Сравнительный анализ механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot
С приближением обновления Ethereum Shanghai функция извлечения стейкинга скоро будет открыта, что привлекло широкое внимание к стейкингу Эфира и связанным с ним производным инструментам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм PoS и недавно также представил несколько новых инструментов для стейкинга. В этой статье мы сравним механизмы и текущее состояние стейкинга Ethereum и Polkadot с различных точек зрения и кратко проанализируем развитие производных инструментов обеих платформ.
заステйка механизма
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), каждый валидатор должен держать 32 ETH для застейкать. Валидаторы запускают один основной узел сигнального цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый клиент соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются в "комитеты", ответственные за верификацию шардов в сети. Ethereum 2.0 требует масштабного набора валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, 256 валидаторов необходимо для завершения всех шардов за один период. Если шардов 64, то потребуется 16384 валидатора.
Пока использует механизм номинированного доказательства ставки (NPoS), который включает две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны сами управлять машинами, но также могут получать вознаграждения от системы. Номинаторы могут также присоединиться к пулу номинаторов, что дополнительно снижает порог участия и упрощает процесс. NPoS делает необходимый размер набора валидаторов для Поки меньше, каждому параллельному блоку требуется около 10 валидаторов, и если есть 100 параллельных цепей, потребуется всего 1000 валидаторов. В настоящее время сеть Поки имеет 297 валидаторов, и ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для чего была запущена "Программа на 1000 валидаторов" для увеличения их количества.
Текущие данные по застейку
По состоянию на 10 февраля 2023 года в Эфире находится 16,44 миллиона ETH в состоянии застейка, ставка застейка составляет 14,3%, количество валидаторов — 513000, доходность застейка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Полкадоте находится 592 миллиона DOT в состоянии застейка, ставка застейка составляет 46,4%, количество номинантов — 455000, историческая доходность застейка составляет 15,39%, а доходность за вычетом инфляции составляет 8,26%.
Для PoS цепей, чем выше ставка, тем выше безопасность сети. В настоящее время ставка Ethereum относительно низка, возможно, потому что ETH, ставимые в текущей версии, нельзя вывести. Ожидается, что обновление "Шанхай" Ethereum будет завершено в марте, после чего станет возможным вывод ставимого ETH, и ставка может значительно увеличиться. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, фактическая ставка в большинстве случаев остается в диапазоне от 40% до 60%.
Период блокировки
В настоящее время ETH, застейканный на Ethereum, не может быть выведен. После завершения обновления "Шанхай" пользователи смогут вывести застейканный ETH. После активации функции вывода срок блокировки ETH составляет 27 часов. Срок блокировки для Polkadot составляет 28 дней. Более длительный срок блокировки повышает безопасность протокола, но также снижает привлекательность для стейкеров из-за меньшей гибкости и более высоких альтернативных издержек.
застейкать门槛
Ethereum поддерживает только один способ нативного застекинга, а именно собственное управление валидатором. Каждый валидатор должен внести 32 ETH в контракт на депозит ETH2, а также требуется специализированный компьютер, работающий круглосуточно и без выходных, и соответствующие технические знания.
Хотя протокол Ethereum сам по себе не поддерживает делегирование стейка, на рынке есть третьи стороны, которые предоставляют услуги хостинга узлов, передавая операционные задачи узлов подрядчикам. Этот способ все еще требует внесения 32 ETH, подходит для людей с финансами, но не знакомых с технологией, однако необходимо иметь определенное доверие к хостинг-провайдеру.
Протокол Polkadot нативно поддерживает четыре способа заステйкать, по уровню финансового порога от высокого к низкому: запуск валидатора, прямая номинация, запуск номинационного пула и присоединение к номинационному пулу, минимум 1 DOT достаточно для участия в заステйкать. Polkadot также предоставляет сайт "Панель заステйка", который упрощает пользователям процесс заステйкать.
Запуск валидатора требует специализированного компьютера и технических знаний, а также количество застейканного DOT должно быть в верхней части списка, чтобы попасть в активный набор валидаторов. В настоящее время требуется как минимум около 1,6 миллиона DOT.
Прямое номинирование требует выбора не более 16 доверенных валидаторов для застейкать. Номинирующие и валидаторы делят сетевые вознаграждения, необходимо платить валидатору определенную комиссию (в настоящее время в среднем 4,04%). Если номинированный валидатор совершает неправомерные действия, номинирующий также будет наказан. Для получения вознаграждения за номинацию необходимо достичь минимальной суммы залога, которая в настоящее время составляет около 264 DOT.
Запуск номинационного пула — это новая функция, предназначенная для дальнейшего снижения порога номинации. Малые номинанты могут объединиться в номинационный пул, внести DOT в пул, а затем действовать как один номинант для номинации выбранной группы валидаторов. В настоящее время для запуска номинационного пула требуется 200 DOT.
Присоединение к пулу номинаций - это самый простой способ застейкать, не нужно самостоятельно выбирать валидатора, достаточно 1 DOT для участия и получения вознаграждения.
