Ethereum ve Polkadot Stake Mekanizmalarının Karşılaştırmalı Analizi
Ethereum Shanghai yükseltmesinin yaklaşmasıyla birlikte, stake çekim fonksiyonu yakında açılacak ve Ethereum stake ve ilgili türev ürünler alanında geniş bir ilgi uyandırdı. Bu arada, Polkadot 2019'dan beri PoS mekanizmasını kullanıyor ve yakın zamanda bir dizi yeni stake aracı da tanıttı. Bu makalede, Ethereum ve Polkadot'un stake mekanizmaları ve mevcut durumu çeşitli açılardan karşılaştırılacak ve her iki tarafın türev ürün pazarının gelişim durumu kısaca analiz edilecektir.
Stake Mekanizması
Ethereum, hisse kanıtı (PoS) mekanizmasını benimser, her doğrulayıcının stake etmek için 32 ETH tutması gerekir. Doğrulayıcılar bir ana sinyal zinciri düğümü ve her biri 32 ETH'ye karşılık gelen birden fazla doğrulayıcı istemcisi çalıştırırlar. Bu doğrulayıcılar, ağdaki parçaları doğrulamaktan sorumlu olan "komiteler"e rastgele dağıtılır. Ethereum 2.0, kullanılabilirlik ve etkinliği sağlamak için büyük ölçekli bir doğrulayıcı grubuna ihtiyaç duyar: Her parça, ağı çalıştırmak için en az 111 doğrulayıcıya ihtiyaç duyar, tüm parçaların sona ermesini sağlamak için 256 doğrulayıcı gerekir. Eğer 64 parça varsa, 16384 doğrulayıcı gereklidir.
Polkadot, aday gösterme kanıtı (NPoS) mekanizmasını kullanır ve iki rol içerir: düğüm işleten "doğrulayıcı" ve doğrulayıcıyı aday gösteren "aday gösterici". Aday göstericilerin makine çalıştırması gerekmiyor, ancak sistem ödüllerini kazanabilirler. Aday göstericiler ayrıca aday gösterici havuzuna katılabilir, bu da katılım eşiğini daha da düşürür ve işlem sürecini basitleştirir. NPoS, Polkadot'un ihtiyaç duyduğu doğrulayıcı grubunun boyutunu daha küçük hale getirir; her paralel zincir için yaklaşık 10 doğrulayıcı gereklidir, eğer 100 paralel zincir varsa, sadece 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç vardır. Şu anda Polkadot ağında 297 doğrulayıcı bulunmaktadır ve ağın olgunlaşma döneminde 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç duyulması beklenmektedir. Bu nedenle, doğrulayıcı sayısını artırmak için "bin kişilik doğrulayıcı planı" başlatılmıştır.
Mevcut Stake Verileri
10 Şubat 2023 itibarıyla, Ethereum'da 16.44 milyon ETH stake edilmiş durumda, stake oranı %14.3, 513.000 doğrulayıcı var, stake getirisi %4.32, enflasyon sonrası getiri %4.55'tir. Polkadot'ta 592 milyon DOT stake edilmiş durumda, stake oranı %46.4, aday sayısı 455.000, tarihsel stake getirisi %15.39, enflasyon düşüldükten sonraki getiri %8.26'dır.
PoS zincirleri için, stake oranı ne kadar yüksekse, ağ güvenliği o kadar güçlüdür. Şu anda Ethereum'un stake oranı nispeten düşük, bunun nedeni mevcut versiyonda stake edilen ETH'nin geri çekilememesidir. Ethereum'un "Şanghay" yükseltmesinin Mart ayında tamamlanması bekleniyor, o zaman stake edilen ETH'nin çekilmesi desteklenecek ve stake oranında büyük bir artış olabilir. Polkadot'un ideal stake oranı %50'dir, gerçek stake oranı çoğu zaman %40-%60 arasında kalmaktadır.
