BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İncelemek: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun
Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumunun giderek güçlenmesiyle birlikte, BTCFi( Bitcoin finansmanı) alanı hızla kripto para yeniliğinin öncüsü haline gelmektedir. BTCFi, Bitcoin'e dayalı bir dizi finansal hizmeti kapsamaktadır; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler bulunmaktadır. Bu makalede BTCFi'nin birçok anahtar alanı derinlemesine incelenmekte, stablecoin'ler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi ele alınmaktadır.
BTCfi Yarışma Genel Görünümü
BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal aktiviteyi içeren mobil bir Bitcoin bankası gibidir; bunlar arasında Bitcoin kredisi, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler bulunmaktadır. CryptoCompare ve CoinGecko verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar ulaşmıştır. Defilama verilerine göre, 2030 yılına kadar BTCFi pazarının 1.2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir; bu veri, Bitcoin'in merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosistemindeki toplam kilitli değeri (TVL) ve Bitcoin ile ilgili finansal ürünler ve hizmetlerin pazar büyüklüğünü kapsamaktadır.
Son on yıl içinde, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli gösterdi ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi birçok kurumsal katılımcının Bitcoin ve BTCFi pazarına girmesiyle daha da fazla ilgi çekti. Kurumsal yatırımcıların katılımı, sadece büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmayıp, piyasa likiditesini ve istikrarını artırdığı gibi, aynı zamanda piyasanın olgunlaşmasını ve düzenlenmesini de artırarak BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınırlık ve güven getirdi.
BTCFi Yarışması Segmentasyonu
1. Stablecoin stabilcoin pisti
Stablecoin, değeri istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para türüdür. Genellikle, fiyat dalgalanmalarını azaltmak için yasal para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilir. Stablecoin, rezerv varlıklar tarafından desteklenerek veya algoritmik olarak arz miktarının ayarlanmasıyla fiyat istikrarını sağlar; ticaret, ödeme ve uluslararası para transferi gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılır ve kullanıcılara, blockchain teknolojisinin avantajlarından yararlanırken geleneksel kripto paraların sert dalgalanmalarından kaçınma imkanı sunar.
Stablecoin'ların merkeziyetçilik derecesine ve teminat türüne göre sınıflandırılması, iki oldukça sezgisel boyuttur. Mevcut ana akım stablecoin'ler arasında, merkeziyetçilik derecesine göre sınıflandırıldığında, merkezi stablecoin'ler ( USDT, USDC, FDUSD ile temsil edilmektedir ) ve merkeziyetsiz stablecoin'ler ( DAI, FRAX, USDe ile temsil edilmektedir ). Teminat türüne göre sınıflandırıldığında ise, fiat/gerçek varlık teminatlı, kripto varlık teminatlı ve yetersiz teminatlı olarak ayrılabilir.
BTC ekosisteminde, dikkate değer olan stabil coin projeleri merkeziyetsiz stabil coinlerdir, bunlar başlıca şunları içerir:
Bitsmiley Protocol: BTC ekosisteminin ilk yerel stabilcoin projesi
Bamk.fi(NUSD): Bitcoin L1 üzerindeki sentetik dolar
Yala Labs: Kendi inşa ettikleri modüler altyapı sayesinde, stabil coin $YU'nun farklı ekosistemler arasında serbest ve güvenli bir şekilde akışını sağlamaktadır.
Satoshi Protokolü: BTC ekosisteminin ilk CDP stabilcoin protokolü, BEVM ekosistemine dayanmaktadır.
BTU: Bitcoin ekosistemindeki ilk merkeziyetsiz stabilcoin projesi, teminat borcu (CDP) modelini kullanıyor.
2. Lending kredi alanı
Bitcoin Kredisi ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almayı veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmaya olanak tanıyan bir finansal hizmettir. Borçlu, Bitcoin'i kredi platformuna yatırır, platform Bitcoin'in değerine göre kredi sağlar, borçlu faiz öder, borç veren ise kazanç elde eder. Bu model, Bitcoin sahiplerine likidite sağlarken, yatırımcılara yeni gelir kanalları sunar.