По сравнению с Ethereum, Polkadot предлагает больше вариантов нативного стейкинга, минимальная сумма для участия составляет всего 1 DOT, и для некоторых методов не требуется технических знаний. С точки зрения финансовых и технических требований, порог участия в стейкинге Polkadot ниже, что способствует привлечению большего числа участников и повышению степени децентрализации и безопасности сети.
Ликвидное застейкание
Ликвидные стейкинговые деривативы (LSD) позволяют пользователям получать вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность капитала и повышая эффективность использования средств. После того как пользователи застейкают токены в ликвидный стейкинговый протокол, они могут получить соответствующие токены ликвидных деривативов, которые могут использоваться для участия в таких мероприятиях, как DeFi, одновременно получая вознаграждения за стейкинг. Существование ликвидного стейкинга может стимулировать активность экономики PoS-цепей, устраняя конфликт между двумя каналами получения дохода: стейкингом и участием в DeFi.
В первом квартале 2023 года 44% от всех застейканных ETH было осуществлено через ликвидное стекинг. TVL ликвидного стекинга Ethereum достигла 10 миллиардов долларов, при этом Lido занимает 73,42% рынка, а второе место занимает 15,76%.
ТVL продуктов ликвидного стекинга в экосистеме Polkadot распределен довольно равномерно, основные проекты имеют TVL 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн и 7,49 млн долларов США, в общей сложности всего 50,44 млн долларов. По сравнению с 592 миллионами DOT, объемом стейкинга, популярность ликвидного стекинга в Polkadot довольно низка, и рынок имеет огромный потенциал для роста. Продукты ликвидного стекинга, разработанные на парачейнах Polkadot, также имеют уникальные преимущества, такие как легкая интеграция между цепями.
Итог
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизме стейкинга. Стейкинг-показатель Polkadot выше, чем у Ethereum, что предлагает больше нативных опций стейкинга и снижает порог участия. В то же время рынок ликвидного стейкинга Ethereum более зрелый. С приближением обновления Shanghai для Ethereum и дальнейшим распространением ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot, ситуация может значительно измениться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Lonely_Validator
· 08-11 13:20
застейкать32 это серьезно? Боюсь, боюсь.
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_fish
· 08-09 21:01
32eth? Я плачу от бедности.
Посмотреть ОригиналОтветить0
consensus_whisperer
· 08-09 20:57
pos все еще должен полагаться на eth, чтобы лидировать, стабильно
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 08-09 20:52
Я не могу позволить себе 32 ETH... Убирайтесь, бедняки!
Ethereum VS Polkadot: полное сравнение механизмов застейка и анализ перспектив развития LSD
Сравнительный анализ механизмов стейкинга Ethereum и Polkadot
С приближением обновления Ethereum Shanghai функция извлечения стейкинга скоро будет открыта, что привлекло широкое внимание к стейкингу Эфира и связанным с ним производным инструментам. В то же время, Polkadot с момента своего запуска в 2019 году использует механизм PoS и недавно также представил несколько новых инструментов для стейкинга. В этой статье мы сравним механизмы и текущее состояние стейкинга Ethereum и Polkadot с различных точек зрения и кратко проанализируем развитие производных инструментов обеих платформ.
заステйка механизма
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), каждый валидатор должен держать 32 ETH для застейкать. Валидаторы запускают один основной узел сигнального цепи и несколько клиентов валидаторов, каждый клиент соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются в "комитеты", ответственные за верификацию шардов в сети. Ethereum 2.0 требует масштабного набора валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, 256 валидаторов необходимо для завершения всех шардов за один период. Если шардов 64, то потребуется 16384 валидатора.
Пока использует механизм номинированного доказательства ставки (NPoS), который включает две роли: "валидатор", который управляет узлом, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны сами управлять машинами, но также могут получать вознаграждения от системы. Номинаторы могут также присоединиться к пулу номинаторов, что дополнительно снижает порог участия и упрощает процесс. NPoS делает необходимый размер набора валидаторов для Поки меньше, каждому параллельному блоку требуется около 10 валидаторов, и если есть 100 параллельных цепей, потребуется всего 1000 валидаторов. В настоящее время сеть Поки имеет 297 валидаторов, и ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для чего была запущена "Программа на 1000 валидаторов" для увеличения их количества.
Текущие данные по застейку
По состоянию на 10 февраля 2023 года в Эфире находится 16,44 миллиона ETH в состоянии застейка, ставка застейка составляет 14,3%, количество валидаторов — 513000, доходность застейка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Полкадоте находится 592 миллиона DOT в состоянии застейка, ставка застейка составляет 46,4%, количество номинантов — 455000, историческая доходность застейка составляет 15,39%, а доходность за вычетом инфляции составляет 8,26%.
Для PoS цепей, чем выше ставка, тем выше безопасность сети. В настоящее время ставка Ethereum относительно низка, возможно, потому что ETH, ставимые в текущей версии, нельзя вывести. Ожидается, что обновление "Шанхай" Ethereum будет завершено в марте, после чего станет возможным вывод ставимого ETH, и ставка может значительно увеличиться. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, фактическая ставка в большинстве случаев остается в диапазоне от 40% до 60%.
