються доходами протоколу. Варто зазначити, що 20% доходу розподіляється на викуп, щоб підтримати ці винагороди.
Розглянемо конкретний приклад. Основний маркет-мейкер TIGER 77 потребує 10 мільйонів доларів США операційного капіталу, щоб розширити торгові позиції в умовах підвищеної волатильності ринку. Однак традиційні банки відмовили в цьому запиті, посилаючись на обмежену довіру до сфери криптовалют — це призвело до того, що TIGER 77 не зміг отримати необхідні кошти.
Внутрішній кредитний та консультаційний підрозділ Maple Finance Maple Direct заповнює цю прогалину за допомогою свого високодохідного корпоративного продукту (High-Yield Corporate Product). Кваліфіковані інвестори, які визнають досягнення Maple Direct, вносять 10 мільйонів USDC у кредитний пул.
Коли TIGER 77 подає заявку на кредит, Maple Direct проводить всебічну кредитну оцінку, перевіряючи фінансовий стан компанії, історію операцій та ризиковий стан. Після оцінки було затверджено кредит у розмірі 10 000 000 USDC під заставу ефіру з відсотковою ставкою 12,5%.
Після виконання позики починається розподіл доходів. TIGER 77 виплачує місячні відсотки, з яких Maple Direct залишає 12% як управлінський збір. Залишок відсотків розподіляється між кваліфікованими інвесторами.
Тут різниця Maple стає очевидною. Він виходить за межі базових кредитних посередників, активно управляючи заставою — включаючи підвищення ефективності капіталу через вторинне кредитування та заставу активів. У деяких випадках Maple також будує кредити на основі корпоративної гарантії материнської компанії (, а не традиційної застави ).
Насправді, послуги, які надає Maple, можуть конкурувати з традиційними фінансовими установами. Вона активно управляє коштами, а не лише з'єднує позичальників і кредиторів. Такий підхід посилює позицію Maple як надійної компанії з управління активами на інституційному рівні, а не просто ще однієї платформи DeFi для кредитування.
4. Основні продукти Maple Finance
4.1. Клен Інституційний
Maple Finance через надання різноманітних, структурованих продуктів встановила свою позицію як законна у блокчейні управлінська організація активами. Її продукти в основному поділяються на дві великі категорії: кредитні продукти та продукти управління активами, кожна з яких має на меті відповідати різним рівням ризикової витривалості та цілям прибутковості інвесторів.
Перша категорія — кредитні продукти — включає в себе Blue Chip ( від Maple та High Yield ). Лінія продуктів Blue Chip спеціально розроблена для консервативних інвесторів, які акцентують увагу на збереженні капіталу. Вона приймає лише зрілі активи, такі як біткойн та ефір, як заставу та дотримується суворих практик управління ризиками.
У порівнянні з цим, високодоходні продукти призначені для інвесторів, які шукають вищу віддачу і готові приймати більші ризики. Їхня основна стратегія полягає в активному управлінні надмірно заставленими активами — шляхом ставлення або вторинного кредитування — щоб отримати додатковий прибуток, а не просто утримувати заставу.
Другий тип продуктів Maple Finance — управління активами — розпочався з продукту BTC Yield(, що пропонує прибуток у BTC). Цей продукт був запущений раніше цього року, відповідно до зростаючого попиту з боку інституцій на біткойн. Його ціннісна пропозиція дуже проста: інституції не повинні пасивно зберігати біткойн, а можуть вносити BTC, щоб заробляти відсотки, отримуючи прибуток з існуючих активів.
Це природно підводить до питання: якщо установи можуть безпосередньо купувати і тримати біткоїни, чому ж не керувати ними самостійно? Відповідь полягає в реальних обмеженнях — насамперед у відсутності технологічної інфраструктури або операційної експертизи для безпечного отримання прибутку.
