NEOPIN估值展望：探寻DeFi与CeFi的最佳结合

NEOPIN是韩国游戏巨头Neowiz旗下的一个"许可型DeFi协议"，兼具CeFi和DeFi的优势。它致力于在合规框架内为用户搭建传统金融和DeFi协议之间的桥梁。

NEOPIN已入选阿布扎比投资办公室的创新计划，并正与当地政府机构合作开发DeFi监管框架。作为少数几个获得监管许可的DeFi服务提供商之一,NEOPIN主动拥抱监管以确保长期发展不受限制。

NEOPIN是目前唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议。它将成为Klaytn和Finschia合并事件的重要受益者，有望成为"区块链合并"概念中DeFi领域的典范。

NEOPIN提供基于RWA的DeFi产品，以合规化的方式进军RWA市场,有望享受该市场爆发式增长带来的红利。

通过对比分析估值,我们预计到2025年第一季度末,$NPT代币的价格将达到3.10美元至8.39美元之间,相较目前价格具有较大上涨空间。

作为依托巨头、合规化运营DeFi且受益于两大公链合并的历史性事件,NEOPIN很有可能在未来的区块链合并浪潮中赢得更多社区的信任。作为一个包容性极强的DeFi协议,NEOPIN将现实世界资产引入链上的努力也更容易被用户认可,有机会赢得广大web2和web3用户的忠诚度。

NEOPIN成立于2021年,自称是"一站式、非托管的许可型协议,用于在监管框架下安全使用加密货币,并同时具备CeFi和DeFi的优势。基于稳定的安全协议和受监管的环境,NEOPIN旨在为用户架起传统金融和DeFi协议的桥梁。"

NEOPIN的母公司是韩国知名游戏公司Neowiz。NEOPIN目前已入选阿布扎比投资办公室(ADIO)的创新计划,该办公室负责运营阿联酋的主权财富基金,吸引直接和间接投资。NEOPIN正与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球范围内推广基于该框架的服务。

NEOPIN认为,以中心化交易所为代表的CeFi因客户资金管理不透明和道德问题等因素产生了诸多问题,造成了大量受害者。而DeFi同样面临包括预言机风险和协议漏洞等一系列风险,也曾造成巨大损失。因此,NEOPIN提出了"许可型DeFi"的新概念。

NEOPIN建立的许可型DeFi协议,致力于提供一个稳定、安全、合规的平台,同时保持高透明度、创新性和灵活性。

在监管合规性方面,NEOPIN已成为首个与阿联酋阿布扎比全球市场(ADGM)合作开发和整合监管框架的DeFi协议。

在DeFi协议自身功能方面,NEOPIN生态系统连接了P2E、S2E、M2E、NFT等各种加密金融服务,用户和流动性提供者都可以通过生态代币$NPT获益。

NEOPIN生态系统中的非托管钱包NEOPIN Wallet值得关注。它不仅是一个简单的加密货币钱包,而是代表了一个全面的区块链生态系统。它为用户提供从基础钱包功能到高级金融服务的无缝体验,允许用户探索DeFi、NFT及其他基于区块链的创新产品和服务。

NEOPIN App的设计注重用户体验,其直观的界面和简洁的操作流程使得管理加密资产变得简单,即使加密货币新手也能轻松上手。

NEOPIN的合规化在其钱包应用中也有充分体现,创建或导入钱包后需通过简单的KYC认证,友好的KYC认证过程简化了用户的身份验证流程。通过简单的步骤和明确的指导,用户可以迅速完成认证,享受更广泛的服务和功能。

NEOPIN与其他DeFi协议的主要区别在于:

1. 是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议

今年2月15日,Klaytn公链和Finschia公链同意合并,以建成亚洲最大的Web3生态系统Project Dragon,涵盖超过2.5亿亚洲钱包用户。

Klaytn是由韩国互联网巨头Kakao的子公司Ground X开发的公链。Kakao Talk是韩国人最常用的即时聊天工具。Finschia是由日本互联网巨头Line的子公司Line Tech Plus开发的公链。Line Messenger是日本人最常用的即时聊天工具。

韩国版微信和日本版微信旗下公链的合并,很可能成为区块链行业的一个标志性事件,在未来引发"区块链合并"的热潮。

区块链"分叉"非常常见,而区块链"合并"则极为罕见。我们认为:曾经大量出现的区块链"分叉"只是web3世界发展过程中的插曲,长期来看,区块链"合并"才代表着web3世界的前进和未来。

NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议和治理委员会成员。NEOPIN已经为此次历史性的区块链合并做了大量准备工作。

在这个复杂而庞大的合并工程中,用户使用链上协议或持有链上资产势必会遇到很多前所未见的问题,而NEOPIN作为唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议,一举一动都备受市场关注,其每一项新功能的推出都有望成为DeFi协议如何应对区块链合并的重要范例。