Kilit Süresi
Şu anda Ethereum stake edilen ETH henüz çekilemiyor, "Şanghay" güncellemesi tamamlandıktan sonra kullanıcılar stake edilen ETH'lerini çekebilirler. Çekim işlevi açıldıktan sonra, ETH'nin stake kilitlenme süresi 27 saattir. Polkadot'un stake kilitlenme süresi 28 gündür. Uzun kilitlenme süresi protokol güvenliğini artırırken, aynı zamanda düşük esneklik ve yüksek fırsat maliyeti nedeniyle stake edenler için çekiciliği azaltmaktadır.
Stake Eşiği
Ethereum yalnızca bir yerel Stake yöntemi destekler, yani kendi doğrulayıcınızı çalıştırmak. Her doğrulayıcının 32 ETH'yi ETH2 depo sözleşmesine yatırması ve yıl boyunca kesintisiz çalışan bir bağlantılı özel bilgisayara sahip olması gerekir; ayrıca ilgili teknik bilgiye sahip olmalıdır.
Ethereum protokolü kendisi Stake delegasyonunu desteklemese de, piyasada düğüm barındırma hizmeti sunan üçüncü taraflar bulunmaktadır ve düğüm işletim işlerini hizmet sağlayıcısına dış kaynak olarak verebilirler. Bu yöntem hala 32 ETH yatırmayı gerektirir, ancak finansmanı olan ama teknoloji konusunda bilgisi olmayan kişiler için uygundur, ancak barındırma sağlayıcısına karşı bir güven duymanız gerekmektedir.
Polkadot protokolü, finansal gerekliliklere göre yüksekten düşüğe dört tür stake yöntemini yerel olarak destekler: doğrulayıcı işletmek, doğrudan aday göstermek, aday havuzu işletmek ve aday havuzuna katılmak. En az 1 DOT ile stake etmeye katılmak mümkündür. Polkadot ayrıca kullanıcıların stake işlemleri yapabilmesi için "stake paneli" web sitesini sunar.
Çalışan doğrulayıcılar için özel bilgisayar ve teknik bilgi gereklidir ve staking yapılan DOT miktarının aktif doğrulayıcılar grubuna girebilmesi için yüksek sıralarda yer alması gerekir. Şu anda en az yaklaşık 1.600.000 DOT gerekmektedir.
Doğrudan adaylık için en fazla 16 güvenilir doğrulayıcı seçilmesi gerekmektedir. Adaylar ve doğrulayıcılar ağ ödüllerini paylaşır ve doğrulayıcılara belirli bir komisyon ödenmesi gerekmektedir (şu anda ortalama %4,04'tür). Eğer aday gösterilen doğrulayıcı kötü davranış sergilerse, adaylar da ceza alabilir. Adaylık ödüllerini almak için minimum bağlama miktarına ulaşmak gerekmektedir, şu anda bu miktar yaklaşık 264 DOT'tur.
Nomination havuzu, adaylık eşiğini daha da düşürmeyi amaçlayan yeni bir özelliktir. Küçük adaylar, DOT'u havuza yatırarak bir adaylık havuzu oluşturabilir ve ardından bu havuz, seçilen doğrulayıcı grubunu aday göstermek için tek bir aday olarak hareket eder. Şu anda bir adaylık havuzu işletmek için 200 DOT gereklidir.
Nominee havuzuna katılmak, herhangi bir doğrulayıcı seçmeden en basit staking yöntemidir, sadece 1 DOT ile katılabilir ve ödül alabilirsiniz.
Ethereum'a kıyasla, Polkadot daha fazla yerel stake seçeneği sunuyor, en az 1 DOT ile katılım sağlanabiliyor ve bazı yöntemler teknik bilgi gerektirmiyor. Fon ve teknik gereksinimler açısından, Polkadot'un stake katılım eşiği daha düşük, bu da daha fazla insanın katılımını çekerek ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini artırıyor.
Likit Stake
Likidite Staking Türevleri (LSD), kullanıcılara staking ödülleri kazanma ve fonların likiditesini koruma imkanı sunarak fon kullanım oranını artırır. Kullanıcılar, tokenlerini likidite staking protokolüne stake ettiklerinde, karşılık gelen likit türev tokenlerini alırlar; bu türevler DeFi gibi etkinliklere katılmak için kullanılabilir ve aynı zamanda staking ödülleri kazanabilirler. Likidite staking'in varlığı, PoS zinciri ekonomisinin canlılığını teşvik edebilir ve staking ile DeFi katılımı gibi iki gelir elde etme kanalının çatışmasını ortadan kaldırır.