BTC Lending alanı, kripto para piyasasının önemli bir parçası haline gelmiştir, hizmetler Bitcoin ve Ethereum gibi ana kripto paralara kapsamaktadır, borç verme ürünleri arasında ipotekli krediler, mevduat hesapları ve teminatsız krediler bulunmaktadır. Platformlar, faiz farkı ve işlem ücretleri ile kar elde etmektedir. Aave gibi popüler platformlar, anlık kredi ve likidite madenciliği ödülleri sunarken, MakerDAO DAI Savings Rate(DSR) sunmaktadır, Yala ise stabilcoin'ler üzerinden DeFi getirileri sağlamaktadır.
Dikkate değer BTC Lending projeleri şunlardır:
Liquidium: Bitcoin üzerinde çalışan bir P2P kredi protokolü, kullanıcıların yerel Ordinals ve Runes varlıklarını teminat olarak kullanarak yerel Bitcoin ödünç alıp vermesine olanak tanır.
Shell Finance: BTC L1 tabanlı stabilcoin protokolü, BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 varlıklarını teminat olarak kullanarak $bitUSD elde etmeyi destekler.
3. Staking staking yarışı
Stake ( Staking ) genellikle güvenli ve istikrarlı gelir özellikleri ile tanınır. "Stake" token'ları kilitlediğinizde, zamanla kullanıcılar genellikle kilitledikleri coinler karşılığında belirli bir erişim hakkı, ayrıcalık veya ödül token'ı kazanırlar ve istedikleri zaman token'larını çekebilirler. Stake, ağ seviyesinde gerçekleşir ve tamamen ağı korumak için kullanılır.
Mevcut Staking'in sağladığı paylaşılan güvenlik kavramı, modüler alanlara yeni bir boyut kazandırıyor, yani "dijital altın ve gümüş" potansiyelini kullanarak. Anlatı açısından, hem trilyonlarca dolarlık piyasa değerinin likiditesini serbest bırakıyor hem de gelecekteki genişleme yolunun anahtarıdır.
Dikkate değer BTC Staking projeleri şunlardır:
Babylon: Stanford Üniversitesi'nden David Tse tarafından kurulan layer 1 blok zinciri, Bitcoin ana ağı üzerinde Bitcoin kilitleyerek diğer POS tüketim zincirlerine güvenlik sağlamakta ve aynı zamanda Babylon ana ağı veya POS tüketim zincirinde staking getirisi elde etmektedir.
4. Restaking tekrar staking alanı
ReStaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılar için staking yapılmasında kullanılmasıdır. Bu sayede daha fazla kazanç elde edilirken, aynı zamanda yeni ağın güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmaya da yardımcı olur. ReStaking sayesinde, yatırımcılar hem orijinal ağdan hem de ReStaking ağından iki kat kazanç elde edebilirler.
Dikkate değer BTC Restaking projeleri şunlardır:
Chakra: Babylon'a dayalı yenilikçi modüler bir ödeme altyapısı, sıfır bilgi kanıtı teknolojisini kullanıyor.
Bedrock: Çok varlıklı likidite yeniden teminatlandırma protokolü, RockX ile işbirliği içinde tasarlanan kayıtdışı çözümle desteklenmektedir.
Lorenzo protokolü: Babylon'a dayalı BTC likidite finans katmanı
5. Merkeziyetsiz yönetim
BitGO'nun wBTC kontrolünü devretme duyurusunun ardından, WBTC'nin güvenliği hakkında tartışmalar arttı. Yeni merkeziyetsiz saklama çözümleri ortaya çıktı, bunlar arasında:
FBTC: Tüm zincir yeni tür sentetik varlık, BTC ile 1:1 sabitlenmiş, tüm zincir BTC'nin dolaşımını destekler.
dlcBTC: Ethereum üzerindeki Bitcoin'in teminatsız versiyonu, Bitcoin sahiplerinin varlıklarının tam mülkiyetini korurken DeFi protokollerine katılmalarını sağlar.
6. CeDeFi
CeDeFi, merkezi finans ( CeFi ) ile merkeziyetsiz finans ( DeFi ) özelliklerini birleştiren finansal hizmetlerdir. CeDeFi modelinde, kullanıcılar Bitcoin'lerini borsa dışında bağımsız bir üçüncü taraf saklama kuruluşunun tezgahüstü uzlaşma ağında kilitler. Bu Bitcoin'ler, borsa tarafında token'lara 1:1 oranında eşlenir. Ardından, kullanıcılar bu token'ları CeDeFi platformunda çeşitli işlemler yapmak için kullanabilir, örneğin farklı piyasalar arasında faiz arbitrajı ticareti yapabilirler.
