Анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время крипторынок пережил резкие колебания, и некоторые известные инвестиционные компании объявили о приостановке инвестирования в новые проекты и прекращении планов по привлечению средств. Это явление вызвало беспокойство на рынке относительно будущего криптовалютного венчурного капитала, а также побудило инвесторов пересмотреть свои стратегии участия в индустрии Web3.
В данной статье систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, что предоставит справочную информацию для инвесторов с высоким уровнем чистых активов.
Первичный рынок路径
Первичный рынок инвестиций в основном осуществляется через криптофонды, участвующие в ранних раундах финансирования проектов Web3, таких как посевной раунд, частное размещение и т.д. Команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, вносят средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансах
Минимальная сумма инвестирования обычно составляет более 100 000 долларов США, а лучшие фонды могут требовать минимальную сумму в 1 000 000 долларов США. Средства обычно замораживаются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Выходной период
Среднесрочный цикл, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токенов проекта на первичный рынок через вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к удлинению цикла выхода.
Стратегическая активность
Для инвесторов это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной能力 команды фонда.
Модель дохода
Высокий риск и высокая доходность, вход через недооценку на ранних стадиях для захвата альфа-доходности после выхода проекта на рынок. Однако в период медвежьего рынка доходность фонда может значительно колебаться или даже обнулиться.
Сообщение о соответствии
Большинство криптофондов используют оффшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны обращать внимание на соответствие фондов требованиям по привлечению средств и организацию хранения, чтобы избежать потенциальных рисков.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает прямыми возможностями исследования проектов. Необходимо иметь достаточную способность к противостоянию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок относится к операциям по покупке и продаже, маркетмейкингу, хеджированию и арбитражу уже上市 токенов через открытые торговые рынки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования в крипторынке.
Потребность в финансах
Крайне гибкий, может адаптироваться от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того чтобы действительно хорошо играть, необходима зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы можно торговать и корректировать портфель в любое время, что обеспечивает полную ликвидность. Однако волатильность крайне велика, необходимо внимательно следить за рыночными рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические комбинации и корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов или платформ для хранения.
Модель доходности
Основные источники дохода связаны с арбитражем волатильности, захватом трендов и краткосрочными событиями. Доходность имеет высокую волатильность, особенно в периоды резких колебаний рыночных настроений.
Сообщение о соблюдении
Необходимо использовать регулируемую торговую платформу, обращать внимание на налоговую соответствие при трансграничной торговле и выбирать подходящую структуру для снижения налоговой нагрузки.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к проектированию стратегий и мониторингу рынка; для высокоценных индивидуумов, желающих гибко управлять ликвидностью активов; инвесторы без торгового опыта могут косвенно участвовать через продукты с количественными стратегиями.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и активно участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1.
Потребность в средствах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, необходимо предоставить поддержку нефинансовыми ресурсами.
Выходной период
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от выхода проекта на рынок, темпов финансирования и скорости продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп продуктов, а также участвуют в ключевых аспектах, таких как управление, маркетинг и т.д.
Модель дохода
Основная часть поступает от токенов или акций, приобретенных на ранних стадиях. Успешные проекты могут принести более десяток раз превышающую прибыль, но также связаны с высокими рисками выполнения.
Соответствующее уведомление
Необходимо обратить внимание на место выпуска токенов, проектирование структуры капитала и другие вопросы соблюдения законодательства, а также четко определить права и обязанности сторон и их обязательства по соблюдению.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих промышленными ресурсами, производственными能力ми и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов, стремящихся к долгосрочным синергетическим эффектам с высокообеспеченными инвесторами и промышленным капиталом.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов, выполнения стратегий и управления рисками. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения комплексного распределения активов.
Потребность в финансах
Минимальная сумма инвестирования обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта и глубины стратегии.
Выходной период
В среднесрочной и краткосрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкий срок выхода, однако некоторые могут иметь ограничения на минимальный срок удержания.
Активность стратегии
Средний и низкий. Зависит от профессиональной управленческой команды, осуществляющей стратегию, инвесторы могут корректировать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли через диверсификацию стратегий, акцент на управление рисками и оптимизацию портфеля. По сравнению с Первичным рынком, волатильность ниже, но также ниже и эластичность доходов.
Соответствие требованиям
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным нормативным требованиям, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящая аудитория
Подходит для высокоразвитыx инвесторов, которые хотят поручить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, уделяют внимание соблюдению нормативных требований и долгосрочной доходности; или для инвесторов, которые хотят диверсифицировать инвестиционные риски и добиться стабильного прироста через комбинирование стратегий.
Заключение
Инвестиционные пути в Web3 имеют свои особенности, ключевым моментом является соответствие структуры ресурсов, уровням риска и целям инвестора. С изменением рынка инвестиционная экосистема развивается в более гибком и разнообразном направлении. Инвесторы должны исходить из собственных обстоятельств, выбирая подходящую стратегию участия, чтобы получить долгосрочную прибыль в этой отрасли, полной возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MEVHunter
· 08-16 07:38
ngmi vc братья... этот 3-5-летний локап - это самоубийство на этом рынке лол
Полное руководство по инвестициям в Web3: четыре стратегии от первичного рынка до структурированных инвестиций
Анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время крипторынок пережил резкие колебания, и некоторые известные инвестиционные компании объявили о приостановке инвестирования в новые проекты и прекращении планов по привлечению средств. Это явление вызвало беспокойство на рынке относительно будущего криптовалютного венчурного капитала, а также побудило инвесторов пересмотреть свои стратегии участия в индустрии Web3.