如果NEOPIN在此次合并中表现优异,那么在未来更多的区块链合并中,NEOPIN作为第一个吃螃蟹的DeFi协议也一定有机会发挥更大的作用。

2. 主动拥抱监管

近年来,随着加密市场的不断膨胀,各国的监管机构都加大了对web3领域项目的调查和监管力度。越来越多的项目被纳入监管框架下,已经是大势所趋。而透明度不足、易受黑客攻击和存在合规风险等问题,是限制DeFi项目长期发展的重要因素。

NEOPIN作为最早提出"许可型DeFi"的协议,选择主动拥抱监管,是非常有魄力且目光长远的举动。

在项目早期主动选择与监管机构合作,有利于构建一个既符合监管框架又能充分利用DeFi和CeFi优势的加密货币使用平台。其与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球范围内推广基于该框架的服务,也将自己置于有利的竞争地位,而后来者可能不得不选择接受同样的监管框架,无法对NEOPIN这样的先行者构成威胁。

使用NEOPIN服务之前,用户需要进行KYC验证,这一环节也避免了非法资金流入DeFi协议,给用户带来不必要的麻烦。

Web3的诞生不是为了打造一个法外之地,其最终目的是用另一种方式推动传统领域的创新。为了长远发展,DeFi协议这种涉及大额资金流动且高风险的项目必然要融入现有的监管框架之内。因此,对于一个DeFi项目,只有实现合规发展,才能为长期健康的发展奠定基础。

我们认为:在项目初期主动接受监管,依法合规经营,更有利于项目在未来监管趋严的形势下存活下来,良好的口碑也能够帮助项目吸引更多刚接触web3的新用户,而吸引大量尚未接触过web3的新用户入场才是整个行业做大的必要条件。

3. 提供基于RWA的DeFi产品

今年3月28日,NEOPIN正式宣布推出基于RWA的DeFi产品,进军RWA市场。

RWA(现实世界资产)市场是链上世界与链下世界结合的重要纽带。近年来,RWA领域的TVL每年都实现数倍的增长,是拥有高度确定性增长的黄金赛道。

BCG等全球顶级机构均预测RWA市场将在未来数年内发展成为规模达数万亿甚至十余万亿美元的庞大市场。同样是合规化从事RWA业务的ONDO Finance,其治理代币$ONDO已在过去3个月内增长超过300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基于RWA的多重收益流动性挖矿协议,用户可以充值DAI、USDT或USDC,而NEOPIN则利用sDAI和USDe为用户提供丰厚的收益(目前年化收益率在13%-30%之间)。

为了给每个用户提供最佳的资产管理比例,NEOPIN甚至还开发了一款专有的AI算法,帮助用户通过自己的偏好和链上数据来决定如何配置不同资产之间比例,从而高效的投资于复杂的DeFi衍生品。

在这一过程中,NEOPIN简化了投资流程,使用户可以轻松探索和投资各种DeFi,无需跳转浏览多种协议,降低了用户使用门槛。

未来,合规化的RWA产品将是web2世界与web3世界之间的纽带。只有合规化的RWA平台,才能使更多的web3初学者接触到优质的现实世界资产。目前,RWA领域的先行者有机会从产品端和用户端建立起先发优势,并在未来的竞争中胜出。

NEOPIN的生态代币$NPT发行总量为10亿枚,目前流通供应量约8,664万枚,流通率低于10%。$NPT的分配比例如下:

• 生态系统(50%):其中包括流动性池(29.75%)、质押奖励(13.23%)、服务奖励(7.02%)
• 合作伙伴(18%):用于建立新的伙伴关系、开发新的服务
• 团队运营(15%):激励项目团队,并根据对生态系统的贡献分配给个人
• 储备金库(10%):在设计好的分配外发展生态系统
• 市场营销(5%):推广营销、增加生态参与者的数量
• 投资者(2%):分配给早期投资者

具体的代币解锁时间会根据分配类型的不同而有所差异。

NPT代币在NEOPIN生态系统中扮演着核心角色,连接着各种加密金融服务,包括P2E(Play to Earn)、S2E(Stake to Earn)、M2E(Move to Earn)和NFT(非同质化代币),通过这些服务,用户和流动性提供者可以从NPT中受益。

NPT经济体系旨在基于用户对NEOPIN生态系统的贡献来奖励用户,通过建立一个可持续的代币经济体系和将大部分奖励分配给用户,NEOPIN致力于创造一个以用户为中心的生态系统。

$NPT具体效用如下:

• 流动性提供和交易费用奖励:用户可以将虚拟资产或NPT存入流动性池,在NEOPIN上生成交换交易的费用,从而贡献于NEOPIN生态系统的增长和NPT价值的提升。
• 质押和锁定奖励:NPT提供质押和锁定产品,奖励与委托给质押产品的数量成比例,旨在奖励基于用户对生态系统