Dikkate değer BTC CeDeFi projeleri şunlardır:
Solv Protocol: Bitcoin için birleşik bir likidite matrisidir, SolvBTC aracılığıyla Bitcoin'in dağınık trilyon dolarlık likiditesini bir araya getirmeyi amaçlamaktadır.
Bouncebit: BTC Restaking ağı, tamamen EVM uyumlu, CeDeFi ürün tasarımına sahip
Lorenzo protokolü: Babylon temelli BTC likidite finans katmanı
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap( merkeziyetsiz borsa otomatik piyasa yapıcı değişimi), blok zinciri üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Algoritmalar ve likidite havuzları kullanarak, ticaret çiftlerine otomatik olarak likidite sağlar, merkezi bir emir defterine ihtiyaç duymaz. Kullanıcılar, doğrudan zincir üzerinde token değişimi yapabilir, düşük kayma ve düşük ücretler ile ticaret deneyiminin tadını çıkarabilir.
Dikkate değer BTC DEX projeleri arasında:
Bitflow: Sürdürülebilir BTC getirilerine odaklanarak PSBT, atomik takas, AMM gibi teknolojiler ve Stacks gibi Layer-2 çözümleri kullanarak BTC, stablecoin gibi işlemler gerçekleştirir.
Dotswap: BTC ana ağı yerel AMM DEX, desteklenen varlıklar arasında Runes, BRC 20, ARC 20 ve en son CAT 20 bulunmaktadır.
Unisat AMM Swap: Ordinals ve brc-20 cüzdan uygulamalarına odaklanmış, emir defteri üzerinden inscripiton pazarında ticareti gerçekleştiren.
Farklı Varlık Sınıfları Karşılaştırması
güvenlik karşılaştırması
BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha yüksektir, bu BTC ekosisteminin özellikleriyle belirlenmiştir. Fonların cüzdanda saklanmasından, FI katılımı için belirli aşamalara kadar, güvenli bir koruma gereklidir, "varlık mülkiyeti" nin etkin kontrolü önemlidir.
ETH ve SOL PoS blok zincirleri arasında yer alır, aşırı merkezileşme riski, tasfiye riski gibi sistemik riskler taşımaktadır.
BTC, POW sistemidir, bu nedenle prensipte böyle bir sorun yoktur. Ancak fazla FI protokollerinin birikmesi sistemik riske yol açarsa, bu durumda BTC fiyatında büyük düşüşler meydana gelebilir ve bu da tüm piyasanın boğa ve ayı yönelimlerini etkileyebilir.
Getiri Oranı Karşılaştırması
Gelir kaynakları esasen staking gelirleri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisinden elde edilen gelirleri içerir. BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye kıyasla daha büyük bir potansiyele sahiptir çünkü son ikisi TVL patlama büyümesinin ilk aşamasını geride bıraktı, oysa BTCFi hala bir mavi okyanustur. Bu açıdan bakıldığında BTCFi ürünlerinin daha yüksek bir getiri beklentisi vardır.
Ekosistem Zenginliği
ETH ekosistemi, Defi, NFT, RWA ve Restake gibi unsurları içermekte olup, en zengin ekosistemdir.
Solana'da, DEX Raydium ve likidite çözümü Kamino Finance'ın toplam TVL'si $1B'ye yaklaşmakta olup, Solana DeFi ekosistemindeki iki önde gelen projedir.
BTCFi ekosistemi patlama dönemindedir, Layer 2 dahil olmak üzere birçok proje sürekli ortaya çıkmakta, VC finansmanı artmakta ve piyasada dikkat çekmektedir. BTC'nin kendisi dışında, BTCFi'ye katılmak için birçok zengin varlık türü bulunmaktadır, bunlar arasında BTC ağına dayalı birinci katman varlıklar olan yazıtlar, semboller; BTC ağına dayalı ikinci katman varlıklar olan rgb++, taproot asset; ETH zincirindeki WBTC, çeşitli temsili stake eden BTC'nin LST veya LRT belgeleri gibi wrap/stake varlıkları yer almaktadır.
Sonuç
Küresel kurumların ve teknoloji devlerinin sahneye çıkmasıyla birlikte, Bitcoin'in uzun vadeli değerli bir varlık olma potansiyeli daha da doğrulanmıştır. BTCFi'nin ortaya çıkışı, sadece piyasanın BTC likiditesine olan arzusunu karşılamakla kalmamış, aynı zamanda Bitcoin'in kullanım senaryolarını artırarak BTC ağının etkinliğini daha da teşvik etmiştir.