2023 yılının ilk çeyreğinde, tüm stake edilen ETH'nin %44'ü likit stake aracılığıyla gerçekleştirildi. Ethereum'un likit stake TVL'si 10 milyar dolara ulaştı, bu miktarın %73.42'sini Lido alırken, ikinci sırada yer alan %15.76'ya sahip.
Polkadot ekosisteminin likit staking ürünlerinin TVL dağılımı oldukça dengeli olup, ana projelerin TVL'si sırasıyla 16.71 milyon, 14.14 milyon, 12.10 milyon ve 7.49 milyon dolar olup, toplamda yalnızca 50.44 milyon dolardır. 5.92 milyon DOT'un stake edilmesi ile kıyaslandığında, Polkadot'un likit staking yaygınlık oranı oldukça düşüktür ve piyasa büyüme potansiyeli oldukça yüksektir. Polkadot paralel zinciri üzerinde geliştirilen likit staking ürünleri, ayrıca çapraz zincir entegrasyonu gibi benzersiz avantajlara da sahiptir.
Özet
Ethereum ve Polkadot'un staking mekanizmalarının kendine özgü özellikleri vardır. Polkadot'un staking oranı Ethereum'dan daha yüksektir, daha fazla yerel staking seçeneği sunar ve katılım eşiği daha düşüktür. Öte yandan, Ethereum'un likit staking pazarı daha olgun bir gelişim göstermiştir. Ethereum'un Shanghai güncellemesinin yaklaşması ve Polkadot ekosisteminde likit staking'in daha da yaygınlaşmasıyla, her iki tarafın yapısı önemli ölçüde değişebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
22 Likes
Reward
22
5
Repost
Share
Comment
0/400
Lonely_Validator
· 08-11 13:20
Stake 32 ciddi mi? Korktum, korktum.
View OriginalReply0
just_another_fish
· 08-09 21:01
32eth? Ağlamaktan başka çarem kalmadı.
View OriginalReply0
consensus_whisperer
· 08-09 20:57
pos hala eth'e güvenmek zorunda, değil mi? Stabil.
Ethereum VS Polkadot: Stake mekanizmasının kapsamlı karşılaştırması ve LSD gelişim perspektifinin analizi
Ethereum ve Polkadot Stake Mekanizmalarının Karşılaştırmalı Analizi
Ethereum Shanghai yükseltmesinin yaklaşmasıyla birlikte, stake çekim fonksiyonu yakında açılacak ve Ethereum stake ve ilgili türev ürünler alanında geniş bir ilgi uyandırdı. Bu arada, Polkadot 2019'dan beri PoS mekanizmasını kullanıyor ve yakın zamanda bir dizi yeni stake aracı da tanıttı. Bu makalede, Ethereum ve Polkadot'un stake mekanizmaları ve mevcut durumu çeşitli açılardan karşılaştırılacak ve her iki tarafın türev ürün pazarının gelişim durumu kısaca analiz edilecektir.
Stake Mekanizması
Ethereum, hisse kanıtı (PoS) mekanizmasını benimser, her doğrulayıcının stake etmek için 32 ETH tutması gerekir. Doğrulayıcılar bir ana sinyal zinciri düğümü ve her biri 32 ETH'ye karşılık gelen birden fazla doğrulayıcı istemcisi çalıştırırlar. Bu doğrulayıcılar, ağdaki parçaları doğrulamaktan sorumlu olan "komiteler"e rastgele dağıtılır. Ethereum 2.0, kullanılabilirlik ve etkinliği sağlamak için büyük ölçekli bir doğrulayıcı grubuna ihtiyaç duyar: Her parça, ağı çalıştırmak için en az 111 doğrulayıcıya ihtiyaç duyar, tüm parçaların sona ermesini sağlamak için 256 doğrulayıcı gerekir. Eğer 64 parça varsa, 16384 doğrulayıcı gereklidir.