В данной статье систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, что предоставит справочную информацию для инвесторов с высоким уровнем чистых активов.
Первичный рынок路径
Первичный рынок инвестиций в основном осуществляется через криптофонды, участвующие в ранних раундах финансирования проектов Web3, таких как посевной раунд, частное размещение и т.д. Команда управления фондом отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, вносят средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансах
Минимальная сумма инвестирования обычно составляет более 100 000 долларов США, а лучшие фонды могут требовать минимальную сумму в 1 000 000 долларов США. Средства обычно замораживаются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Выходной период
Среднесрочный цикл, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токенов проекта на первичный рынок через вторичный рынок. Медвежий рынок может привести к удлинению цикла выхода.
Стратегическая активность
Для инвесторов это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной能力 команды фонда.
Модель дохода
Высокий риск и высокая доходность, вход через недооценку на ранних стадиях для захвата альфа-доходности после выхода проекта на рынок. Однако в период медвежьего рынка доходность фонда может значительно колебаться или даже обнулиться.
Сообщение о соответствии
Большинство криптофондов используют оффшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны обращать внимание на соответствие фондов требованиям по привлечению средств и организацию хранения, чтобы избежать потенциальных рисков.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает прямыми возможностями исследования проектов. Необходимо иметь достаточную способность к противостоянию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок относится к операциям по покупке и продаже, маркетмейкингу, хеджированию и арбитражу уже上市 токенов через открытые торговые рынки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования в крипторынке.
Потребность в финансах
Крайне гибкий, может адаптироваться от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того чтобы действительно хорошо играть, необходима зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы можно торговать и корректировать портфель в любое время, что обеспечивает полную ликвидность. Однако волатильность крайне велика, необходимо внимательно следить за рыночными рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические комбинации и корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов или платформ для хранения.
Модель доходности
Основные источники дохода связаны с арбитражем волатильности, захватом трендов и краткосрочными событиями. Доходность имеет высокую волатильность, особенно в периоды резких колебаний рыночных настроений.
Сообщение о соблюдении
Необходимо использовать регулируемую торговую платформу, обращать внимание на налоговую соответствие при трансграничной торговле и выбирать подходящую структуру для снижения налоговой нагрузки.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к проектированию стратегий и мониторингу рынка; для высокоценных индивидуумов, желающих гибко управлять ликвидностью активов; инвесторы без торгового опыта могут косвенно участвовать через продукты с количественными стратегиями.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений. Инвесторы не только предоставляют средства, но и активно участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1.
Потребность в средствах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, необходимо предоставить поддержку нефинансовыми ресурсами.
Выходной период
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от выхода проекта на рынок, темпов финансирования и скорости продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темп продуктов, а также участвуют в ключевых аспектах, таких как управление, маркетинг и т.д.
Модель дохода
Основная часть поступает от токенов или акций, приобретенных на ранних стадиях. Успешные проекты могут принести более десяток раз превышающую прибыль, но также связаны с высокими рисками выполнения.
Соответствующее уведомление
Необходимо обратить внимание на место выпуска токенов, проектирование структуры капитала и другие вопросы соблюдения законодательства, а также четко определить права и обязанности сторон и их обязательства по соблюдению.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих промышленными ресурсами, производственными能力ми и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов, стремящихся к долгосрочным синергетическим эффектам с высокообеспеченными инвесторами и промышленным капиталом.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов, выполнения стратегий и управления рисками. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для достижения комплексного распределения активов.
Потребность в финансах
Минимальная сумма инвестирования обычно составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, в зависимости от сложности продукта и глубины стратегии.
Выходной период
В среднесрочной и краткосрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкий срок выхода, однако некоторые могут иметь ограничения на минимальный срок удержания.
Активность стратегии
Средний и низкий. Зависит от профессиональной управленческой команды, осуществляющей стратегию, инвесторы могут корректировать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель доходности
Получение стабильной прибыли через диверсификацию стратегий, акцент на управление рисками и оптимизацию портфеля. По сравнению с Первичным рынком, волатильность ниже, но также ниже и эластичность доходов.
Соответствие требованиям
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным нормативным требованиям, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящая аудитория
Подходит для высокоразвитыx инвесторов, которые хотят поручить профессиональной команде управление активами, оптимизацию соотношения риска и доходности, уделяют внимание соблюдению нормативных требований и долгосрочной доходности; или для инвесторов, которые хотят диверсифицировать инвестиционные риски и добиться стабильного прироста через комбинирование стратегий.
Заключение
Инвестиционные пути в Web3 имеют свои особенности, ключевым моментом является соответствие структуры ресурсов, уровням риска и целям инвестора. С изменением рынка инвестиционная экосистема развивается в более гибком и разнообразном направлении. Инвесторы должны исходить из собственных обстоятельств, выбирая подходящую стратегию участия, чтобы получить долгосрочную прибыль в этой отрасли, полной возможностей и вызовов.