Geleceğe baktığımızda, BTCFi kripto finans alanında yenilikçi bir motor olarak, Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirmeye devam edecektir. Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve pazarın
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
15 Likes
Reward
15
6
Repost
Share
Comment
0/400
FomoAnxiety
· 2h ago
Bitcoin banka mı oldu? ATM'den ne zaman nakit çekebilirim?
View OriginalReply0
rekt_but_vibing
· 2h ago
Yine enayileri oyuna getirmek için yeni bir yöntem mi?
View OriginalReply0
LuckyHashValue
· 2h ago
Geleneksel bankalar neredeyse mahkum oldu.
View OriginalReply0
GweiTooHigh
· 2h ago
Bu borç verme numarası tekrar geldi. Kendini nasıl gösterdiğine bak!
View OriginalReply0
DAOdreamer
· 2h ago
Bir Bitcoin bankası kurmak zarar ettirir.
View OriginalReply0
HodlNerd
· 3h ago
btc'nin kendi paralel bankacılık sistemine evrildiği gerçekten büyüleyici... oyun teorisi gerçekten en güzel haliyle
BTCFi Tam Analizi: Kredi Vermeden Stake'e, Mobil Bitcoin Bankası Oluşturmak
BTCFi'yi Kapsamlı Olarak İncelemek: Lending'den Staking'e, Kendi Mobil Bitcoin Bankanızı Kurun
Bitcoin'in finansal piyasalardaki konumunun giderek güçlenmesiyle birlikte, BTCFi( Bitcoin finansmanı) alanı hızla kripto para yeniliğinin öncüsü haline gelmektedir. BTCFi, Bitcoin'e dayalı bir dizi finansal hizmeti kapsamaktadır; bunlar arasında borç verme, staking, ticaret ve türev ürünler bulunmaktadır. Bu makalede BTCFi'nin birçok anahtar alanı derinlemesine incelenmekte, stablecoin'ler, borç verme hizmetleri, staking hizmetleri, yeniden staking hizmetleri ve merkezi ile merkeziyetsiz finansın birleşimi ele alınmaktadır.
BTCfi Yarışma Genel Görünümü
BTCFi, Bitcoin etrafında dönen bir dizi finansal aktiviteyi içeren mobil bir Bitcoin bankası gibidir; bunlar arasında Bitcoin kredisi, staking, ticaret, vadeli işlemler ve türev ürünler bulunmaktadır. CryptoCompare ve CoinGecko verilerine göre, 2023 yılında BTCFi pazarının büyüklüğü yaklaşık 10 milyar dolar ulaşmıştır. Defilama verilerine göre, 2030 yılına kadar BTCFi pazarının 1.2 trilyon dolara ulaşması beklenmektedir; bu veri, Bitcoin'in merkeziyetsiz finans (DeFi) ekosistemindeki toplam kilitli değeri (TVL) ve Bitcoin ile ilgili finansal ürünler ve hizmetlerin pazar büyüklüğünü kapsamaktadır.
Son on yıl içinde, BTCFi pazarı önemli bir büyüme potansiyeli gösterdi ve Grayscale, BlackRock ve JPMorgan gibi birçok kurumsal katılımcının Bitcoin ve BTCFi pazarına girmesiyle daha da fazla ilgi çekti. Kurumsal yatırımcıların katılımı, sadece büyük miktarda fon akışı sağlamakla kalmayıp, piyasa likiditesini ve istikrarını artırdığı gibi, aynı zamanda piyasanın olgunlaşmasını ve düzenlenmesini de artırarak BTCFi pazarına daha yüksek bir tanınırlık ve güven getirdi.
BTCFi Yarışması Segmentasyonu
1. Stablecoin stabilcoin pisti
Stablecoin, değeri istikrarlı tutmayı amaçlayan bir kripto para türüdür. Genellikle, fiyat dalgalanmalarını azaltmak için yasal para birimleri veya diğer değerli varlıklarla ilişkilendirilir. Stablecoin, rezerv varlıklar tarafından desteklenerek veya algoritmik olarak arz miktarının ayarlanmasıyla fiyat istikrarını sağlar; ticaret, ödeme ve uluslararası para transferi gibi birçok alanda yaygın olarak kullanılır ve kullanıcılara, blockchain teknolojisinin avantajlarından yararlanırken geleneksel kripto paraların sert dalgalanmalarından kaçınma imkanı sunar.
