Токены акций: инновационное слияние TradFi и Блокчейн
В последнее время несколько финансово-технологических компаний запустили услуги по токенизации акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Этот инновационный продукт предоставляет инвесторам совершенно новый способ торговли акциями, который заслуживает глубокого обсуждения.
Инновационный механизм токенов акций
Некоторые известные финансово-технологические компании запустили в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций. Эта инновация позволяет пользователям покупать и продавать производные инструменты, отслеживающие цены акций, в долларах США, при этом компания автоматически производит обмен евро и взимает комиссию в размере 0,1% за обмен.
Механизм хранения и отображения
Суть токенов акций заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными финансовыми инструментами, а базовые активы надежно хранятся у учреждений, получивших разрешение в США. Эмиссионная компания отвечает за запись этих контрактов в Блокчейн. Из-за производного характера токенов акций соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах компании, пользователи не могут напрямую их выкупить.
Регуляторное соответствие
Акции компании представлены в виде токенов в рамках MiFID II (Директивы о финансовых инструментах II) как производные контракты. Компания имеет лицензию MFT (многостороннего торгового учреждения), что соответствует требованиям ЕС по предоставлению услуг по торговле производными инструментами. Это предоставляет пользователям определенные гарантии соблюдения норм. Однако, в настоящее время данная услуга доступна только в регионах ЕС.
Время транзакции и обработка действий компании
На начальном этапе токены акций будут доступны для торговли пять дней в неделю, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени.
Для корпоративных действий (таких как дивиденды, распределение прибыли, сплиты и т.д.) компания будет выполнять их от имени.
Корректировка позиций: для операций, таких как сплиты акций и обратные сплиты, количество токенов акций будет автоматически скорректировано.
Денежное распределение: в случае таких событий, как слияние и поглощение, пользователи могут получить денежное распределение в евро.
Дивиденды: наличные дивиденды будут автоматически обработаны, выплачены в евро и отображены в истории交易 как денежное распределение.
В отношении оборота средств, средства, полученные от продажи токенов акций, могут быть немедленно использованы для торговли, а на T+1 день могут быть выведены.
Техническая реализация
Выпуск токенов акций использует технологии Блокчейн, изначально основываясь на Блокчейн Arbitrum, в будущем планируется миграция на самостоятельно построенный Layer2 Блокчейн. Это демонстрирует стремление компании использовать технологии Блокчейн для повышения эффективности и прозрачности сделок.
Прорыв на рынке частного капитала
В рамках программы продвижения криптовалют компания впервые реализовала доступ к частному капиталу через Блокчейн-технологии, представив токенизированные акции известной AI-компании и космической компании для европейских пользователей. Эта инновация позволила обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высококвалифицированным инвесторам.
Другой более открытый дизайн
Некоторые известные криптовалютные биржи представили более открытый и крипто-нативный дизайн токенов акций.
Хранение и механизм отображения
Механизм хранения: третья сторона отвечает за покупку и хранение реальных акций или ETF-активов, которые хранятся в соответствии с требованиями третьих сторон. Каждый токен привязан к базовому активу в соотношении 1:1, процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Механизм резервного доказательства регулярно проверяется через Chainlink, что гарантирует соответствие токенов и фактических активов.
Механизм маппинга: эти токены основаны на Блокчейн Solana и представляют собой частичную собственность на базовые акции или ETF. Процесс токенизации реализуется через смарт-контракты, цена синхронизируется в реальном времени с традиционным рынком через оракул Chainlink. Пользователи могут переводить токены в совместимые кошельки и использовать их в децентрализованных финансовых протоколах для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога.
Регуляторное соответствие
Платформа активно сотрудничает с эмитентами и глобальными регулирующими органами, чтобы гарантировать, что токены соответствуют местным законам и нормативным актам. Платформа реализует строгие процессы KYC и AML, все пользователи должны пройти проверку личности. Эмиссия и торговля токенами регулируются рамками контроля эмитента.
В настоящее время данная услуга доступна для некоторых регионов и не поддерживает пользователей из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия. Платформа ведет переговоры с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции.
Время транзакций и обработка корпоративных действий
Время торговли: поддерживается торговля 24/5 (с понедельника по пятницу круглосуточно), что превышает временные ограничения традиционного фондового рынка США. В нерабочее время торговля на блокчейне все еще может проводиться, а цена основана на последней цене закрытия, предоставленной оракулом, и рыночном спросе и предложении.
