Важность исследования токеномики и методы анализа

токеномика моделей токенов имеет решающее значение для успеха Web3 проектов. При разработке проекта необходимо тщательно продумать токеномическую модель, чтобы обеспечить долгосрочную устойчивость. Обычные пользователи, прежде чем участвовать в проекте, должны внимательно оценить его токеномику, что поможет повысить вероятность успешных инвестиций.

В данной статье будет рассмотрен проект DePin в качестве примера, чтобы исследовать, как анализировать преимущества и недостатки токеномики. Анализ будет проводиться по четырем направлениям: предложение токенов, полезность токенов, распределение токенов и управление токенами.

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен供应

Ключевые показатели для оценки ситуации с поставками токенов включают:

• Максимальное предложение: предельное количество токенов, установленное кодом.
• Объем обращения: текущее количество токенов в обращении
• Текущая рыночная капитализация: цена умноженная на объем обращения
• Полная рыночная капитализация: цена умноженная на максимальное предложение

Механизм сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения относится к дефляции, в противном случае это инфляция.

В качестве примера проекта DePin его общее предложение составляет 1 миллиард Токен.

• 120 миллионов распределены команде, постепенно освобождаться в течение 6 лет
• 280 миллионов распределено между инвесторами и аирдропом
• Осталось 600 миллионов, добытых через майнинг

Команда проекта планирует выкупать токены за счет бизнес-доходов, что в целом создает дефляционную тенденцию, поддерживая стоимость токенов.

2. Утилита токена

Токеномика отражает ценность токена и реальные сценарии его использования, которые можно разделить на три аспекта:

1. Практичность: такие как оплата Gas, оплата в реальном мире и т.д.
2. Накопление стоимости: получение дохода от стейкинга, участие в голосовании по управлению и т.д.
3. Сетевая эффективность: как некоторые популярные мем-токены

Токен данного проекта DePin в основном используется для услуг внутри экосистемы, таких как оплата сетевых сборов, обмен бесплатными данными и т.д., имея определенную ценовую поддержку.

3. Токен распределение

Способы распределения токенов в основном делятся на два типа:

1. Честный запуск: как у биткойна, без предварительного распределения
2. Предварительная добыча и последующий выпуск: как в случае с Эфириумом, сначала выделяется часть для определенной группы.

Важно обращать внимание на объекты владения токенами, поскольку различные типы держателей могут применять разные торговые стратегии. В идеале распределение токенов должно быть относительно равномерным, чтобы избежать чрезмерной концентрации. Стандартом в индустрии Web3 является распределение как минимум 50% токенов среди сообщества.

Также необходимо понять план блокировки и разблокировки токенов, чтобы оценить возможное давление на продажу в будущем.

4. Токен治理

Мотивирование участников для обеспечения долгосрочной устойчивости является ключевой проблемой токеномики. Многие проекты используют механизмы стейкинга для повышения ценности токена:

• Ставка для получения пассивного дохода, повышение минимальной стоимости токена
• Заблокировать часть токенов, чтобы снизить рыночное предложение

Этот проект DePin также предлагает услуги стейкинга, чтобы уменьшить давление продажи после запуска.

Итоги

Отличная токеномика должна иметь три основных элемента:

1. Рациональный механизм стейкинга
2. Разнообразные сценарии применения
3. Постепенно растущий бизнес-доход

Хотя токеномика важна, она в конечном итоге зависит от создания ценности самим бизнесом. В настоящее время токеномика все еще быстро эволюционирует, но основные аналитические измерения всегда сосредоточены на четырех аспектах: предложении, спросе, распределении и управлении.