Stablecoin'ların merkeziyetçilik derecesine ve teminat türüne göre sınıflandırılması, iki oldukça sezgisel boyuttur. Mevcut ana akım stablecoin'ler arasında, merkeziyetçilik derecesine göre sınıflandırıldığında, merkezi stablecoin'ler ( USDT, USDC, FDUSD ile temsil edilmektedir ) ve merkeziyetsiz stablecoin'ler ( DAI, FRAX, USDe ile temsil edilmektedir ). Teminat türüne göre sınıflandırıldığında ise, fiat/gerçek varlık teminatlı, kripto varlık teminatlı ve yetersiz teminatlı olarak ayrılabilir.
BTC ekosisteminde, dikkate değer olan stabil coin projeleri merkeziyetsiz stabil coinlerdir, bunlar başlıca şunları içerir:
2. Lending kredi alanı
Bitcoin Kredisi ( BTC Lending ), Bitcoin'i teminat olarak kullanarak kredi almayı veya Bitcoin'i ödünç vererek faiz kazanmaya olanak tanıyan bir finansal hizmettir. Borçlu, Bitcoin'i kredi platformuna yatırır, platform Bitcoin'in değerine göre kredi sağlar, borçlu faiz öder, borç veren ise kazanç elde eder. Bu model, Bitcoin sahiplerine likidite sağlarken, yatırımcılara yeni gelir kanalları sunar.
BTC Lending alanı, kripto para piyasasının önemli bir parçası haline gelmiştir, hizmetler Bitcoin ve Ethereum gibi ana kripto paralara kapsamaktadır, borç verme ürünleri arasında ipotekli krediler, mevduat hesapları ve teminatsız krediler bulunmaktadır. Platformlar, faiz farkı ve işlem ücretleri ile kar elde etmektedir. Aave gibi popüler platformlar, anlık kredi ve likidite madenciliği ödülleri sunarken, MakerDAO DAI Savings Rate(DSR) sunmaktadır, Yala ise stabilcoin'ler üzerinden DeFi getirileri sağlamaktadır.
Dikkate değer BTC Lending projeleri şunlardır:
3. Staking staking yarışı
Stake ( Staking ) genellikle güvenli ve istikrarlı gelir özellikleri ile tanınır. "Stake" token'ları kilitlediğinizde, zamanla kullanıcılar genellikle kilitledikleri coinler karşılığında belirli bir erişim hakkı, ayrıcalık veya ödül token'ı kazanırlar ve istedikleri zaman token'larını çekebilirler. Stake, ağ seviyesinde gerçekleşir ve tamamen ağı korumak için kullanılır.
Mevcut Staking'in sağladığı paylaşılan güvenlik kavramı, modüler alanlara yeni bir boyut kazandırıyor, yani "dijital altın ve gümüş" potansiyelini kullanarak. Anlatı açısından, hem trilyonlarca dolarlık piyasa değerinin likiditesini serbest bırakıyor hem de gelecekteki genişleme yolunun anahtarıdır.
Dikkate değer BTC Staking projeleri şunlardır:
4. Restaking tekrar staking alanı
ReStaking, likit staking token varlıklarının diğer ağlar ve blok zincirlerdeki doğrulayıcılar için staking yapılmasında kullanılmasıdır. Bu sayede daha fazla kazanç elde edilirken, aynı zamanda yeni ağın güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmaya da yardımcı olur. ReStaking sayesinde, yatırımcılar hem orijinal ağdan hem de ReStaking ağından iki kat kazanç elde edebilirler.
Dikkate değer BTC Restaking projeleri şunlardır:
5. Merkeziyetsiz yönetim
BitGO'nun wBTC kontrolünü devretme duyurusunun ardından, WBTC'nin güvenliği hakkında tartışmalar arttı. Yeni merkeziyetsiz saklama çözümleri ortaya çıktı, bunlar arasında:
6. CeDeFi
CeDeFi, merkezi finans ( CeFi ) ile merkeziyetsiz finans ( DeFi ) özelliklerini birleştiren finansal hizmetlerdir. CeDeFi modelinde, kullanıcılar Bitcoin'lerini borsa dışında bağımsız bir üçüncü taraf saklama kuruluşunun tezgahüstü uzlaşma ağında kilitler. Bu Bitcoin'ler, borsa tarafında token'lara 1:1 oranında eşlenir. Ardından, kullanıcılar bu token'ları CeDeFi platformunda çeşitli işlemler yapmak için kullanabilir, örneğin farklı piyasalar arasında faiz arbitrajı ticareti yapabilirler.
