2024年加密风险投资全景回顾：基础设施项目活跃，基金募资疲软

2024年加密市场经历了显著增长，流动加密货币市值年底达到3.4万亿美元，同比增长88%。比特币市值增长近1万亿美元，年底接近2万亿美元。比特币上涨占市场总涨幅的62%，memecoin和AI代币热潮也起到了助推作用。

尽管市场复苏，加密风险投资领域仍面临挑战。主要趋势提供的风险投资机会有限，传统热门领域吸引力下降。新兴趋势如稳定币、代币化、DeFi-TradFi集成及加密AI交汇显示希望，但仍处于早期阶段。宏观经济压力阻碍了高风险配置，综合型VC公司多保持谨慎。

2024年第四季度，风险投资者向加密初创公司投资35亿美元，环比增长46%。全年投资总额115亿美元，2153笔交易。预计2025年年度投资额将超180亿美元。比特币日益制度化、稳定币兴起及潜在监管进展是未来创新重点。

资本投资与比特币价格

自2023年1月以来，比特币价格与加密初创投资额的相关性减弱。可能原因包括：配置兴趣减弱、市场叙事转变及更广泛风险资本市场低迷。

基础设施赛道主导

2024年基础设施主导加密风险投资，610多笔交易达55亿美元，同比增57%。重点是L2解决方案、模块化技术、流动性质押和开发者工具。

NFT和游戏初创融资25亿美元，略高于2023年。Web3融资表现韧性，DePIN成为快速增长领域。DeFi经历强劲复苏，融资数量同比增85%，基于比特币的DeFi用例是关键驱动。

加密行业仍高度集中在早期融资阶段，占60%资本投资。后期融资占40%，较前期显著上升。

活跃投资者

2024年最活跃投资机构包括Animoca Brands、OKX Ventures、Cogigent Ventures等。活跃天使投资人有Sandeep Nailwal、Paul Taylor、DCF God等。

加密风险融资

2024年风险投资基金募资降至六年最低，865只基金募资1047亿美元，同比降18%。加密风险融资受宏观经济影响仍面临压力，79只新基金筹集51亿美元，创2020年以来最低。

中型基金（1亿至5亿美元）趋势明显。大型基金（10亿美元以上）因部署困难和估值风险在2023-2024年未出现。Paradigm Fund III成为2024年最大封闭式基金。

2024年值得关注投资

1. Monad：高性能EVM兼容L1区块链
2. Farcaster：去中心化社交网络
3. Berachain：创新流动性证明共识
4. Story Protocol：改革知识产权管理
5. 0G Labs：结合区块链可扩展性与AI
6. Polymarket：去中心化预测市场
7. EigenLayer：以太坊再质押市场
8. Babylon：结合比特币PoW与PoS
9. Sentient：去中心化AI应用
10. Zama：区块链安全数据处理

未来趋势

AI集成、比特币DeFi和专用区块链将主导区块链领域。0G Labs和Sentient在AI领域领先，Babylon强化比特币在DeFi角色。Monad、Berachain和Story Protocol预计将推出主网。

结论

2024年加密风险投资呈谨慎乐观态度，融资活动反弹，机构兴趣增长。中型基金转变和新兴基金主导表明行业成熟。尽管短期下滑，早期投资关注和新兴趋势凸显生态系统韧性，暗示新势头可能即将出现。