Продукт Bitcoin прибутку Maple Finance використовує подвійну стейкінг (, що надається Core DAO. У цій моделі інститути безпечно зберігають свої Bitcoin в певних інституційних сховищах, отримуючи прибутки від стейкінгу, обіцяючи не використовувати свої активи протягом визначеного періоду. Коротше кажучи, інститути безпечно блокують свої активи та отримують прибуток.
Однак, фактичний процес виконання є складнішим, ніж здається. За простим виглядом "отримання прибутку на біткоїні" стоїть ряд технічних і операційних етапів — укладення контрактів з кастодіальними установами, участь у стейкінгу Core DAO, конвертація винагород за стейкінг $CORE у готівку. Кожен етап вимагає професійних знань, яких більшість установ не має.
Це відображає знайомий шаблон традиційних фінансів. Хоча компанії можуть безпосередньо керувати активами, вони зазвичай покладаються на професійні компанії з управління активами для ефективного та безпечного виконання цієї роботи. У крипто-сфері попит на такі професійні знання є ще більшим — зважаючи на технічну складність, регуляторний нагляд, безпеку та управління ризиками.
Починаючи з продуктів доходу від біткойна, Maple Finance планує розширитися на більш широкий спектр продуктів управління активами. Ця стратегія є критично важливою для подолання розриву між інституційними інвесторами та крипторинком, вирішуючи давно незадоволене попит.
Надаючи всебічні, професійно керовані послуги, Maple дозволяє установам прагнути стабільного доходу від цифрових активів, не відхиляючись від своїх основних бізнес-інтересів.
![Глибокий аналіз Maple Finance: управління активами у блокчейні епохи інституційного капіталу])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 сиропUSDC
Обговорювані до цього часу продукти в основному орієнтовані на кваліфікованих інвесторів, що обмежує доступ для звичайних роздрібних учасників. Щоб вирішити цю проблему, Maple Finance запустила syrupUSDC та syrupUSDT — це ліквідні пулі, орієнтовані на роздрібних інвесторів, що базуються на існуючій кредитній інфраструктурі та мережі позичальників Maple.
Кошти, залучені через syrupUSDC, будуть позичені інституційним позичальникам з синіх фішок Maple та високодохідних пулів. Ці позичальники проходять таку ж процедуру кредитної оцінки, як і інші продукти Maple. Відсотки, отримані від цих кредитів, безпосередньо розподіляються серед вкладників syrupUSDC.
Хоча структура схожа на інституційні продукти Maple, але пул syrup управляється незалежно. Такий дизайн зберігає строгість операцій інституційних продуктів, одночасно знижуючи бар'єри для входження роздрібних користувачів - підвищуючи доступність без шкоди для стабільності структури.
Хоча дохідність трохи нижча за рівень, запропонований інституційним учасникам, Maple впровадила систему винагород "Drips" для підвищення довгострокової участі. Drips пропонує додаткові токен-вінагороди, які розраховуються щодва години у вигляді балів. Наприкінці кожного сезону бали можуть бути конвертовані в токени SYRUP. Завдяки цій системі стимулювання та активній стратегії залучення коштів, Maple Finance залучила близько 19 мільярдів доларів США у USDC та USDT.
Отже, syrupUSDC/USDT розширює продукти рівня інститутів до роздрібних інвесторів, поєднуючи доступність з структурованою системою винагород. Інтегруючи Drips, Maple демонструє глибоке розуміння динаміки участі в Web3, пропонуючи модель, яка заохочує постійну участь і зберігає фінансову дисципліну.
5. Ключові диференційовані переваги Maple Finance
Ключова відмінність Maple Finance полягає у впровадженні повністю розгорнутого у блокчейні системи рівня інституту. Maple не покладається лише на алгоритмічні кредитні протоколи, а поєднує інфраструктуру у блокчейні з людською експертизою, створюючи середовище, що відповідає стандартам установ.
5.1. Сервіс, розроблений традиційними фінансовими експертами
Ця різниця починається з команди Maple. Багато фінансових платформ у блокчейні позбавлені фахівців з традиційним фінансовим досвідом. Хоча такий досвід не є абсолютною необхідністю