Обработка корпоративных действий: держатели токенов не имеют права голоса или права участия в общих собраниях акционеров, как традиционные акционеры. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цен токенов, другие корпоративные действия обрабатываются эмитентом, количество или стоимость токенов соответственно корректируются для отражения изменений в базовом активе.
Техническая реализация
В настоящее время основан на Блокчейн Solana, использует стандарт Токен SPL. Solana была выбрана в качестве первоначальной платформы из-за своей высокой пропускной способности, низких транзакционных затрат и развитой экосистемы. В будущем планируется расширение на другие высокопроизводительные Блокчейны для повышения интероперабельности и охвата рынка.
Выпуск
Первая партия из 60 американских акций и ETF, включая несколько известных технологических компаний и ETF. Эта услуга доступна для торговли на нескольких платформах криптовалют и платформах DeFi Solana, что расширяет охват рынка.
Сравнение двух режимов
Первый вариант лучше в плане соблюдения нормативных требований и охвата основной аудитории, а также предлагает внебиржевые акции; второй вариант охватывает больше регионов и поддерживает нативные цепочечные транзакции и DeFi-протоколы, что делает его более криптоориентированным.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может не дать конкурентного преимущества, но в настоящее время есть две категории возможностей:
Сегментация населения или охват регионов, нацеливание на территории и группы людей, которые традиционные брокеры не могут охватить, но которые могут быть достигнуты с помощью криптовалюты;
Инновации в финансовых продуктах, после того как токены акций были включены в пул активов, команды стартапов могут предложить новые производные активы и торговые стратегии, такие как контракты с высоким кредитным плечом, ETF с кредитным плечом и др., чтобы создать дифференциацию с крупными биржами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SatoshiLegend
· 08-12 09:13
Еще одна нулевая кодовая ловушка для зарабатывания денег под видом инноваций
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeDegen
· 08-10 17:18
Снова хотят взять деньги, эти 0.1% хотят Клиповые купоны.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PriceOracleFairy
· 08-10 15:10
дегенсы демпят 0.1% сборов фр... мев парни хорошо поужинают сегодня вечером
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPlumber
· 08-10 14:48
Аудит кода - это последняя линия обороны! Сколько раз уже напоминали о этой уязвимости?
Акционерный токен: инновационный продукт, созданный с помощью блокчейна для традиционных финансов.
Токены акций: инновационное слияние TradFi и Блокчейн
В последнее время несколько финансово-технологических компаний запустили услуги по токенизации акций, что вызвало широкий интерес на рынке. Этот инновационный продукт предоставляет инвесторам совершенно новый способ торговли акциями, который заслуживает глубокого обсуждения.
Инновационный механизм токенов акций
Некоторые известные финансово-технологические компании запустили в европейском рынке ожидаемую услугу токенов акций. Эта инновация позволяет пользователям покупать и продавать производные инструменты, отслеживающие цены акций, в долларах США, при этом компания автоматически производит обмен евро и взимает комиссию в размере 0,1% за обмен.
Механизм хранения и отображения
Суть токенов акций заключается в их уникальном способе хранения и отображения. Эти токены являются производными финансовыми инструментами, а базовые активы надежно хранятся у учреждений, получивших разрешение в США. Эмиссионная компания отвечает за запись этих контрактов в Блокчейн. Из-за производного характера токенов акций соответствующие ценные бумаги могут храниться только на счетах компании, пользователи не могут напрямую их выкупить.
Регуляторное соответствие
Акции компании представлены в виде токенов в рамках MiFID II (Директивы о финансовых инструментах II) как производные контракты. Компания имеет лицензию MFT (многостороннего торгового учреждения), что соответствует требованиям ЕС по предоставлению услуг по торговле производными инструментами. Это предоставляет пользователям определенные гарантии соблюдения норм. Однако, в настоящее время данная услуга доступна только в регионах ЕС.
Время транзакции и обработка действий компании
На начальном этапе токены акций будут доступны для торговли пять дней в неделю, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени.
Для корпоративных действий (таких как дивиденды, распределение прибыли, сплиты и т.д.) компания будет выполнять их от имени.
В отношении оборота средств, средства, полученные от продажи токенов акций, могут быть немедленно использованы для торговли, а на T+1 день могут быть выведены.
