交易员成功的四个关键点

一位拥有丰富家族办公室经验的FOF投资人分享了他对交易员成功的洞见。经过五年时间观察数百家基金团队，他总结出做好交易的四个核心要素。

这位投资人最初是在移动互联网蓬勃发展时期开始职业生涯的，随后在过去五六年间一直在科技背景的家族办公室负责资产配置工作。2020年加密货币牛市期间，他开始关注这个领域，并通过少量资金投资了几个数字资产相关的风险投资项目，取得了惊人的回报。

他独特的市场视角源于其背景，使他能够自上而下地洞察市场全貌，了解不同参与者的市场参与方式，以及随时间推移赚钱策略的变化趋势。

成功交易员的共同特征

在选择基金和普通合伙人时，这位投资人主要关注三个核心因素：业绩、团队和策略。

对于业绩，他强调需要可靠的数据支持。在加密货币二级市场中，由于信息透明度不足，业绩的真实性、可持续性以及对过往收益的归因分析尤为重要。

关于团队，他提出了三个关键点：

1. 诚信至关重要。无论是自营交易还是资产管理，都必须坚守诚实原则。
2. 亲力亲为。即使在取得成功后，核心交易人员也应保持精简，并且负责人必须亲自参与。
3. 具备全局观并持续进化。在市场结构发生变化时，创始人必须有魄力做出调整并坚定执行。

策略方面，需要符合当前市场需求和行业发展趋势。他指出，加密货币二级市场与传统二级市场在后台搭建、客户管理、策略复杂性和合规等方面还有很大差距，但这也意味着巨大的机遇。

交易员持续进步的方法

1. 保持与市场的沟通，同时保持自己的定力。优秀的交易员能够在信息洪流中保持专注，不轻易被他人影响。

2. 培养更高维度的视角。从俯视角度观察不同参与者的位置和思考方式，有助于解决许多难题。

3. 培养"Street Smart"品质。优秀的交易员往往能够接近事物本质，他们依靠实际的买卖决策和价值判断，而不过分依赖长期理论。

4. 向优秀者学习。在当前充满不确定性的环境中，寻找高维度的指导尤为重要。

机构对加密资产的配置

机构对加密货币资产的配置策略因资金属性和偏好而异。这位投资人个人更倾向于二级市场投资。

他将加密货币二级市场分为四类：

1. 挖矿和长期持有
2. 技术面交易，包括图表分析和量化交易
3. 基于主观判断和"价值"的交易
4. DeFi投资，更类似于产品经理的思维模式

当前表现良好的投资策略

1. 币本位增强策略：

   • TVL游戏：质押和领取空投
   • 量化交易

2. 折价买入比特币或参与挖矿

3. 阶段性跑赢比特币的策略，如CTA（商品交易顾问）

量化交易是这位投资人最看好的资产类别，因为它具有良好的流动性、大规模容量和可控的风险收益特性。

推荐阅读

1. 《专业投机原理》：系统讲解交易体系
2. 央行历史、货币政策和银行学相关书籍，如《炼金术士》
3. 探讨人性的文学作品，如中国明清小说和法国短篇小说

这些读物有助于理解交易技巧、金融体系运作以及人性在复杂利益关系中的作用。