Pasar Aset Kripto telah berevolusi menjadi empat siklus yang independen namun paralel, termasuk siklus pertumbuhan jangka panjang Bitcoin, siklus perhatian jangka pendek Token MEME, siklus perkembangan jangka panjang inovasi teknologi, dan siklus jangka pendek hotspot inovasi kecil. Teori "satu siklus setiap empat tahun" tradisional tidak lagi berlaku, investor perlu menyesuaikan strategi mereka untuk beradaptasi dengan kompleksitas pasar, agar dapat menemukan peluang investasi yang tepat di setiap siklus.

Token saham menyediakan cara investasi saham yang nyaman bagi investor melalui teknologi blockchain, dengan fitur perdagangan 24 jam, hambatan rendah, dan kemudahan investasi lintas batas. Ini mendorong demokratisasi keuangan serta integrasi antara TradFi dan blockchain, tetapi juga menghadapi tantangan regulasi, dengan potensi yang sangat besar di masa depan.

Stablecoin sedang memasuki era pengawasan ketat, di mana berbagai negara memperhatikan dampaknya terhadap stabilitas keuangan dan kedaulatan uang. Amerika Serikat dan Hong Kong telah meluncurkan undang-undang terkait, pasar telah mencapai USD 2,607.28 miliar, dengan pengguna lebih dari 170 juta. Stablecoin menghadapi tantangan seperti fluktuasi harga, kontradiksi desentralisasi, dan pengawasan lintas batas, serta akan memainkan peran kunci dalam tatanan keuangan internasional di masa depan.

Laporan Mingguan Investasi dan Pembiayaan Blockchain Global: Total 11 kejadian melebihi 1,07 juta dolar AS
Selama seminggu terakhir (14 hingga 20 Juli), terdapat 11 peristiwa investasi dan pendanaan di bidang Blockchain global, dengan total skala melebihi 1,07 juta dolar AS. Selain itu, total pendanaan cadangan aset kripto perusahaan publik melebihi 6,35 juta dolar AS. Situasi utama investasi dan pendanaan adalah sebagai berikut:
Bidang DeFi
Sebuah platform dana pasar uang tertokenisasi berhasil menyelesaikan pendanaan putaran A sebesar 22 juta dolar AS, dipimpin oleh sebuah lembaga ventura terkemuka. Platform ini berfokus pada penyediaan layanan dana pasar uang tertokenisasi untuk perusahaan-perusahaan di Eropa, di mana pengguna dapat memperoleh pendapatan harian melalui investasi pada aset berisiko rendah seperti obligasi zona euro dan AS. Platform ini menggunakan teknologi Blockchain seperti Ethereum dan Arbitrum, dan saat ini telah memproses lebih dari 900 juta dolar AS dalam likuiditas.
Sebuah bursa derivatif terdesentralisasi berhasil menyelesaikan akuisisi eksternal untuk pertama kalinya, mengakuisisi sebuah platform perdagangan sosial kripto. Transaksi dilakukan dengan kombinasi uang tunai + token.

Artikel ini merangkum perkembangan terbaru di industri aset kripto, termasuk kebijakan makro, analisis pasar, dinamika proyek, data, dan informasi pendanaan. SBI Holdings belum mengajukan aplikasi ETF, SEC AS dan Ripple mengakhiri sengketa hukum. Pasar Bitcoin menghadapi penyesuaian, beberapa proyek meluncurkan inisiatif baru dan penggalangan dana. Whale aktif dalam penimbunan koin dan peningkatan kepemilikan institusi.

Keuangan Desentralisasi cerdas: dari alat otomatisasi ke jaringan Agen
Dalam industri kripto saat ini, pembayaran stablecoin dan aplikasi Keuangan Desentralisasi adalah salah satu dari sedikit jalur yang telah terbukti memiliki permintaan nyata dan nilai jangka panjang. Sementara itu, beragam Agent secara bertahap menjadi bentuk nyata dari antarmuka pengguna di industri AI, menjadi lapisan tengah yang menghubungkan kemampuan AI dengan kebutuhan pengguna.
Dalam bidang penggabungan Crypto dan AI, terutama dalam arah aplikasi Crypto yang didorong oleh teknologi AI, eksplorasi saat ini terutama terfokus pada tiga skenario khas:
1. Agen interaktif berbasis dialog: terutama berupa chatbot, pendamping, dan asisten, meskipun sebagian besar masih merupakan model besar umum yang dilapisi, namun karena ambang pengembangan yang rendah dan interaksi yang alami, ditambah dengan insentif token, menjadi bentuk pertama yang diperkenalkan ke pasar untuk menarik perhatian pengguna.
2. Agen Integrasi Informasi: Fokus pada integrasi cerdas informasi online dan on-chain. Kaito, A

Platform pertukaran desentralisasi ini mewujudkan transparansi transaksi melalui buku besar komersial yang terbuka, meningkatkan ketertelusuran transaksi keuangan dan atribusi pertumbuhan. Meskipun transparansi memberikan data yang mudah dianalisis dan mekanisme tanpa kepercayaan, hal ini juga menimbulkan risiko kebocoran strategi dan keamanan privasi. Untuk mengatasi masalah ini, industri sedang mengeksplorasi teknologi seperti zk-SNARKs, yang bertujuan untuk melindungi privasi pengguna sambil mempertahankan keaslian data transaksi. Di masa depan, perlu menemukan keseimbangan antara transparansi dan perlindungan privasi untuk mendorong perkembangan keuangan desentralisasi.