Dikkate değer BTC CeDeFi projeleri şunlardır:
7. DEX AMM Swap
DEX AMM Swap( merkeziyetsiz borsa otomatik piyasa yapıcı değişimi), blok zinciri üzerinde çalışan merkeziyetsiz bir ticaret mekanizmasıdır. Algoritmalar ve likidite havuzları kullanarak, ticaret çiftlerine otomatik olarak likidite sağlar, merkezi bir emir defterine ihtiyaç duymaz. Kullanıcılar, doğrudan zincir üzerinde token değişimi yapabilir, düşük kayma ve düşük ücretler ile ticaret deneyiminin tadını çıkarabilir.
Dikkate değer BTC DEX projeleri arasında:
Farklı Varlık Sınıfları Karşılaştırması
güvenlik karşılaştırması
BTC ekosisteminin "güvenlik" konusuna olan ilgisi diğer ekosistemlerden çok daha yüksektir, bu BTC ekosisteminin özellikleriyle belirlenmiştir. Fonların cüzdanda saklanmasından, FI katılımı için belirli aşamalara kadar, güvenli bir koruma gereklidir, "varlık mülkiyeti" nin etkin kontrolü önemlidir.
ETH ve SOL PoS blok zincirleri arasında yer alır, aşırı merkezileşme riski, tasfiye riski gibi sistemik riskler taşımaktadır.
BTC, POW sistemidir, bu nedenle prensipte böyle bir sorun yoktur. Ancak fazla FI protokollerinin birikmesi sistemik riske yol açarsa, bu durumda BTC fiyatında büyük düşüşler meydana gelebilir ve bu da tüm piyasanın boğa ve ayı yönelimlerini etkileyebilir.
Getiri Oranı Karşılaştırması
Gelir kaynakları esasen staking gelirleri, DeFi ürün gelirleri ve protokolün kendisinden elde edilen gelirleri içerir. BTCFi, ETHFi ve SolFi'ye kıyasla daha büyük bir potansiyele sahiptir çünkü son ikisi TVL patlama büyümesinin ilk aşamasını geride bıraktı, oysa BTCFi hala bir mavi okyanustur. Bu açıdan bakıldığında BTCFi ürünlerinin daha yüksek bir getiri beklentisi vardır.
Ekosistem Zenginliği
ETH ekosistemi, Defi, NFT, RWA ve Restake gibi unsurları içermekte olup, en zengin ekosistemdir.
Solana'da, DEX Raydium ve likidite çözümü Kamino Finance'ın toplam TVL'si $1B'ye yaklaşmakta olup, Solana DeFi ekosistemindeki iki önde gelen projedir.
BTCFi ekosistemi patlama dönemindedir, Layer 2 dahil olmak üzere birçok proje sürekli ortaya çıkmakta, VC finansmanı artmakta ve piyasada dikkat çekmektedir. BTC'nin kendisi dışında, BTCFi'ye katılmak için birçok zengin varlık türü bulunmaktadır, bunlar arasında BTC ağına dayalı birinci katman varlıklar olan yazıtlar, semboller; BTC ağına dayalı ikinci katman varlıklar olan rgb++, taproot asset; ETH zincirindeki WBTC, çeşitli temsili stake eden BTC'nin LST veya LRT belgeleri gibi wrap/stake varlıkları yer almaktadır.
Sonuç
Küresel kurumların ve teknoloji devlerinin sahneye çıkmasıyla birlikte, Bitcoin'in uzun vadeli değerli bir varlık olma potansiyeli daha da doğrulanmıştır. BTCFi'nin ortaya çıkışı, sadece piyasanın BTC likiditesine olan arzusunu karşılamakla kalmamış, aynı zamanda Bitcoin'in kullanım senaryolarını artırarak BTC ağının etkinliğini daha da teşvik etmiştir.
Geleceğe baktığımızda, BTCFi kripto finans alanında yenilikçi bir motor olarak, Bitcoin ağını daha yüksek düzeyde finansal uygulamalara ve küresel katılıma yönlendirmeye devam edecektir. Teknolojinin sürekli ilerlemesi ve pazarın