Polkadot, aday gösterme kanıtı (NPoS) mekanizmasını kullanır ve iki rol içerir: düğüm işleten "doğrulayıcı" ve doğrulayıcıyı aday gösteren "aday gösterici". Aday göstericilerin makine çalıştırması gerekmiyor, ancak sistem ödüllerini kazanabilirler. Aday göstericiler ayrıca aday gösterici havuzuna katılabilir, bu da katılım eşiğini daha da düşürür ve işlem sürecini basitleştirir. NPoS, Polkadot'un ihtiyaç duyduğu doğrulayıcı grubunun boyutunu daha küçük hale getirir; her paralel zincir için yaklaşık 10 doğrulayıcı gereklidir, eğer 100 paralel zincir varsa, sadece 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç vardır. Şu anda Polkadot ağında 297 doğrulayıcı bulunmaktadır ve ağın olgunlaşma döneminde 1000 doğrulayıcıya ihtiyaç duyulması beklenmektedir. Bu nedenle, doğrulayıcı sayısını artırmak için "bin kişilik doğrulayıcı planı" başlatılmıştır.
Mevcut Stake Verileri
10 Şubat 2023 itibarıyla, Ethereum'da 16.44 milyon ETH stake edilmiş durumda, stake oranı %14.3, 513.000 doğrulayıcı var, stake getirisi %4.32, enflasyon sonrası getiri %4.55'tir. Polkadot'ta 592 milyon DOT stake edilmiş durumda, stake oranı %46.4, aday sayısı 455.000, tarihsel stake getirisi %15.39, enflasyon düşüldükten sonraki getiri %8.26'dır.
PoS zincirleri için, stake oranı ne kadar yüksekse, ağ güvenliği o kadar güçlüdür. Şu anda Ethereum'un stake oranı nispeten düşük, bunun nedeni mevcut versiyonda stake edilen ETH'nin geri çekilememesidir. Ethereum'un "Şanghay" yükseltmesinin Mart ayında tamamlanması bekleniyor, o zaman stake edilen ETH'nin çekilmesi desteklenecek ve stake oranında büyük bir artış olabilir. Polkadot'un ideal stake oranı %50'dir, gerçek stake oranı çoğu zaman %40-%60 arasında kalmaktadır.
Kilit Süresi
Şu anda Ethereum stake edilen ETH henüz çekilemiyor, "Şanghay" güncellemesi tamamlandıktan sonra kullanıcılar stake edilen ETH'lerini çekebilirler. Çekim işlevi açıldıktan sonra, ETH'nin stake kilitlenme süresi 27 saattir. Polkadot'un stake kilitlenme süresi 28 gündür. Uzun kilitlenme süresi protokol güvenliğini artırırken, aynı zamanda düşük esneklik ve yüksek fırsat maliyeti nedeniyle stake edenler için çekiciliği azaltmaktadır.
Stake Eşiği
Ethereum yalnızca bir yerel Stake yöntemi destekler, yani kendi doğrulayıcınızı çalıştırmak. Her doğrulayıcının 32 ETH'yi ETH2 depo sözleşmesine yatırması ve yıl boyunca kesintisiz çalışan bir bağlantılı özel bilgisayara sahip olması gerekir; ayrıca ilgili teknik bilgiye sahip olmalıdır.
Ethereum protokolü kendisi Stake delegasyonunu desteklemese de, piyasada düğüm barındırma hizmeti sunan üçüncü taraflar bulunmaktadır ve düğüm işletim işlerini hizmet sağlayıcısına dış kaynak olarak verebilirler. Bu yöntem hala 32 ETH yatırmayı gerektirir, ancak finansmanı olan ama teknoloji konusunda bilgisi olmayan kişiler için uygundur, ancak barındırma sağlayıcısına karşı bir güven duymanız gerekmektedir.
Polkadot protokolü, finansal gerekliliklere göre yüksekten düşüğe dört tür stake yöntemini yerel olarak destekler: doğrulayıcı işletmek, doğrudan aday göstermek, aday havuzu işletmek ve aday havuzuna katılmak. En az 1 DOT ile stake etmeye katılmak mümkündür. Polkadot ayrıca kullanıcıların stake işlemleri yapabilmesi için "stake paneli" web sitesini sunar.