Pasar mulai pulih, Ethereum terus mengalami kenaikan harga karena peningkatan teknologi dan faktor lainnya, koin Meme seperti Pepe, RATO, dan lainnya menunjukkan performa yang mencolok. Secara relatif, koin Meme dalam ekosistem Solana juga mengalami kenaikan, tetapi peluang keuntungan secara keseluruhan menurun. Analisis menunjukkan bahwa kemakmuran saat ini mungkin merupakan upaya bail-in oleh market maker, investor perlu waspada terhadap ketidakpastian pasar.

Tinjauan pasar kripto 2024 dan prospek 2025
Tahun 2024 adalah tahun penting dalam sejarah mata uang kripto. Mengelilingi dua topik inti yaitu ETF dan pemilihan presiden AS, industri kripto yang dipimpin oleh Bitcoin telah mencapai terobosan. Perusahaan publik, lembaga keuangan tradisional, bahkan pemerintah negara memasuki pasar, sehingga tingkat mainstream dan pengakuan industri meningkat pesat. Lingkungan regulasi juga menjadi lebih jelas dan longgar seiring dengan munculnya pemerintahan baru. Integrasi arus utama, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi melodi utama industri tahun ini.
Tinjauan Pasar 2024
Bitcoin jelas menjadi fokus utama tahun ini. Persetujuan ETF dan permintaan cadangan negara mendorong Bitcoin melampaui batas 100.000 dolar, menandakan bahwa Bitcoin telah melampaui kategori pasar kripto dan menjadi aset yang diakui secara global sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan alat penyimpanan nilai. Bitcoin sedang bergerak dari emas digital menuju mata uang supranasional, mencapai kemenangan tahap awal.
Ekosistem Bitcoin tahun ini juga telah diperluas. Meskipun Ming

Ekosistem AAVE melalui proposal penting, memperkenalkan modul Umbrella untuk menggantikan Safety Module, yang direncanakan akan dilaksanakan pada tahun 2025, untuk mengoptimalkan efisiensi dana dan menurunkan biaya pemeliharaan. Ini akan mempengaruhi tingkat imbal hasil stake GHO, yang diperkirakan akan turun dari 13% menjadi sekitar 7,7%, mengakibatkan pengurangan jumlah penerbitan GHO, menekankan penyesuaian terhadap pola perkembangan yang tidak sehat.

Gelombang DeSci mempromosikan keterbukaan dan pendanaan pengetahuan ilmiah melalui teknologi Web3, menarik perhatian pasar. Meskipun menggabungkan penelitian ilmiah dengan enkripsi memiliki potensi, namun menghadapi kontradiksi antara investasi penelitian jangka panjang dan spekulasi jangka pendek, serta tantangan kerahasiaan data. Meskipun ada sebutan "ramuan keabadian on-chain", namun efektivitas sebenarnya masih perlu diamati, dan apakah itu dapat menjadi tren enkripsi berikutnya masih belum pasti.

Artikel ini menganalisis tren keuangan global dan perkembangan pasar Aset Kripto, termasuk penyesuaian hati-hati kebijakan moneter The Federal Reserve (FED), desakan mendesak dari CFTC AS terhadap regulasi Aset Kripto, dampak pasar obligasi global, rencana penjualan Bitcoin oleh pemerintah AS, peluncuran dana untuk pengembangan permainan Web3 dan AI, serta perhatian yang ditarik oleh Aset Kripto baru $Smelt.

Baru-baru ini, platform investasi "Xinkangjia" mengalami kegagalan, sekitar 2 juta investor mengalami kerugian, dengan jumlah yang terlibat mencapai 13 miliar yuan. Platform ini menarik pengguna dengan investasi Uang Virtual dan imbal hasil tinggi, namun mengalami situasi di mana penarikan tidak dapat dilakukan. Polisi telah melakukan penyelidikan, dan para ahli memperingatkan bahwa peserta mungkin terlibat dalam kejahatan bersama, menyarankan investor untuk meningkatkan kesadaran risiko dan berinvestasi dengan hati-hati.

Pada bulan Juli 2025, pengguna Solana dicuri karena menggunakan paket NPM yang berbahaya. Penyerang menyamar sebagai proyek Sumber Terbuka, mengelabui pengguna untuk mengunduh kode yang mengandung ketergantungan berbahaya, memindai, dan mencuri data sensitif. Tim keamanan menyarankan untuk meningkatkan kewaspadaan terhadap proyek yang tidak dikenal, dan secara berkala memeriksa ketergantungan proyek.

Industri Web3 telah memasuki fase kelebihan pasokan ruang blok, model orientasi pasokan Ethereum terlihat ketinggalan zaman. Fokus perhatian beralih dari pengembang ke pengguna dan konsumen, ekosistem Cosmos merekonstruksi mekanisme insentif melalui program pemangku kepentingan baru (VIP), bertujuan untuk menyeimbangkan kepentingan antar peran, serta berinovasi dalam mekanisme pembukaan koin untuk meningkatkan likuiditas dan keamanan ekosistem.