Цінність та пастки криптоактивів

У сфері криптоактивів іноді люди через сліпе прагнення до прибутку ігнорують свої початкові цілі. Деякі проекти, щоб угодити вимогам централізованих бірж (CEX), готові жертвувати інтересами користувачів, і це викликає занепокоєння. Ми повинні згадати причини виникнення криптоактивів: децентралізація, інноваційні технології та ефект багатства.

Криптоактиви тому можуть швидко розвиватися, головним чином, через три причини:

1. Протидія концентрації влади. Великі інституції контролюють уряд та економіку через багатство та вплив, шифрування货币 має децентралізовані характеристики, які можуть збалансувати цю ситуацію.

2. Інновації в технології блокчейн. Технології блокчейн, такі як біткойн, є значною інновацією, яка вже довела свою безпечність та надійність як валютна система.

3. Створення можливостей для накопичення багатства. Швидке зростання вартості криптоактивів приносить вигоду багатьом, а також підвищує політичний вплив галузі.

Однак, в останні роки спосіб залучення капіталу змінився. Раніше покладалися на ентузіазм участі громади, тепер більше покладаються на ризикові інвестиції (VC), які підтримують токени з високою оцінкою. Ця модель призвела до того, що роздрібні інвестори стали "підприємцями", що суперечить первісній меті криптоактивів допомагати простим людям створювати багатство.

У порівнянні, хоча Memecoin не має реального використання, його спосіб випуску більш рівноправний. Команда зазвичай випускає всю пропозицію монет, початкова оцінка є нижчою, а торгівля починається з децентралізованих бірж (DEX). Ця модель дає звичайним інвесторам можливість рано брати участь, хоча ризики дуже високі.

Для різних типів монет ми можемо використовувати наступну структуру для розуміння джерел їхньої вартості:

Цінність Memecoin = Вплив поширення мемів Цінність VC монети = фонди фону засновника та мережі зв'язків Вартість токена ICO = Потужність поширення контенту + Технічний потенціал

Традиційні венчурні капіталісти більше зосереджуються на освітньому фонді засновників, їхньому досвіді роботи тощо, а не на технічній силі самого проєкту. Це призводить до того, що багато проєктів, підтримуваних венчурними капіталістами, не відповідають потребам звичайних користувачів. На відміну від цього, криптоспільнота більше уваги приділяє фактичним можливостям команди в розробці.

Модель ICO дозволяє будь-якій команді з ідеєю безпосередньо залучати фінансування від спільноти, оминаючи посередницькі організації. Хоча більшість проектів врешті-решт зазнає невдачі, але небагато успішних можуть принести величезні прибутки, саме це і є метою багатьох інвесторів.

Наразі, завдяки новим інструментам та більш ліквідним DEX, випуск і торгівля новими токенами стали простішими. Деякі нові технології смарт-контрактів, такі як Alkanes, можуть сприяти вибуховому зростанню випуску на базі біткоїна.

Для роздрібних інвесторів слід обережно ставитися до тих проектів, які мають високу оцінку за підтримки VC, але низький обіг, а також до токенів, що виходять на CEX за високими цінами. Натомість слід підтримувати більш відкриті та демократичні моделі фінансування.

Хоча в 2017 році з'явилося багато неякісних проектів, таких як EOS, навіть такі провальні випадки наразі все ще мають значну ринкову капіталізацію. Це свідчить про те, що навіть проекти, які вважаються піковими у бульбашці, не обов'язково мають нульову вартість. Командам проектів слід вивчати успішні випадки залучення коштів, але ще більше уваги слід приділяти створенню реальної цінності для користувачів.