Çalışan doğrulayıcılar için özel bilgisayar ve teknik bilgi gereklidir ve staking yapılan DOT miktarının aktif doğrulayıcılar grubuna girebilmesi için yüksek sıralarda yer alması gerekir. Şu anda en az yaklaşık 1.600.000 DOT gerekmektedir.
Doğrudan adaylık için en fazla 16 güvenilir doğrulayıcı seçilmesi gerekmektedir. Adaylar ve doğrulayıcılar ağ ödüllerini paylaşır ve doğrulayıcılara belirli bir komisyon ödenmesi gerekmektedir (şu anda ortalama %4,04'tür). Eğer aday gösterilen doğrulayıcı kötü davranış sergilerse, adaylar da ceza alabilir. Adaylık ödüllerini almak için minimum bağlama miktarına ulaşmak gerekmektedir, şu anda bu miktar yaklaşık 264 DOT'tur.
Nomination havuzu, adaylık eşiğini daha da düşürmeyi amaçlayan yeni bir özelliktir. Küçük adaylar, DOT'u havuza yatırarak bir adaylık havuzu oluşturabilir ve ardından bu havuz, seçilen doğrulayıcı grubunu aday göstermek için tek bir aday olarak hareket eder. Şu anda bir adaylık havuzu işletmek için 200 DOT gereklidir.
Nominee havuzuna katılmak, herhangi bir doğrulayıcı seçmeden en basit staking yöntemidir, sadece 1 DOT ile katılabilir ve ödül alabilirsiniz.
Ethereum'a kıyasla, Polkadot daha fazla yerel stake seçeneği sunuyor, en az 1 DOT ile katılım sağlanabiliyor ve bazı yöntemler teknik bilgi gerektirmiyor. Fon ve teknik gereksinimler açısından, Polkadot'un stake katılım eşiği daha düşük, bu da daha fazla insanın katılımını çekerek ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini artırıyor.
Likit Stake
Likidite Staking Türevleri (LSD), kullanıcılara staking ödülleri kazanma ve fonların likiditesini koruma imkanı sunarak fon kullanım oranını artırır. Kullanıcılar, tokenlerini likidite staking protokolüne stake ettiklerinde, karşılık gelen likit türev tokenlerini alırlar; bu türevler DeFi gibi etkinliklere katılmak için kullanılabilir ve aynı zamanda staking ödülleri kazanabilirler. Likidite staking'in varlığı, PoS zinciri ekonomisinin canlılığını teşvik edebilir ve staking ile DeFi katılımı gibi iki gelir elde etme kanalının çatışmasını ortadan kaldırır.
2023 yılının ilk çeyreğinde, tüm stake edilen ETH'nin %44'ü likit stake aracılığıyla gerçekleştirildi. Ethereum'un likit stake TVL'si 10 milyar dolara ulaştı, bu miktarın %73.42'sini Lido alırken, ikinci sırada yer alan %15.76'ya sahip.
Polkadot ekosisteminin likit staking ürünlerinin TVL dağılımı oldukça dengeli olup, ana projelerin TVL'si sırasıyla 16.71 milyon, 14.14 milyon, 12.10 milyon ve 7.49 milyon dolar olup, toplamda yalnızca 50.44 milyon dolardır. 5.92 milyon DOT'un stake edilmesi ile kıyaslandığında, Polkadot'un likit staking yaygınlık oranı oldukça düşüktür ve piyasa büyüme potansiyeli oldukça yüksektir. Polkadot paralel zinciri üzerinde geliştirilen likit staking ürünleri, ayrıca çapraz zincir entegrasyonu gibi benzersiz avantajlara da sahiptir.
Özet
Ethereum ve Polkadot'un staking mekanizmalarının kendine özgü özellikleri vardır. Polkadot'un staking oranı Ethereum'dan daha yüksektir, daha fazla yerel staking seçeneği sunar ve katılım eşiği daha düşüktür. Öte yandan, Ethereum'un likit staking pazarı daha olgun bir gelişim göstermiştir. Ethereum'un Shanghai güncellemesinin yaklaşması ve Polkadot ekosisteminde likit staking'in daha da yaygınlaşmasıyla, her iki tarafın yapısı önemli ölçüde değişebilir.