Bu hafta finans dünyası dikkatleri üzerine çeken bir etkinliğe odaklanıyor - Jackson Hole Yıllık Toplantısı. Küresel Merkez Bankası başkanlarının önemli bir buluşması olarak, bu toplantının odak noktası şüphesiz ABD Merkez Bankası Başkanı Powell olacak. Cuma günü yapacağı konuşma, muhtemelen görev süresi boyunca önemli etki yaratacak son kamu konuşması olacak.

Şu anda, finans piyasaları etrafında bir ana sorunun etrafında şiddetli bir oyun oynanıyor: Fed, Eylül ayında büyük bir faiz indirimi yapacak mı? Bu büyük bahis, Wall Street'i çılgına döndürdü. Birkaç tüccar, Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz indirimi olacağına bahis oynamak için 10 milyon dolar değerinde opsiyon sözleşmesi satın aldı. Eğer bu bahis başarılı olursa, getirisi 100 milyon dolara kadar çıkacak ve geleneksel yatırım kanallarının kazançlarını çok aşacak.

Son PPI verileri enflasyonun hala bir miktar direnç gösterdiğini gösterse de, piyasanın spekülatif heyecanı sanki azalmamış gibi görünüyor. Mevcut piyasada Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme olasılığı yaklaşık %80 olarak genel bir beklenti var, bazı maceraperestler ise 50 baz puanlık büyük bir faiz indirimine bahis oynamakta.

Powell'ın konuşması, küresel piyasalarda derin etkiler yaratacak. Eğer "güvercin" sinyalleri verirse, daha hızlı ve daha büyük bir faiz indirimi olasılığına işaret ederse, bu küresel likiditeyi artırabilir ve fonların yüksek riskli varlıklara yönelmesine neden olabilir, borsa ve kripto para piyasaları için olumlu bir durum yaratır. Öte yandan, eğer "şahin" bir duruş sergilerse, enflasyonla mücadeleye devam edeceğini vurgulayıp dikkatli bir şekilde faiz indirmeye devam ederse, bu tahvil ve hisse senedi piyasalarında kısa vadede şiddetli dalgalanmalara yol açabilir ve riskli varlıklar baskı altında kalabilir.

Morgan Stanley'nin araştırması, birçok yatırımcının "boğa" görünümünden "nötr" bir duruma geçiş yaptığını gösteriyor. Bu, bazı fonların, Powell'ın muhtemelen daha "şahin" açıklamalar yapabileceğinden endişe ederek savunma pozisyonu aldığını gösteriyor.

Kripto para piyasası açısından, eğer Fed faiz indirimine giderse, bu daha fazla likidite getirebilir ve Bitcoin, Ethereum gibi ana akım kripto paraların kısa vadede yükselmesini sağlayabilir. Ancak, Powell'ın tavrı "şahin" olursa, genel riskli varlıklar geri çekilebilir ve kripto para piyasasındaki dalgalanma artabilir. Bununla birlikte, yatırımcıların "beklentiyi al, gerçeği sat" piyasa davranışına dikkat etmeleri de gerekmektedir; gerçek faiz indirimi sonrasında tam tersi bir geri çekilme meydana gelebilir.

Ordinary yatırımcılar için önemli olan, pozisyonlarını iyi kontrol etmektir; Wall Street'in büyük bahislerine körü körüne katılmamalıdırlar. Boşta kalan fonları dikkatli bir şekilde yatırımlara katılmak için kullanmalı, ana parayı koruyarak gelecekteki yatırım fırsatlarını güvence altına almalıyız. İster hisse senedi piyasasında ister kripto para alanında olsun, yatırımcılar yeterli risk önlemleri almalıdır.

Cuma günü yapılacak konuşma, kuşkusuz küresel finans piyasalarının yön göstericisi olacak ve kısa vadede önemli dalgalanmalara neden olacaktır. Piyasa, cesur spekülatörlerin bir gecede zengin olup olmayacağını veya temkinli yatırımcıların sonunda kazanıp kazanmayacağını görecek. Sonuç ne olursa olsun, bu finansal oyun küresel piyasalara derin etkiler getirecektir.