Техническая реализация
Выпуск токенов акций использует технологии Блокчейн, изначально основываясь на Блокчейн Arbitrum, в будущем планируется миграция на самостоятельно построенный Layer2 Блокчейн. Это демонстрирует стремление компании использовать технологии Блокчейн для повышения эффективности и прозрачности сделок.
Прорыв на рынке частного капитала
В рамках программы продвижения криптовалют компания впервые реализовала доступ к частному капиталу через Блокчейн-технологии, представив токенизированные акции известной AI-компании и космической компании для европейских пользователей. Эта инновация позволила обычным инвесторам получить доступ к акциям непубличных компаний, которые обычно доступны только инсайдерам и высококвалифицированным инвесторам.
Другой более открытый дизайн
Некоторые известные криптовалютные биржи представили более открытый и крипто-нативный дизайн токенов акций.
Хранение и механизм отображения
Механизм хранения: третья сторона отвечает за покупку и хранение реальных акций или ETF-активов, которые хранятся в соответствии с требованиями третьих сторон. Каждый токен привязан к базовому активу в соотношении 1:1, процесс хранения строго регулируется, что обеспечивает безопасность и прозрачность активов. Механизм резервного доказательства регулярно проверяется через Chainlink, что гарантирует соответствие токенов и фактических активов.
Механизм маппинга: эти токены основаны на Блокчейн Solana и представляют собой частичную собственность на базовые акции или ETF. Процесс токенизации реализуется через смарт-контракты, цена синхронизируется в реальном времени с традиционным рынком через оракул Chainlink. Пользователи могут переводить токены в совместимые кошельки и использовать их в децентрализованных финансовых протоколах для торговли, ликвидного майнинга или в качестве залога.
Регуляторное соответствие
Платформа активно сотрудничает с эмитентами и глобальными регулирующими органами, чтобы гарантировать, что токены соответствуют местным законам и нормативным актам. Платформа реализует строгие процессы KYC и AML, все пользователи должны пройти проверку личности. Эмиссия и торговля токенами регулируются рамками контроля эмитента.
В настоящее время данная услуга доступна для некоторых регионов и не поддерживает пользователей из таких рынков, как США, Канада, Великобритания, ЕС и Австралия. Платформа ведет переговоры с регуляторами и планирует постепенно расширять поддерживаемые юрисдикции.
Время транзакций и обработка корпоративных действий
Время торговли: поддерживается торговля 24/5 (с понедельника по пятницу круглосуточно), что превышает временные ограничения традиционного фондового рынка США. В нерабочее время торговля на блокчейне все еще может проводиться, а цена основана на последней цене закрытия, предоставленной оракулом, и рыночном спросе и предложении.
Обработка корпоративных действий: держатели токенов не имеют права голоса или права участия в общих собраниях акционеров, как традиционные акционеры. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цен токенов, другие корпоративные действия обрабатываются эмитентом, количество или стоимость токенов соответственно корректируются для отражения изменений в базовом активе.
Техническая реализация
В настоящее время основан на Блокчейн Solana, использует стандарт Токен SPL. Solana была выбрана в качестве первоначальной платформы из-за своей высокой пропускной способности, низких транзакционных затрат и развитой экосистемы. В будущем планируется расширение на другие высокопроизводительные Блокчейны для повышения интероперабельности и охвата рынка.
Выпуск
Первая партия из 60 американских акций и ETF, включая несколько известных технологических компаний и ETF. Эта услуга доступна для торговли на нескольких платформах криптовалют и платформах DeFi Solana, что расширяет охват рынка.
Сравнение двух режимов
Первый вариант лучше в плане соблюдения нормативных требований и охвата основной аудитории, а также предлагает внебиржевые акции; второй вариант охватывает больше регионов и поддерживает нативные цепочечные транзакции и DeFi-протоколы, что делает его более криптоориентированным.
Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может не дать конкурентного преимущества, но в настоящее время есть две категории возможностей:
Сегментация населения или охват регионов, нацеливание на территории и группы людей, которые традиционные брокеры не могут охватить, но которые могут быть достигнуты с помощью криптовалюты;
Инновации в финансовых продуктах, после того как токены акций были включены в пул активов, команды стартапов могут предложить новые производные активы и торговые стратегии, такие как контракты с высоким кредитным плечом, ETF с кредитным плечом и др., чтобы создать дифференциацию с крупными биржами.