Период блокировки
В настоящее время ETH, застейканный на Ethereum, не может быть выведен. После завершения обновления "Шанхай" пользователи смогут вывести застейканный ETH. После активации функции вывода срок блокировки ETH составляет 27 часов. Срок блокировки для Polkadot составляет 28 дней. Более длительный срок блокировки повышает безопасность протокола, но также снижает привлекательность для стейкеров из-за меньшей гибкости и более высоких альтернативных издержек.
застейкать门槛
Ethereum поддерживает только один способ нативного застекинга, а именно собственное управление валидатором. Каждый валидатор должен внести 32 ETH в контракт на депозит ETH2, а также требуется специализированный компьютер, работающий круглосуточно и без выходных, и соответствующие технические знания.
Хотя протокол Ethereum сам по себе не поддерживает делегирование стейка, на рынке есть третьи стороны, которые предоставляют услуги хостинга узлов, передавая операционные задачи узлов подрядчикам. Этот способ все еще требует внесения 32 ETH, подходит для людей с финансами, но не знакомых с технологией, однако необходимо иметь определенное доверие к хостинг-провайдеру.
Протокол Polkadot нативно поддерживает четыре способа заステйкать, по уровню финансового порога от высокого к низкому: запуск валидатора, прямая номинация, запуск номинационного пула и присоединение к номинационному пулу, минимум 1 DOT достаточно для участия в заステйкать. Polkadot также предоставляет сайт "Панель заステйка", который упрощает пользователям процесс заステйкать.
Запуск валидатора требует специализированного компьютера и технических знаний, а также количество застейканного DOT должно быть в верхней части списка, чтобы попасть в активный набор валидаторов. В настоящее время требуется как минимум около 1,6 миллиона DOT.
Прямое номинирование требует выбора не более 16 доверенных валидаторов для застейкать. Номинирующие и валидаторы делят сетевые вознаграждения, необходимо платить валидатору определенную комиссию (в настоящее время в среднем 4,04%). Если номинированный валидатор совершает неправомерные действия, номинирующий также будет наказан. Для получения вознаграждения за номинацию необходимо достичь минимальной суммы залога, которая в настоящее время составляет около 264 DOT.
Запуск номинационного пула — это новая функция, предназначенная для дальнейшего снижения порога номинации. Малые номинанты могут объединиться в номинационный пул, внести DOT в пул, а затем действовать как один номинант для номинации выбранной группы валидаторов. В настоящее время для запуска номинационного пула требуется 200 DOT.
Присоединение к пулу номинаций - это самый простой способ застейкать, не нужно самостоятельно выбирать валидатора, достаточно 1 DOT для участия и получения вознаграждения.
По сравнению с Ethereum, Polkadot предлагает больше вариантов нативного стейкинга, минимальная сумма для участия составляет всего 1 DOT, и для некоторых методов не требуется технических знаний. С точки зрения финансовых и технических требований, порог участия в стейкинге Polkadot ниже, что способствует привлечению большего числа участников и повышению степени децентрализации и безопасности сети.
Ликвидное застейкание
Ликвидные стейкинговые деривативы (LSD) позволяют пользователям получать вознаграждения за стейкинг, сохраняя при этом ликвидность капитала и повышая эффективность использования средств. После того как пользователи застейкают токены в ликвидный стейкинговый протокол, они могут получить соответствующие токены ликвидных деривативов, которые могут использоваться для участия в таких мероприятиях, как DeFi, одновременно получая вознаграждения за стейкинг. Существование ликвидного стейкинга может стимулировать активность экономики PoS-цепей, устраняя конфликт между двумя каналами получения дохода: стейкингом и участием в DeFi.
В первом квартале 2023 года 44% от всех застейканных ETH было осуществлено через ликвидное стекинг. TVL ликвидного стекинга Ethereum достигла 10 миллиардов долларов, при этом Lido занимает 73,42% рынка, а второе место занимает 15,76%.
ТVL продуктов ликвидного стекинга в экосистеме Polkadot распределен довольно равномерно, основные проекты имеют TVL 16,71 млн, 14,14 млн, 12,10 млн и 7,49 млн долларов США, в общей сложности всего 50,44 млн долларов. По сравнению с 592 миллионами DOT, объемом стейкинга, популярность ликвидного стекинга в Polkadot довольно низка, и рынок имеет огромный потенциал для роста. Продукты ликвидного стекинга, разработанные на парачейнах Polkadot, также имеют уникальные преимущества, такие как легкая интеграция между цепями.
Итог
Ethereum и Polkadot имеют свои особенности в механизме стейкинга. Стейкинг-показатель Polkadot выше, чем у Ethereum, что предлагает больше нативных опций стейкинга и снижает порог участия. В то же время рынок ликвидного стейкинга Ethereum более зрелый. С приближением обновления Shanghai для Ethereum и дальнейшим распространением ликвидного стейкинга в экосистеме Polkadot, ситуация может значительно измениться.