Stablecoin Getiri Stratejileri Son Gelişmeler: Çeşitlendirilmiş Seçenekler ve Risk Uyarısı

Mevcut dolar endeksinin yüksek olduğu ve riskli varlıkların baskı altında olduğu bir ortamda, dolar varlıklarına sahip olmak ve gelir elde etmek birçok yatırımcı için bir seçenek haline geldi. Dikkat çeken bir nokta, bazı önde gelen merkeziyetsiz finans (DeFi) projelerinin de boşta bulunan dolar varlıklarını kullanarak getiri arayışında aktif bir şekilde yer almasıdır. Örneğin, yakın zamanda kabul edilen MIP 81 önerisi, belirli bir saklama hizmetine 1.5% yıllık getiri elde etmek amacıyla 1.6 milyar dolara kadar USDC transferine izin verecektir.

Bu makalede birkaç stablecoin getiri stratejisinin en son gelişmeleri incelenecektir:

USDD+3Crv stratejisi

USDD, belirli bir kurum tarafından yönetilen bir stablecoin'dir. 27 Ekim itibarıyla, USDD'nin arzı 725 milyon, teminat değeri ise 2.23 milyar dolardır ve teminat oranı %300'ün üzerindedir. Bunlar arasında, yalnızca USDC'nin teminat miktarı 990 milyon dolara ulaşarak, USDD'nin arzını büyük ölçüde aşmakta ve düşük risk katsayısını göstermektedir.

Bazı DEX platformları, USDD+3Crv havuzunun yıllık getirisinin (APR ) %19,66 olduğunu gösterirken, USDD+FRAXBP'nin APR'ı ise %21,18'e ulaşmaktadır. İlk havuz, USDD, DAI, USDT, USDC dört çeşit stabilcoin içermektedir; ikincisi ise USDD, FRAX, USDC üç çeşidi içermektedir. İşlem yaparken, kullanıcılar ilgili havuz sayfasında desteklenen stabilcoin'leri yatırabilir ve ardından elde edilen LP token'larını belirtilen platformda stake edebilirler.

Önemli bir not olarak, belirli bir kamu blok zinciri ekosisteminde, USDD'nin uygulaması daha yaygındır. Örneğin, belirli bir DeFi platformunda USDD-USDT işlem çiftinin yıllık getiri oranı %41.9'a kadar çıkabilir (kilitlenip platformun token'ını stake etmeniz gerekmektedir), başka bir borç verme platformunda ise USDD'nin mevduat yıllık getiri oranı %9.52'dir.

Canto：USDT+NOTE stratejisi

Canto, EVM ile uyumlu bir DeFi kamu zinciridir ve DEX, borç verme ve stablecoin NOTE gibi işlevlere sahiptir. Şu anda, Canto ekosisteminin toplam kilitli değeri (TVL) yaklaşık 100 milyon dolardır.

Canto'nun borç verme platformu, NOTE/USDT LP'nin APR'sinin %32.14, NOTE/USDC LP'nin APR'sinin ise %29.47 olduğunu gösteriyor. NOTE, Canto ekosisteminde aşırı teminat ile basılan bir stablecoin'dir ve teminat USDC ve USDT olduğunda tasfiye gerçekleşmez. Şu anda NOTE'un fiyatı 1.04 dolardır. Bir kısım USDT'yi teminat olarak kullanarak NOTE basmanızı, ardından kalan USDT ile likidite sağlamanızı ve son olarak LP token'larını borç verme platformuna kilitlemenizi öneririm.

Canto'nun çapraz zincir işlemlerinin oldukça karmaşık olduğunu unutmamak gerekir. Girişte Ethereum'dan Canto'ya çapraz zincir yapılmalı ve Canto'nun ERC20 token'ına dönüştürülmelidir; çıkışta ise önce Canto'nun yerel token'ına dönüştürülmeli, ardından Cosmos çapraz zincir köprüsü Gravity Bridge üzerinden son olarak Ethereum'a geri geçiş yapılmalıdır.

Velodrome: sUSD+LUSD stratejisi

Velodrome, Optimism üzerindeki bir DEX'tir ve şu anda TVL'si 82 milyon dolardır. sUSD ve LUSD sırasıyla Synthetix ve Liquity'den gelmekte olup, her ikisi de nispeten güvenli kabul edilmektedir.

Şu anda Velodrome'daki sUSD/LUSD işlem çiftinin likidite madenciliği APR'si %16.12.

Helio: HAY+BUSD stratejisi

Helio Protocol, belirli bir kamu blockchain'inde likit teminat ve borç verme protokolüdür. Kullanıcılar, Helio'nun merkeziyetsiz stablecoin'i HAY'i aşırı teminat olarak borç alabilirler ve teminat olarak verilen yerel token'lar likit teminat için kullanılacaktır.

Bir DEX, Swap sayfasında HAY ve BUSD için özel StableSwap dönüşüm girişini eklemiştir. Şu anda Helio'nun TVL'si 92 milyon dolar olup, bunun yaklaşık 20 milyon doları HAY/BUSD Stable LP olarak stake edilmiştir.

Kullanıcılar DEX'te HAY/BUSD stablecoin ticaret çiftine likidite sağlayabilir ve ardından LP tokenlerini Helio'ya stake edebilir, mevcut APR %19.77 olarak görüntülenmektedir.

Wombat Exchange ekosistemi: çoklu coin stratejisi

Wombat Exchange, düşük kayma, paylaşılan likidite ve tek bir token ile staking yapabilme gibi özelliklere sahip bir stabilcoin değiştirme DEX'idir. Yatırımcı kadrosu, birçok tanınmış kurum ve projeyi içermektedir.

Şu anda Wombat'ın Ana Havuzunda, USDC, USDT, DAI, BUSD için APR medyanları sırasıyla %11.44, %11.14, %10.85, %7.57 olarak gösterilmektedir; bu rakamlar, WOM'un kilitlenmesi ve veWOM'un tutulmasının hızlandırıcı etkilerini içermektedir.

Wombat etrafında, Wombex Finance ve Magpie gibi diğer ekosistemlere benzer uygulamalar da ortaya çıktı; sıradan kullanıcılar bu uygulamalar aracılığıyla mevduat yaparak daha yüksek getiri elde edebilirler.

Risk Uyarısı

Kripto piyasasının genel riski, geleneksel finans piyasalarından daha yüksektir ve güvenlik kazaları sıkça meydana gelmektedir. Yatırımcılar, riskleri dağıtmaya dikkat etmeli, yatırımlardan önce spesifik risk noktalarını iyice anlamalı ve kendi araştırmalarını yapmalıdır. Bu makale, ilgili strateji bilgilerinin güncellenmesine devam edecektir.